투자자들이 매 분기마다 배당금을 받는 것보다 더 즐기는 것은 거의 없습니다. 그러나 JP모건의 인기 ETF인 JP모건 주식 프리미엄 인컴 ETF(NYSEARCA:제피), 이 접근 방식을 취하고 투자자에게 매월 배당금을 지급함으로써 한 가지 더 나은 결과를 얻습니다.
그뿐 아니라 JEPI 배당수익률 후행 기준으로 11.8%라는 어마어마한 수익률로, S & P 500 1.65%로 투자자들이 10년 만기 국채에서 얻을 수 있는 수익률의 거의 세 배입니다. 이제 JEPI의 치솟는 인기, 그 전략, 어떻게 이 두 자릿수 배당금을 달성했는지, 그리고 이 매력적인 ETF를 구성하는 보유 종목을 살펴보겠습니다.
치솟는 인기
JPMorgan Equity Premium Income ETF는 관리 자산(AUM)에서 21억 달러 이상을 빠르게 확보했으며 2020년 2022월 등장한 이후 시장에서 가장 많이 논의되는 ETF 중 하나가 되었습니다. JEPI는 가장 인기 있는 ETF 중 하나였습니다. 13년에는 거의 500억 달러에 달하는 액티브 운용 ETF에 기록적인 자금이 유입될 것입니다. 지난 주 JEPI는 신규 자본 유치 측면에서 시장에서 최고의 ETF였으며 주간 유입액이 XNUMX억 달러 이상이었습니다.
ETF의 인기는 두 자릿수 배당수익률과 월 배당금, 블루칩 스폰서인 JP모건에서 나온다는 사실에 기인할 수 있다. 11.8%의 배당수익률과 지급 일정은 많은 투자자들에게 상당한 매력을 가지고 있습니다. 보유자는 기본적으로 매월 총 투자액의 거의 1%를 배당금 형태로 받습니다.
JEPI ETF란 정확히 무엇입니까?
JEPI의 전략은 변동성과 하락을 제한하면서 수익을 창출하는 것입니다. JP모건에 따르면 JEPI는 "옵션 판매와 미국 대형주 투자를 통해 수익을 창출하며, 관련 옵션 프리미엄과 주식 배당금을 통해 월간 수익원을 제공하고자 합니다." JEPI는 또한 "변동성이 적은 S&P 500 지수와 관련된 수익의 상당 부분을 제공하고자 합니다."
JEPI는 자산의 최대 20%를 ELN(주식연계채권)에 투자하고 S&P 500에 노출된 콜옵션을 매도함으로써 이를 수행합니다. 이 전략은 작년에 잘 작동했습니다. S&P 3.5은 19.6% 하락했습니다.
그러나 이 전략은 주가가 급등할 때 JEPI의 상승 여력을 일부 제한할 수도 있다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어 S&P 500과 나스닥은 각각 연초 대비 6.2%, 13.1% 상승한 반면 JEPI는 0.6년 지금까지 2023% 하락했습니다. JEPI를 이기는 것은 어렵습니다. 그럼에도 불구하고 투자자 포트폴리오에는 두 가지 모두를 위한 자리가 있습니다. 이것이 제가 JEPI를 균형 잡힌 포트폴리오의 일부로 소유하는 이유입니다.
제피홀딩스
JEPI는 115개의 미국 기반 주식에 분산되어 있어 잘 다각화되어 있습니다. 상위 10개 보유 종목이 자산의 17.1%에 불과하고 개별 주식이 펀드의 1.97% 이상을 차지하지 않습니다.
JEPI ETF의 상위 보유종목 배당금으로 알려진 전통적으로 안정적이고 방어적인 산업의 주식이 혼합되어 구성됩니다. 필수 소비재 부문은 청량음료 대기업인 코카콜라와 펩시, 사탕 회사인 허쉬를 통해 상위 10위권에 잘 포함되어 있습니다. Pepsi와 Coca-Cola는 각각 50년과 60년 동안 배당금을 지불하고 늘려온 배당왕이므로 배당 ETF로 소유하고 싶은 주식 유형입니다.
금융도 잘 대표됩니다. 보험사인 Progressive가 가장 큰 지분을 보유하고 있으며 또 다른 보험 회사인 Travelers가 상위 10위권에 합류했습니다. 한편 Visa 및 Mastercard와 같은 지불 네트워크도 등장합니다.
또한 의료 산업은 AbbVie 및 Bristol Myers와 같은 주식을 통해 상위 보유 주식에 큰 비중을 두고 있습니다. 의료 산업은 전통적으로 방어적인 사업으로 여겨져 왔으며 의료 지출은 전체 경제와 관련이 적기 때문에 배당금 펀드가 목표로 삼기에 유리한 부문입니다.
JEPI는 Amazon 및 Alphabet과 같은 일부 무배당 주식도 소유하고 있습니다. 파생상품(옵션)을 사용하여 수익을 창출하고 성장주 및 S&P 500 전체의 상승 잠재력에 더 많이 노출되기 위해 이러한 유형의 이름을 소유할 가능성이 높습니다.
아래는 ETF 보유 페이지에서 가져온 JEPI ETF의 상위 보유 종목을 보여줍니다.
JEPI 주식의 목표주가는?
분석가들에 따르면 이 두 자릿수 배당수익률 외에도 JPMorgan Equity Premium Income ETF도 약간의 상승 여력이 있다고 합니다. 평균 JEPI 주가 목표 $60.90는 JEPI의 현재 가격보다 12.5% 높은 가격이다. 이 상승 잠재력을 JEPI의 11.8% 수익률과 결합하면 이론적으로 ETF에 대한 매력적인 XNUMX년 수익률에 도달하게 됩니다.
TipRanks는 고유 기술을 사용하여 기본 자산의 개별 성과 조합을 기반으로 ETF에 대한 애널리스트 예측 및 가격 목표를 컴파일합니다. Analyst Forecast 도구를 사용하여 투자자는 ETF의 합의 가격 목표 및 등급은 물론 최고 및 최저 가격 목표를 볼 수 있습니다.
TipRanks는 모든 ETF 보유량의 조합을 기반으로 가중 평균을 계산합니다. ETF에 대한 평균 가격 예측은 각 개별 종목의 목표 가격에 ETF 내의 가중치를 곱하여 계산합니다.
ETF도 스마트 스코어 등급을 받고 JEPI는 ETF 스마트 스코어가 7점 만점에 10점입니다. 또한 JEPI는 낙관적인 블로거 정서, 헤지 펀드 참여 증가, 긍정적인 군중 지혜를 포함한 여러 다른 TipRanks 지표를 기반으로 매력적으로 보입니다.
이러한 매력적인 기능 외에도 JEPI는 0.35%의 합리적인 비용 비율을 가지고 있습니다.
JEPI의 위험
이와 같은 ETF의 주요 위험은 위에서 논의한 바와 같이 JEPI의 접근 방식이 올해 S&P 500 및 나스닥 대비 저조한 실적에서 알 수 있듯이 강세장에서 더 넓은 시장에 뒤쳐질 수 있다는 것을 의미합니다.
그러나 포트폴리오에 약간의 밸러스트를 추가하는 것은 결코 나쁘지 않습니다. 최근 시장의 변동성이 심했고 2023년이 전개되면서 시장이 더 나빠진다면 JEPI는 작년처럼 잘 버틸 수 있을 것이다.
여기서 또 다른 위험은 상당히 새로운 ETF인 JEPI가 오랜 수익률 기록을 가지고 있지 않지만, 펀드를 담당하는 포트폴리오 매니저인 Hamilton Reiner와 Raffaele Zingone은 각각 36년과 32년의 경험을 가지고 있다는 것입니다. 그리고 JP모건은 우량 자산운용사이므로 밤잠을 설칠 걱정거리가 아닙니다.
안정적인 월수익을 추구하는 투자자들에게는 JEPI를 이기기가 어렵고 현재 시장 환경에서 두 자릿수 수익률이 돋보인다. 저는 JEPI를 소유하고 있으며 이를 제 포트폴리오의 핵심 초석으로 보고 있습니다. 이를 통해 약간의 하방 보호, 미국 경제의 많은 부분에 대한 노출, 그리고 무엇보다도 월 지급액의 꾸준한 흐름을 합산하면 훨씬 더 높습니다. -연간 평균 11.8%의 수익률.
출처: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html