이 바이오제약은 성장 플레이로 '적합'합니다.

경제가 있는 것처럼 보이면서 2023년 경기 침체로 향하고 있다, 합리적인 밸류에이션을 가진 신뢰할 수 있는 성장 이름은 현재 시장에서 공급이 부족합니다.

그 청구서에 맞는 이름 중 하나는 제가 한동안 논의하지 않은 바이오제약 회사입니다. 회사는 내년에 이익이 눈에 띄게 증가할 것으로 예상되는 낮은 XNUMX대 초반의 포워드 이익 비율을 자랑합니다.

커버드 콜 거래 기회로 다시 살펴보겠습니다.

ANI 제약 (애니프)는 약 650억 85천만 달러 규모의 시가 총액 전문 제약 회사로 틈새 또는 진입 장벽이 높은 제네릭 및 브랜드 의약품의 개발 및 마케팅에 중점을 두고 있습니다. 미네소타에 기반을 둔 이 회사의 제품 포트폴리오는 약 15개의 제네릭 제품과 XNUMX개의 브랜드 의약품으로 구성되어 있습니다.

ANI의 수익은 40년에 2022% 이상 증가하여 최소 300억 달러가 될 것입니다. Cortrophin Gel의 최근 출시는 올해 회사의 주요 성장 동력이었으며 40년에는 이전 지침보다 약 45만 달러 증가한 2022만~5만 달러의 매출을 달성해야 합니다. Cortrophin Gel 매출은 12.6분기 20만 달러로 10.2분기 600만 달러에서 순차적으로 XNUMX% 이상 증가했습니다. 이 제품은 연간 약 XNUMX억 달러 규모의 시장에서 빠르게 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

경영진은 일부 제조 시설을 통합하는 과정에 있으며, 완료 시 연간 비용 절감액은 7만~8만 달러에 달합니다. 이는 내년 매출 성장이 2023대 중반에 정체될 것으로 예상되더라도 2.50년 주당순이익이 크게 증가할 것으로 예상되는 이유 중 하나입니다. 애널리스트의 3.25년 수익 추정치는 주당 약 2023달러에서 1.35달러 범위입니다. 비교를 위해 ANI는 올해 EPS가 XNUMX달러를 조금 넘는 방향으로 추적하고 있습니다.

회사는 신제품을 출시하고 틈새 제품을 저렴하게 획득하여 성장하고 있습니다. ANI는 지난 2년 동안 매년 평균 4-4.3건의 작은 거래를 했습니다. EBITDA는 1분기 9.9만 달러에서 2분기 19.6만 달러, 2022년 2027분기 XNUMX만 달러로 급증했습니다. 회사의 대차대조표도 양호한 상태이며 XNUMX년까지 주요 부채 만기가 없습니다.

ANI를 위한 옵션 전략

이것이 ANIP에서 커버드 콜 포지션을 실행할 수 있는 방법입니다. 커버드 콜 주문에는 주식을 매수하는 동시에 새로운 포지션에 대한 머니 콜 스트라이크를 매도하는 것이 포함된다는 점을 기억하십시오.

40월 $33.00 콜 행사가를 사용하여 $33.50~$16 범위(순 주가 – 옵션 프리미엄)의 순 차변으로 커버드 콜 주문을 만듭니다. 이 전략은 주식이 현재 거래 수준에서 아무것도 하지 않더라도 20개월 옵션 기간 동안 XNUMX%의 하락 보호와 XNUMX%의 잠재적 상승 여력을 제공합니다.