이 배당금을 지급하는 ETF는 올해 주식 시장을 능가하고 있으며 그 관리자는 최근 주식에서 볼 수 있는 '행복감'이 지속되지 않을 것이라고 예상합니다.

포트폴리오 관리자에 따르면 고품질의 배당금 지급 주식에 중점을 둔 소규모 상장지수펀드가 최근 반등한 후에도 올해 닥친 주식 시장을 능가하고 있습니다. , 오스틴 그라프.

TrueShares 저변동성 주식 소득 ETF
디브즈,
1.14%,
FactSet 데이터에 따르면 자산 62.5만 달러를 보유한 이 회사는 올해부터 목요일까지 총 수익률이 3.1%입니다. SPDR S&P 500 ETF 트러스트를 능가합니다.
스파이,
,
FactSet 데이터에 따르면 같은 기간 동안 총 수익률 기준으로 거의 11%가 손실되었습니다. 

TrueMark Investments의 TrueShares Low Volatility Equity Income ETF의 포트폴리오 매니저인 Graff는 전화 인터뷰에서 "현재 우리는 가치에 더 비중을 두고 있습니다."라고 말했습니다. 전 PIMCO 포트폴리오 매니저인 Graff는 액티브하게 운용되는 ETF가 집중되어 있으며 가치주와 성장주를 모두 보유하고 있다고 말했습니다.

미국 주식시장은 최근 몇 주 동안 급증, 나스닥 종합
COMP,
-0.58 %
Dow Jones Market Data에 따르면 수요일 약세장에서 벗어납니다. 성장 주식 투자자들이 인플레이션 완화 잠재적으로 덜 공격적인 연방 준비 제도 이사회로 이어질 수 있습니다. 

Graff는 현재 큰 포트폴리오 전환을 계획하고 있지 않습니다.

그는 "인플레이션 정점에 대해 많은 수사학이 있어왔다"며 "인플레이션은 상승한 만큼 빠르게 하락할 것"이라고 말했다. 그라프는 10년 만기 미 국채 수익률을 가리키며 금리가 내려감에 따라 주식이 더 많이 상승하는 "무릎 꿇기 반응"이 일어났다고 말했습니다.

Dow Jones Market Data에 따르면 10년물 수익률은 3.482월 14일 10%의 올해 고점에서 하락했습니다. 목요일 XNUMX년물 수익률
TMUBMUSD10Y,
2.869%
10.6 베이시스 포인트가 2.886 %로 상승했습니다. 

Graff에 따르면 더 높은 금리에 민감하고 올해 초 10년물 수익률이 상승하면서 타격을 입은 성장주는 장기 국채 금리가 계속 하락할 경우 계속해서 아웃퍼폼할 수 있다고 합니다. 

그러나 그의 견해에 따르면, 최근의 주식 시장 랠리는 연준이 계속해서 완고하게 높은 인플레이션과 싸우면서 "완화될 것 같은 단기적인 행복감"을 반영합니다. 그는 이것이 Nasdaq-100 지수의 주식을 의미할 것으로 예상합니다.
NDX,
-0.65 %
그리고 S&P 500의 일부 "높은 비행" 기업은 하락할 태세를 갖추고 있습니다. 

인 베스코 QQQ 트러스트
QQQ,
-0.57 %,
FactSet 데이터에 따르면 나스닥-100 지수를 추적하고 기술, 성장 및 대형주에 대한 노출을 제공하는 이 지수는 이번 분기에 지금까지 18% 이상 급등한 후 올해 15% 이상 하락했습니다.  

연준은 높은 인플레이션에 맞서기 위해 기준금리를 공격적으로 인상했습니다. Graff는 "연준이 가야 할 길이 훨씬 더 많다고 생각합니다."라고 말했습니다. 그의 생각에 따르면, 금리는 향후 XNUMX~XNUMX개월 내에 "완화적으로 되돌아가지 않을 것"입니다.

읽기 : 주식은 '임무 달성'처럼 랠리를 보이지만 일부 투자자들은 나스닥이 약세장에서 빠져나가면서 주의를 촉구하고 있습니다.

그동안 그라프는 “가능한 한 많은 성장을 위해 적은 비용으로 투자”할 수 있는 회사를 찾는 것이 그의 일이라고 말했다.

UnitedHealth Group은 주식 회사
UNH,
-0.90 %,
Graff에 따르면 전통적으로 방어적인 의료 부문에서 그의 베팅 중 하나는 성장 지향적입니다. 그는 "시장보다 빠르게 성장하고 있지만 시장보다 저렴한 가치로 거래되고 있는 회사"라며 UnitedHealth가 TrueShares Low Volatility Equity Income ETF에서 두 번째로 큰 보유 주식이라고 덧붙였습니다. 

기술 분야에서 Graff는 자신의 포트폴리오에 사이버 보안 회사인 NortonLifeLock이 포함되어 있다고 말했습니다.
엔록,
-1.19 %.
주식은 10월 11일 현재 회사의 상위 XNUMX개 보유종목에 포함되지 않았다. ETF 홈페이지.

Graff는 투자자들이 현재 성장에 대해 생각하는 방식에서 "분기"를 보고 있으며 일부 "가치 이름"은 낮은 밸류에이션에서 거래되는 동안 일부 성장주보다 빠르게 성장할 것으로 예상된다고 설명합니다. 예를 들어, “우리는 일반적으로 시장보다 빠르게 성장하는 이러한 석유 및 가스 E&P 중 일부에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

ETF의 최대 보유 종목은 Exxon Mobil Corp.
XOM,
2.89%,
Devon Energy Corp를 포함한 펀드의 다른 에너지 포지션과 함께
DVN,
7.34%
및 Coterra Energy Inc.
CTRA,
3.53%,
웹사이트가 보여줍니다.

Graff에 따르면 TrueShares Low Volatility Equity Income ETF는 간접적인 "청정 에너지 플레이"로서, 예를 들어 태양열 회사에 직접 투자하는 ETF와 달리 송전 그리드를 늘리는 전력 회사에 노출되어 있습니다. 

그는 American Electric Power Co.에서 펀드의 위치를 ​​인용하면서 “그린 에너지를 사용하는 더 가치 의식적인 방법입니다.
AEP,
-0.14 %
및 FirstEnergy Corp.
페,
1.37%
예를 들어

놓치지 마세요 : ESG를 투자 포트폴리오에 통합하는 방법을 알아보십시오. 1월 21일과 22월 XNUMX일 뉴욕에서 열리는 Best New Ideas in Money Festival에서 Engine No. XNUMX의 CEO인 Jennifer Grancio와 함께 하십시오.

평소와 같이 FactSet 데이터에 따라 지난 주부터 수요일까지 ETF의 최하위 및 최상위 실적을 매주 살펴봅니다.

좋은…

… 그리고 나쁜

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제이그로,
-0.44 %,
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DRLL,
3.30%
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