2020년에 승리를 거둔 이 헤지펀드 매니저는 투자자들이 수십 년 동안 지속되는 약세장에 대비해야 한다고 말했습니다

“만약 우리가 XNUMX년 전의 상태를 유지하려고 했다면 그것은 마치 취한 것과 같았을 것이고… 연준이 하려고 하는 것은 나쁜 숙취가 끔찍한 숙취가 되지 않도록 하는 것입니다… 그러나 그들은 또한 우리가 다시는 취하지 않도록 하려고 노력하고 있습니다……….그것은 매우 힘든 일입니다.”라고 그는 씁니다.

그것은 우리를 오늘의 전화 헤지펀드 사바 캐피털(Saba Capital)의 설립자 보아즈 와인스타인(Boaz Weinstein)은 일본에서 볼 수 있는 것과 같이 수십 년 동안 지속되는 약세장을 촉발할 수 있는 중앙은행 긴축으로 인해 투자자들에게 "실제 역풍"에 대해 경고했습니다. 그리고 그는 이 우울한 분위기에 최선을 다합니다.

“저는 매우 비관적입니다. 이 모든 것의 끝에 무지개는 없다”고 와인스타인은 인터뷰에서 말했다. 파이낸셜 타임즈 월요일에 발표한 것. "이 어려운 [경제적] ​​기간이 XNUMX-XNUMX/XNUMX만 지속될 것이며 연착륙이나 얕은 경기 침체가 있을 것이라고 생각할 이유가 없습니다."

Weinstein은 몇 가지 이유를 들어볼 가치가 있습니다. 첫째, 그의 주력 펀드는 정크 본드에 대한 베팅으로 73년에 2020%의 수익을 올린 것으로 알려졌습니다. 회사 채무 불이행을 보장하는 신용 ​​채무 불이행 스왑 거래는 그의 전략에서 여전히 큰 부분을 차지합니다.

매니저도 큰 승리를 거둔 것으로 알려졌다. 2012년 거래의 반대편에 서다 은행에 6억 달러의 손실을 입힌 JP모건의 "London Whale" 거래자 Bruno Iksil에 의해.

그가 주식에 대한 긴 약세장을 어떻게 플레이하고 있는지에 관해, Weinstein은 경기 침체가 더 많은 기업 디폴트를 촉발하고 신용 스프레드의 극적인 확대로 이어질 것이라고 생각하기 때문에 신용 디폴트 스왑에 돈을 투자하고 있습니다. 그는 주식 시장 옵션에 대해 경고합니다. 그는 주식이 급격히 하락하지 않는 한 효과가 없을 것이라고 말했습니다.

Weinstein은 전쟁, 인플레이션, 에너지 위기, 중국의 위기와 같이 너무 많은 "문제가 있는 일들이 소용돌이치고 있고 일부는 모순"되기 때문에 큰 시장 폭락이 아직 오지 않았다고 말합니다. 따라서 투자자들은 나쁜 소식을 천천히 흡수하고 그 속도로 위험을 줄일 시간을 가졌습니다.

"올해는 공포 영화 같았지만 XNUMX명의 괴물이 등장했습니다. 무엇에 집중해야 할지 몰라서 디레버리징을 합니다."

시장

그것은 주식 선물에 대해 고르지 못했다
ES00,
1.00%

NQ00,
0.30%,
지금은 이제 더 높이 밀어, 채권 수익률로
TMUBMUSD10Y,
4.221%

TMUBMUSD02Y,
4.470%
뒤로 당기고 달러
DXY,
0.08%
적당히 더 높습니다. 유가
CL.1,
0.05%
압박을 받고 있기도 하다. 은
SI00,
0.91%
입찰을 받고 있었다.

버즈

테슬라
TSLA,
-4.24 %
주식은 시장 전 시장에서 거의 2% 하락했습니다. 로이터통신은 전기차가 시작 가격 인하 Model 3 및 Model Y의 경우 중국에서 최대 9%.

홍콩 주식
HSI,
-6.36 %
6% 하락 최악의 하루 lo시진핑(習近平) 중국 총리 이후 2008년부터 세 번째 임기로 지명되었다 경제보다 이념에 더 집중할 수 있는 충성파로 가득 찬 내각을 공개했습니다. 미국 상장 알리바바 보기
바바,
-16.71 %,
JD.com
JD,
-18.01 %
그리고 Baidu
비두,
-18.23 %,
모두 아시아에서 무너졌습니다.

중국 데이터는 혼재되어 있습니다. 3.9분기 성장률 XNUMX% 여전히 수십 년 만에 가장 느리고 집값이 떨어졌습니다. 7년 이상 만에 가장, 공장 생산이 빨라지고 소매 판매 둔화.

젯 블루
제이블루,
2.09%
Alphabet과 함께 큰 한 주를 월요일에 보고합니다.
구글,
0.38%,
트위터
트와이스,
2.95%
및 텍사스 인스트루먼트
TXN,
0.68%
화요일에 마이크로소프트
MSFT,
1.21%
및 메타 플랫폼
메타,
-3.38 %
수요일에 Apple
AAPL,
0.61%
과 Amazon.com
AMZN,
0.28%
목요일에.

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