2년 전 석유 파동에 샀을 때 벌었던 돈입니다.

위의 차트는 업데이트된 버전을 제공합니다.

독자들은 거의 정확히 XNUMX년 전, 4월 20, 2020에, 석유 시장은 역사상 처음으로 마이너스 영역으로 붕괴되었습니다. 갑작스러운 COVID-19 위기와 글로벌 폐쇄로 인해 거래자들은 잉여 배럴의 원유를 즉시 인도받기 위해 사람들에게 실제로 돈을 지불해야 할 정도로 과잉 상태를 만들었습니다.

이것은 모든 곳에서 헤드라인을 장식했습니다.

어떤 바보가 그런 위기에 시장에 맞서서 석유를 샀을까요? 주변에 있던 사람이 바로 그 사람입니다. 슬프게도 Dan은 더 이상 존재하지 않지만 당시에는 그가 우량주를 사들였다고 확신합니다.

돌아다니는 것은 돌아옵니다. 먼저 된 자가 나중 되고 나중 된 자가 먼저 되리라. 석유의 붕괴는 일반 투자자들을 공황 상태에 빠지게 만드는 종류의 엄청난 파산으로 평가되었습니다.

위의 차트는 그날 나가서 여러 석유 관련 상장지수펀드를 샀다면 어떻게 했을지 보여줍니다.

그들은 S&P 500을 무너뜨렸습니다. 
스파이,
-1.25 %.
가까운 사이도 아니다.

아, 그리고 "재택근무" 무역에 대한 많은 것입니다. 나스닥 종합지수는 S&P 500 지수보다 약간 나빴습니다. 그리고 아마존
AMZN,
-2.47 %
절반도 안 되는 일을 했습니다. 그날 Jeff Bezos의 회사에 1,000달러를 투자했다면 290달러의 수익을 올렸을 것입니다.

물론 이러한 이익 중 일부는 진정한 위험에 대한 보상입니다. Direxion Daily Energy Bull 2x 펀드
ERX,
0.60%
단기 거래만을 위해 설계된 하이 옥탄 펀드입니다. 그것은 파생 상품을 사용하여 하루에 더 넓은 에너지 지수의 두 배의 성과를 내기 위해 노력합니다. 내려가는 길과 올라가는 길에 2배입니다. 그리고 일반 펀드라도 100%의 손실을 복구하려면 50%의 이익이 필요하기 때문에 이러한 펀드는 귀하의 자산에 매우 나쁠 수 있습니다. 이 펀드는 코로나95 위기가 닥치면서 2020년 첫 몇 달 동안 XNUMX%나 폭락했지만 여전히 손실의 대부분을 회복하지 못했습니다.

SPDR 석유 및 가스 탐사 및 생산 ETF
XOP,
0.24%
일반 주식에 투자하기 때문에 그렇게 위험하지 않습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 에너지 시장의 변동성이 더 큰 측면에 투자합니다. 이를 소유한 사람은 누구나 오르락내리락할 것으로 예상할 수 있습니다. 2020년 초에는 XNUMX분의 XNUMX로 떨어졌지만, 위기 이전에 사서 버텼어도 흑자에 충분히 빠져 있습니다.

가장 흥미로운 것은 SDPR Energy Select Sector ETF입니다.
XLE,
0.33%.
Exxon과 같은 우량 에너지 이름을 소유한 단순한 저비용 인덱스 펀드입니다.
XOM,
1.17%,
갈매기 표 수장
CVX,
-0.05 %,
Schlumberger
SLB,
1.60%,
코노 코 필립스 (ConocoPhillips)
순경,
1.14%
및 서양
옥시,
-0.47 %.
에너지 회사가 완전히 건배되었다고 생각하지 않는 한 이 펀드에 대해 특별히 "위험한" 것은 없습니다. 이 회사의 대부분은 자본이 풍부하고 수익성이 높으며 높은 배당금을 지불합니다. FactSet에 따르면 이 펀드의 배당 수익률은 10년 2020월에 XNUMX% 이상으로 정점을 찍었습니다. 과부와 고아가 이 펀드를 소유하지 않을 특별한 이유는 없습니다(적어도 다양한 포트폴리오의 일부로).

(지금처럼 에너지 비용과 인플레이션에 대한 개인의 노출을 헤지하기 위해 우리 모두가 에너지 주식을 소유해야 한다는 주장은 포함하지 않습니다.)

그러나 2020년 초에는 주가도 폭락했고, 유가가 마이너스가 된 날 포트폴리오의 일부를 유가로 전환한 사람은 더 광범위한 주식 시장 지수의 수익률을 XNUMX배로 만들었습니다.

(이러한 이익의 대부분은 푸틴이 러시아를 침공하기 전에 이루어졌습니다.)

나는 그 이익이 예를 들어 11%의 배당 수익률을 가졌을 때 Exxon을 사는 위험을 훨씬 능가했다고 주장하고 싶습니다.

많은 사람들이 광범위한 지수의 장기 매수 후 보유 포지션을 기반으로 하는 단순한 포트폴리오 전략을 고수합니다. 물론 거기에는 아무런 문제가 없습니다. 우리 대부분에게 이것은 아마도 가장 현명한 접근 방식일 것입니다.

그러나 때때로 최고의 수익은 위기에 대한 베팅에서 올 수 있습니다.