자칭 '그냥 투자자' 워렌 버핏이 말하는 '비법'이다.

그리고 월스트리트 분석가들이 어두워지면서 투자자 사망 지대에 대한 이야기 모건스탠리에서 세계에서 가장 많은 추종을 받는 투자자 중 한 사람의 지혜가 간간이 도착했을 수도 있습니다.

워렌 버핏의 경우 연례 편지 — 4,455 단어로 그의 가장 짧은 단어 중 하나인 Berkshire Hathaway에게
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주주 여러분, 그는 자신이 옳지 않은 일에 약간의 방송 시간을 바침으로써 단순한 인간인 우리에게 뼈를 던집니다.

“버크셔 경영 58년 동안 내 자본 배분 결정의 대부분은 그저 그런 것보다 나을 것이 없었습니다. 어떤 경우에는 나에 의한 나쁜 움직임이 매우 큰 행운에 의해 구조되었습니다. (USAir와 Salomon에서 거의 재난으로부터 탈출한 것을 기억하십니까? 확실히 기억합니다.)”라고 Buffett이 말했습니다.

"우리의 만족스러운 결과는 XNUMX년에 한 번 정도인 약 XNUMX개의 진정으로 좋은 결정의 산물이며 Berkshire와 같은 장기 투자자에게 유리한 때때로 잊혀지는 이점입니다."라고 그는 말했습니다.

그런 다음 Buffett은 장기 투자의 장점과 대기업이 하는 일을 꽤 잘하게 만든 "비밀 소스"에 빠져들었습니다. 그는 코카콜라에 대해 논했다.
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버크셔가 400년 1994월에 XNUMX억 주를 XNUMX년 동안 매입했다는 점을 언급하면서 그의 오랜 보유 자산 중 하나입니다.

“총 비용은 1.3억 달러였으며 당시 Berkshire에서는 매우 의미 있는 금액이었습니다. 코카콜라로부터 받은 현금 배당금
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0.59%
1994년에는 75만 달러였습니다. 2022년까지 배당금은 704억 XNUMX만 달러로 증가했습니다. 성장은 생일만큼이나 확실하게 매년 발생했습니다. Charlie [Munger]와 내가 해야 할 일은 Coke의 분기별 배당금을 현금으로 바꾸는 것뿐이었습니다. 우리는 이러한 수표가 증가할 가능성이 높다고 기대한다”고 말했다.

버핏은 25년 말 자신의 코카콜라 투자가 2022억 달러의 가치가 있다고 언급한 반면 아메리칸 익스프레스는
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연간 배당금이 41만 달러에서 302억 22만 달러로 급증한 기업은 현재 XNUMX억 달러의 가치가 있습니다. "각 보유 주식은 이제 버크셔 순자산의 약 5%를 차지하며 오래 전의 가중치와 유사합니다.”라고 그는 말했습니다.

그런 다음 오마하의 현인은 원래 가치를 막 유지한 유사한 자산, 예를 들어 1.3억 달러를 "고등급 30년 채권"에 넣었다면 어떤 일이 벌어졌을지 생각했습니다. 그는 그것이 버크셔에게는 큰 변화가 없는 80천만 달러의 연간 소득에 달했을 것이라고 말했습니다.

“투자자를 위한 교훈: 꽃이 피면 잡초도 시들게 됩니다. 시간이 지남에 따라 놀라운 일을 하는 데는 몇 명의 승자만 있으면 됩니다. 그리고 예, 일찍 시작하여 90세까지 사는 것도 도움이 됩니다.”라고 버핏은 말했습니다.

또한 : '죽은 사람들에게서 많은 것을 배울 수 있습니다.' 워렌 버핏의 99세 파트너인 찰리 멍거는 투자 지혜를 퍼뜨립니다.

트위터에서 eToro의 투자 분석가인 Callie Cox는 투자자들이 Berkshire의 상위 17개 포트폴리오 보유 주식이 평균 XNUMX년 동안 보유되었다는 사실에 주의를 기울여야 한다고 말했습니다. “제XNUMX의 버핏이 되고 싶습니까? 조금만 더 참아라”고 트위터에 말했다.

“버핏은 또한 시간이 경쟁 우위라고 생각하는 방식에 대해 목소리를 높였습니다. 우리 중 많은 사람들에게 투자는 참나무를 심는 것과 같습니다. 나무를 키우는 데는 시간이 걸리기 때문에 몇 년 동안은 싹이 나지 않는다는 것을 이해하고 씨를 뿌립니다. 보시다시피 주식 시장은 시간이 지남에 따라 더 확실해지는 드문 예입니다.” 그녀는 이달 초 블로그 게시물에 썼습니다.

이것이 오늘날 가장 쉬운 견해는 아니지만 Cox는 500년 이후 20년 동안 수수료가 없는 가상의 S&P 1950 펀드 보유자는 손실보다는 연간 약 7%의 수익을 올렸을 것이라고 언급했습니다. "계산을 해보세요. 연간 20%의 성장률로 7년 동안 투자하면 초기 투자의 거의 XNUMX배가 될 수 있습니다."

비활동성으로 마비된 투자자들은 다음을 기억해야 합니다. "S&P 500은 지난 11년 동안 8번의 경기 침체를 겪었지만 그 이후로 연평균 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다."라고 Cox는 말했습니다.

읽기 : 은퇴를 앞두고 있습니까? 포트폴리오를 성장에서 소득으로 전환하는 방법은 다음과 같습니다.

시장

주식
DJIA,
1.06%

SPX,
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COMP,
1.39%
더 높고 채권 수익률은
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3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
달러가 약세를 보이면서
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미끄러짐과 원유 가격
CL.1,
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BRN00,
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낮추십시오.

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버즈

시겐 
젠,
11.66%
이후 주가는 15% 상승 신고 그 화이자 
PFE,
-0.89 %
is 전하는 바에 의하면 표적 암 치료제를 위해 생명 공학을 인수하기 위해 협상 중입니다.

Li Auto 주식
리,
0.63%
중국 기반 전기 자동차(EV) 제조업체의 이익 이후 4% 이상 증가 예상보다 XNUMX배 이상 들어왔다. 

갈매기 표 수장
CVX,
0.30%,
옥시 덴탈 오일
옥시,
-0.08 %,
코카콜라, 아메리칸 익스프레스는 버핏의 버크셔 해서웨이를 2022년 말 최대 투자자. 그러나 주말에 대기업도 폭로했다. 철도 실적 부진으로 영업이익 8% 감소. 유니온 퍼시픽은 헤지펀드의 압력을 받은 후 새로운 CEO를 물색할 것입니다.

수익 시즌이 아직 끝나지 않았으며 이번 주에 소매업의 유명 인사들로부터 결과가 발표될 예정입니다 — Target
TGT,
1.37%,
달러 트리
DLTR,
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로우
낮은,
1.95%,
베스트 바이
비비,
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밈 좋아하는 영화 체인 소유자 AMC와 함께
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3.55%.

과 : 클라우드 소프트웨어의 폭풍은 얼마나 큽니까? Salesforce, Zoom 및 Snowflake가 알려드리겠습니다.

4.5월 내구재 주문은 10% 감소해 예상보다 큰 폭으로 감소했다. 오전 10시에는 30월 미결 주택 판매가 있고 오전 XNUMX시 XNUMX분에는 필립 제퍼슨 연준 총재의 발언이 있습니다.

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