이 지불 포트폴리오는 시장보다 6배 더 많은 수익을 냅니다.

위대한 제리 맥과이어의 말을 빌리자면:

돈을 보여줘. 월간 간행물!

나는 당신에 대해 모르지만 내 청구서는 30일마다 옵니다. 그래서 나는 배당금에서 같은 것을 요구합니다.

월별 배당금 지급자는 퇴직 시 "필수"입니다. 결국 분기별 지불을 추적할 시간이 있는 사람은 누구입니까? 오후는 수제 칵테일, 지원 회계.

(내 친구가 위험할 정도로 맛있는 구식 압생트를 만들어요. 해가 진 후까지 기다릴 것입니다.)

비터스에 대해 말하자면, 분기별 배당금 수령자로서의 삶입니다(미안하지만 저항할 수 없었습니다). 월별 지불금은 수동 소득뿐만 아니라 마법과도 같습니다. 이러한 수입 차량 또한 덜 자주 지불하는 다른 모든 주식 및 펀드에 비해 세 가지 핵심 이점을 보유하십시오.

1. 복리 덕분에 더 나은 전체 수익: 다른 모든 것(성과와 수익률)이 같다면, 배당금을 재투자한 월간 배당주는 현금을 더 빨리 사용할 수 있기 때문에 항상 분기별, 반기별 또는 매년 지불하는 주식보다 시간이 지남에 따라 조금 더 많은 수익을 올릴 것입니다. 더 빨리 합성할 수 있습니다.
2. 일반적으로 더 높은 수익률. 월 배당금을 내는 사람이 높은 수익률을 내야 한다거나 높은 수익률을 내는 사람이 매달 배당을 해야 한다는 규칙은 없습니다. 그런데 이상하게도 확실히 상관관계가 있습니다. 월간 지불자는 시장에서 가장 높은 수익을 내는 투자인 BDC, mREIT, CEF. 모든 배당주 중에서 한 자릿수 및 두 자릿수 수익률이 높은 경우는 상대적으로 드뭅니다. 월납부 중? 별로.
3. 퇴직금에 딱 맞는 궁합. '배당 캘린더'라고 들어보셨나요? 재정 고문이 하나를 만들 것을 제안했을 수 있습니다. 분기 배당금을 지급하는 시점을 기준으로 특정 주식을 사는 경우입니다. 그렇게 하면 은퇴 기간 동안 비교적 안정적인 수입을 얻을 수 있습니다. 물론 문제는 해당 주식 중 하나가 지불금을 삭감하거나 단순히 미끼를 끊고 싶을 때 해당 흐름에 어떤 일이 발생하는지입니다. 갑자기, 그 지불금이 꽤 덩어리지게 됩니다. 청구서가 매월 같은 시간에 같은 금액으로 들어오면 큰 문제입니다. 반면에 월별 배당 주식을 사용하면 퇴직 시 급여와 같은 원활하고 예측 가능한 수입원을 만들 수 있습니다.

다음 두 가지 고수익 포트폴리오를 고려하십시오. 하나는 다양한 지불 일정이 있고 다른 하나는 견고한 월별 지불자입니다.

콘테스트도 아니잖아요?

이제 우리는 그냥 나가서 선택할 수 없습니다. 어떤 매월 배당금을 지급하고 최선을 다하기를 바랍니다. 연구는 여전히 중요합니다. 우리는 여전히 가치 있는 가격 책정을 원하며 가장 중요한 것은 지속 가능한 배당금을 원합니다. 수표가 갑자기 우편으로 오지 않는다면 엄청난 수익률(월간이든 아니든)이 무슨 소용이겠습니까?

오늘 저는 평균 11.4%의 XNUMX개월 배당금을 보여 드리겠습니다. 이는 더 넓은 시장보다 XNUMX배나 많은 것입니다. 어떤 사람들이 컷을 하는지 봅시다.

EPR 속성 (EPR)

배당 수익률 : 7.9%

재미있는 것부터 시작합시다.

EPR 속성 (EPR) 가장 재미있는 것 중 하나입니다 부동산 투자 신탁 (REITs) 당신은 찾을 것입니다. 360개 주와 캐나다에 걸쳐 200명 이상의 세입자에게 임대된 거의 44개 위치에는 다음이 포함됩니다. AMC(AMC) 극장, Topgolf 연습장, 스키 리조트, 워터파크, 심지어 박물관.

"경험 경제"에서 가장 큰 이름 중 하나입니다.내가 몇 년 동안 써온 성장 추세 사람들은 물건과 물건을 멀리하고 추억을 쌓는 데 끌렸습니다.

이제 추세는 EPR의 친구이지만 주식에 문제가 없는 것은 아닙니다. COVID 전염병은 극장 중심 사업을 질식시키고 REIT가 2020년에 일시적으로 월간 배당금을 중단하도록 하는 EPR의 완전한 불행이었습니다. 2021년에 지불을 재개했지만 주당 35센트로 25% 더 낮았지만 지불금을 인상했습니다. 그 이후로 현재 27.5 센트로 약간 높아졌습니다.

그 고민도 끝나지 않았습니다. Regal Cinemas의 모회사인 Cineworld는 11월 초에 챕터 XNUMX 파산 보호를 신청했으며, 이는 임대료 인하로 충족될 것이라고 가정하는 분석가들로부터 이익 추정치 하향 조정의 물결에 직면했습니다.

그래도 저는 우리의 선임 투자 분석가인 Jeff Reeves의 말에 동의하는 경향이 있습니다. 계속되는 EPR의 매력에 대해 사람들이 점점 더 밖으로 나가서 세상을 경험하기 위해 오랜 가려움증을 긁어모으기 때문입니다. 나는 은퇴 투자자들이 여기에서 얻는 것에 대해 현실적이라고 제안하고 싶습니다. 매우 주기적 월별 배당금 지급자 그것은 경제 성장에 의존합니다. 호황기에는 훌륭하지만 불황기에는 인내가 필요한 것입니다.

매달 지급되는 거의 8%의 수익률은 많은 쿠션을 제공합니다.

템플턴 글로벌 인컴 펀드(GIM)

배당 수익률 : 8.5%

워터 슬라이드와 골프 게임이 너무 흥분된다면 8% 이상의 수익을 내는 하품을 고려해 보십시오. 템플턴 글로벌 인컴 펀드(GIM).

나는 올해 초에 농담을 했다. 2022년 가장 안전한 채권 펀드는 나의 매트리스- 농담을 했지만 틀리지 않았다. 내 메모리 폼 아래에 현금을 숨겨두는 것은 거의 모든 채권 펀드를 죽이고 있으며 Templeton Global Income도 예외는 아닙니다. GIM의 변호에서는 적어도 적극적인 관리와 높은 수익률이 CEF가 일반 제인 지수 ETF보다 우위를 점할 수 있는 방법에 대한 단기적인 주장을 하고 있습니다.

그래서, 후드 아래에 무엇이 있습니까?

Templeton Global Income Fund는 특히 고소득에 중점을 두고 미국 및 국제 부채에 투자합니다. 즉, GIM과 벤치마크 사이에는 몇 가지 주목할 만한 차이점이 있습니다.

하나는 "글로벌" 부채 펀드가 미국/국제적으로 약 50/50으로 분할되는 경우가 많지만 Templeton의 CEF는 북미 전역에 투자한 자산의 14%에 불과합니다. 아시아는 46%로 최고이며 라틴 아메리카/카리브해에서는 23%, 유럽에서는 9%, 나머지는 전 세계에 분포되어 있습니다.

또한 신용 품질은 평균 글로벌 채권 펀드보다 현저히 낮습니다. GIM 보유 자산의 44%만이 벤치마크에 대한 100%에 비해 A 등급 이상입니다. 또 다른 거의 30%는 BBB(여전히 투자 등급) 채권이고 나머지 분기 정도는 정크 부채입니다. 그러나, 그것은 평균 하이일드 펀드에서 볼 수 있는 것보다 훨씬 더 나은 포트폴리오 신용 품질과 약간 더 나은 수익률입니다.

이론상으로는 좋아 보이지만 이 중간 포트폴리오는 월별 배당금이 넉넉함에도 불구하고 장기적으로 성과를 내지 못했습니다. 그리고 경영진이 상황을 뒤집을 것이라고 내기를 거더라도 지금은 적시가 아닙니다. 순자산 가치(NAV)에 대한 스킨플린트 0.7% 할인은 지난 10년 동안의 거의 XNUMX% 평균 할인보다 위험할 정도로 낮습니다. 극복해야 할 심각한 장애물입니다.

글래드스톤 인베스트먼트 코퍼레이션(GAIN)

배당 수익률 : 8.9 % *

다음은 높은 수확량에서 가장 큰 가족 이름인 Gladstone입니다.

글래드스톤 인베스트먼트 코퍼레이션(GAIN) 여러 공공 투자 수단 중 하나일 뿐입니다. 글래드스톤이라는 이름을 가진. 또한있다. 글래드스톤 커머셜(GOOD), 글래드스톤 캐피털 코퍼레이션(GLAD) 과 글래드스톤 랜드 코퍼레이션(LAND). 그룹으로서 그들은 하위 중간 시장 회사에 투자(및 구매)하고 상업 및 농지 부동산을 거래합니다.

GAIN 자체의 경우: 이 공개 거래 비즈니스 개발 회사(BDC)는 거래에서 자기 자본과 부채 자본을 모두 제공하지만 후자에 더 치우칩니다.

GAIN은 최대 70만 달러를 투자하는 경향이 있으며 EBITDA가 3만~20만 달러인 회사, 경험 많은 관리 팀, 예측 가능하고 안정적인 현금 흐름, 최소 시장 또는 기술 위험에 중점을 둡니다. 이 회사의 포트폴리오는 골프카 유통업체인 Country Club Enterprises에서 학용품 및 교재 회사 Educators Resource, 공학적 지진 억제 및 진동 차단 제품 공급업체인 Mason West에 이르기까지 다양한 회사로 구성되어 있습니다. (즉, 내진에 도움이 됩니다.)

Gladstone Investment는 어려운 2022년을 보냈지만 이러한 환경에서 전체 구조를 사랑하지 않기는 어렵습니다. 변동 금리 또는 하한선 메커니즘이 있는 변동 금리 대출의 90%를 목표로 하고 있으며 현재 대출의 100%가 변동 대출입니다. 플로어 메커니즘으로 요금. 그게 왜 중요합니까? 변동금리 대출은 금리가 오르고 금리가 하락할 때 더 많은 수익을 올릴 수 있는 여지를 더 많이 제공합니다. 올라간다.

배당금 적용 범위가 약간 빡빡합니다. 지난 12개월 동안의 정기 지불금은 순이자 소득(NII)의 약 90%에 이르렀습니다. 그럼에도 불구하고 Gladstone은 수익에서 마지막 한 방울의 배당금을 계속 짜내며 그 시간에 세 번의 특별 배당금을 제공하여 월간 수익률을 6.4%에서 총 9%로 끌어올렸습니다.

아머 레지덴셜(ARR)

배당 수익률 : 18.3%

내 아이들은 거기에 있다는 것을 알고 있습니다. 두 집 규칙 2022 인 경우 :

우리는 브루노에 대해 이야기하지 않는다, 그리고 우리는 모기지 REITs를 사지 않습니다.

물론 규칙에는 예외가 있으며, 수익률이 20% 부근에서 움직이기 시작할 때 최소한 조금 조사할 용의가 있습니다.

아머 레지덴셜(ARR) 주로 미국 정부 후원 기관이 발행하거나 보증하는 모기지 담보부 증권(MBS)에 투자합니다. Fannie Mae를 생각해 보십시오.FNMA
, 프레디 맥 또는 지니 메이. 이러한 "대리점" 증권의 대부분은 주로 고정 이자율 대출(적신호)이지만 일부는 하이브리드 또는 변동 이자율입니다. 그리고 경우에 따라 ARR은 국채, 이자 전용 증권 및 단기 금융 상품에도 투자할 것입니다.

Armor는 이제 몇 가지 작업을 수행합니다. 유리한 대행사 시장의 한가운데에 있습니다. 그리고 월 배당금을 주당 10센트로 유지하면서 핵심 EPS는 올해의 나머지 기간 동안 지불금을 충당하기에 충분해야 한다고 말했습니다.

... 하지만, 그 후자의 점은 매우 낮은 막대처럼 보입니다. 이것이 주목할만한 이유는 무엇입니까?

갑옷 관리가 마침내 상황을 반전시킬 수 있었습니까? 전적으로. 그러나 이것은 소득 투자자들에게 역사적으로 배당금에 대한 사이렌의 노래였던 것에 대해 전혀 신뢰하지 못하게 해야 하는 끔찍한 배당금 실적입니다. 이것이 바로 ARR이 "show me" 주식의 정의가 되는 이유입니다.

지금은? 아니, 아니.

Virtus 토탈 리턴 펀드(ZTR)

배당 수익률 : 13.4%

Virtus 토탈 리턴 펀드(ZTR) 사실상 "포트폴리오-인-어-캔(portfolio-in-a-can)", 즉 기본적으로 단독으로 전체 투자 포트폴리오를 제공하는 펀드입니다.

여기서 기술 용어는 "균형"이며 ZTR은 주식과 채권의 60/40 혼합을 목표로 합니다.

주식에 관한 한, 이 펀드는 통신, 유틸리티, 에너지, 부동산 및 산업/운송 분야의 인프라 소유자 및 운영자에게 전 세계적으로 투자할 것입니다. 유틸리티는 현재 펀드의 40% 이상을 차지하고 있으며 산업재는 30% 정도 더 있습니다.

포트폴리오의 채권 부분은 고수익에 중점을 두고 있으며 경영진은 채권 시장에서 가치를 끌어내기 위해 섹터 안팎으로 기꺼이 순환합니다. 현재 투자자들은 고수익 기업, 우량 기업, 은행 대출, 비에이전시 주거용 MBS, 자산 담보부 증권(ABS) 및 국채에 두 자릿수 노출로 부채가 많이 섞여 있습니다.

그리고 그들의 신용에 따라 경영진은 그 일을 하고 있습니다.

더 나은 점은 ZTR이 현재 NAV보다 10% 할인된 가격으로 거래되고 있다는 것입니다. 거대한 더 겸손한 2% 장기 평균과 비교한 가치입니다.

나의 유일한 경고? 맙소사, 그네를 조심해.

잘 분산된 포트폴리오에서 약간의 돈으로 몇 번의 문샷을 찍는 것은 한 가지입니다. 그러나 당신은 은퇴가 식스 플래그처럼 보이는 펀드에 의존하는 것을 원하지 않습니다.SIX
끌어 당김.

Brett Owens는 대조적 인 전망. 더 큰 소득 아이디어를 얻으려면 무료로 최신 특별 보고서를 받으십시오. 조기 퇴직 포트폴리오: 엄청난 배당금—매월—영원히.

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