코네티컷주 그리니치의 Post Road와 I-95에서 조금 떨어진 곳에 월스트리트 애널리스트와 헤지펀드 매니저들에게 인기 있는 이탈리아 고급 식당인 Valbella가 있습니다. 와인 저장고에서는 최대 16명의 손님이 특별한 난방 시스템을 갖춘 화강암 테이블에서 치킨 팰러드에서 식사를 하고 선택한 빈티지를 홀짝이며 주식에 대해 이야기할 수 있습니다.
난방 시스템은
엔벤트 일렉트릭
(티커: NVT), 주식도 뜨거워질 준비가 되어 있습니다. NVent는 전기 부품 제조업체이며 전기 인프라용 서지 및 열 보호 장치와 가정과 기업을 관통하는 모든 케이블과 전선을 연결하는 제품을 만듭니다. 금요일 종가인 $34.72의 주가는 올해 8.6% 하락했지만, 회사는 자동화, 데이터 센터 및 복잡한 시스템 모니터링을 위한 센서의 성장으로 이익을 얻고 있습니다.
RBC Capital Markets의 Deane Dray 애널리스트는 "모든 것을 전기화하는 것과 같이 비교적 장기적 성장 동인이 되어야 하는 모든 테마/메가 트렌드를 활용할 수 있습니다."라고 말했습니다.
엔벤트는 2018년 분사한 이후 상장기업으로만 남았다.
Pentair
(PNR), 행동주의 투자자 Nelson Peltz의 Trian Fund Management가 부분적으로 촉진한 움직임입니다. 투자자들은 nVent를 다른 회사에 매각하는 등 더 많은 거래가 이루어지기를 바랐지만 2020년 Trian의 대표가 이사회를 떠나면서 이러한 희망은 무산되었습니다.
엔벤트는 금융공학 대신 열, 전기 보호, 전기 인클로저 등 회사가 강한 분야에 신제품을 선보이고 있다. 또한 미국 및 캐나다 이외 지역의 매출이 900년 37억 2021천만 달러 또는 760%에서 34년에 약 2018억 달러(총 매출의 XNUMX%)로 성장하면서 전 세계적으로 확장하고 있습니다.
| 본사 | 런던 |
|---|
| 최근 가격 | $34.72 |
| YTD 변경 | -8.6 % |
| 시장 가치(십억) | $5.7 |
| 2022E 매출(십억) | $2.7 |
| 2022E 순이익(백만) | $362.8 |
| 2022년 EPS | $2.18 |
| 2022E PER | 15.9 |
E = 추정
출처 : 블룸버그
베스 워즈니악(Beth Wozniak) 최고경영자(CEO)는 지난 XNUMX월 투자자 컨퍼런스에서 “우리는 새 회사가 된 이후로 전략을 갖고 있었고 항상 우리 전략이 효과가 있었다고 말하고 싶다”고 말했다.
대차 대조표는 그 전략을 뒷받침할 수 있습니다. 회사의 이메일 성명에서 CFO Sara Zawoyski는 다음과 같이 말했습니다. 2021에서 2. 우리의 탄탄한 대차대조표와 현금 창출은 성장에 투자하고 주주들에게 매력적인 수익을 제공하기 위해 M&A 전략을 계속 실행할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.”
올해 들어 투자자들은 공급망 문제가 성장을 방해할 것을 두려워했습니다. 그러나 nVent는 2.7년에 거의 2022억 달러의 매출을 올릴 것으로 보이며 이는 9년보다 약 2021% 증가한 것이며 주당 순이익은 11% 증가할 것으로 예상됩니다. 이 수치는 5년에 각각 10%와 2023% 더 증가할 것으로 보입니다. 이는 4년부터 3년까지 매출 및 EPS가 연간 2018% 및 2021% 증가한 것과 비교됩니다.
“우리가 성장에 대해 걱정했던 것이 믿겨지나요?” XNUMX월에 Wolfe Research의 분석가 Nigel Co는 회사가 XNUMX분기 실적을 보고한 후 물었습니다.
그럼에도 불구하고 시가 총액이 5.7억 달러인 nVent는 16년 예상 수익의 약 2022배에 거래되고 있습니다.
S & P 500의
소형주 20배, 비슷한 규모 18배
러셀 2000
색인.
그것은 또한 nVent Electric의 품질의 회사에 대해 저렴합니다. 조정 영업이익률은 15%로 다른 중소형 산업보다 약 20%포인트 높다. Coe는 회사가 궁극적으로 2022년 EPS 추정치인 $2.20의 44배 또는 주당 $38를 얻을 수 있다고 주장합니다. 그러나 배수가 확장되지 않더라도 주식은 여전히 XNUMX년에 최소 $XNUMX의 가치가 있어야 합니다.
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NVent에는 와일드 카드도 있습니다. 즉, 인수될 가능성이 있습니다. 가치를 창출하기 위해 더 많은 기업 활동을 기대했던 투자자들은 Trian이 떠났을 때 실망했지만 일부 대규모 전기 장비 공급업체는 전기화 추세가 가속화됨에 따라 제품 라인을 채우려고 할 수 있습니다. NVent는
이튼
(ETN),
씨줄
(씨줄),
슈나이더 일렉트릭
(SU.프랑스),
HUBBELL
(HUBB), RBC의 Dray는 말합니다.
nVent의 주식이 향후 몇 년 동안 투자자들의 수익을 자극할 수 있는 또 하나의 이유일 뿐입니다.
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