이 사랑받지 못한 펀드는 배당금을 분출하고 있습니다(우리는 2020년 가격으로 살 수 있습니다)

COVID 혼란 이전보다 사업이 더 잘 되고 있는 배당금 지급자 그룹이 있지만 그들의 주식은 여전히 오늘 무지하게 싸다.

무엇보다도, 우리는 역수입을 추구하는 사람들이 일반 사람들보다 훨씬 더 할인된 가격에 이 주식을 살 수 있으며 건강한 6.6%의 배당금을 받을 수 있습니다.

트릭? 통해 구매 폐쇄형 펀드(CEF) 아래에서 논의할 것과 같습니다.

그러나 우리 자신보다 앞서지 맙시다. 이번 CEF를 통해 매입할 투자는 부동산투자신탁(REITs)으로 쇼핑몰부터 창고, 휴대폰 기지국까지 다양한 유형의 부동산을 소유·임대한다.

배당금 관점에서 REITs의 아름다움은 본질적으로 "통과" 엔티티이며 임차인으로부터 임대료(요즘 빠르게 상승하고 있음)를 수금하고 배당금으로 우리에게 넘겨준다는 것입니다. 사실, REITs는 그렇게 할 강력한 인센티브를 가지고 있습니다. 그들은 법인세를 내지 않는다 수익의 90%를 배당금으로 제공하는 한.

NAR의 이 데이터를 살펴보십시오.AR
EIT, 전국 부동산 투자 신탁 협회. REITs가 다시 한 번 롤링을 하고 있다는 꽤 설득력 있는 증거입니다. 저는 이것을 "조용한 부동산 붐"이라고 부르고 싶습니다.

거의 모든 유형의 REIT는 팬데믹 이전보다 더 높은 운영 자금(FFO, 주요 REIT 현금 흐름 지표)을 보고하고 있습니다.

당신이 REITs의 추종자라면(그리고 배당 투자자로서 장담합니다), 그들이 팬데믹 기간 동안 특히 사무실 REITs에 큰 타격을 입었다는 것을 알고 있습니다. 그들의 비즈니스 모델을 쓸모없게 만들 것입니다.

위의 차트에서 볼 수 있듯이 상황이 실제로 어떻게 된 것은 아닙니다. 하지만 시장은 이를 간과하고 있다. 그것이 우리의 구매 기회가 오는 곳입니다.

2022년의 약세장 덕분에 2020/'21년의 REIT 회복으로 인한 많은 이익이 사라졌고 해당 섹터는 4년 2020월 시장 정점에서 총 수익률 기준으로 겨우 XNUMX% 상승했습니다. 락다운 시작 전.

리츠가 받는 임대수익이 급격히 상승하고 실제 리츠의 가격이 균일하기 때문에 우리가 리츠 임대수익에 대해 지불하는 가격은 현재 낮은 수준입니다. 이는 현재 시장 하락의 원인(연준, 인플레이션)이 REIT에 그리 나쁘지 않다는 사실에도 불구하고. 사람들은 이자율에 관계없이 여전히 부동산이 필요하고 인플레이션으로 인해 임대료가 상승하여 REIT에 더 많은 혜택이 있습니다.

REITs에서 "이중 할인", 6.6% 소득을 위한 견고한 CEF 플레이

CEF 투자자로서 우리는 펀드를 통해 구매할 때 시장 가격보다 훨씬 저렴한 가격으로 최고의 REIT를 얻을 수 있습니다. Cohen & Steers 품질 부동산 펀드(RQI).

이름에서 "품질"이라는 단어에 유의하십시오. 마케팅이 아닙니다. RQI의 포트폴리오는 특히 다음과 같이 잉여 현금 흐름이 증가한 REIT에 중점을 둡니다. 아메리칸 타워(AMT), 프롤로지스
PLD
(PLD) 와 공공 창고
PSA
(PSA).

이들은 모든 시장 상황에서 수년 동안 강력한 총 수익을 제공한 회사입니다. 지난 XNUMX년 동안 상위 XNUMX개 종목의 성과를 살펴보십시오.

RQI 투자자를 위한 소득 증가 및 이익

현금 부양 부동산 회사의 포트폴리오 덕분에 RQI가 지난 11.4년 동안 연평균 XNUMX%의 총 수익률을 기록했으며 이는 광범위한 REIT 시장의 두 배 이상입니다..

이 우수한 성과, 고품질, 고소득 생산 펀드가 그에 상응하는 프리미엄으로 거래됩니까? 거의 ~ 아니다. 시장에 대한 두려움 덕분에 3.3% 할인되어 이미 저렴한 REIT 시장에서 얻을 수 있는 거래에 더하여 좋은 "보너스" 절약을 제공합니다.

마이클 포스터 (Michael Foster) 수석 리서치 애널리스트 대조적 인 전망. 더 좋은 소득 아이디어를 원하시면, 최신 보고서를 보려면 여기를 클릭하십시오 "파괴 불가능한 소득 : 안전한 5 % 배당금이있는 8.4 개의 할인 펀드."

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