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지역 은행 주식 최근 뉴스
세계 경제는 2023년에도 취약한 상태를 유지하고 있습니다. 러시아의 우크라이나 침공, 공급망 중단, 급격한 인플레이션 상승, 전 세계 통화 정책 긴축 등 이상적이지 않은 요인들의 조합으로 인해 불확실성이 많습니다.
지난 2023년 동안 은행은 이자율 상승으로 이익을 얻었고 순이자 소득(NII)이 증가했습니다. 이는 연준이 2024년과 잠재적으로 XNUMX년까지 금리를 추가 인상할 계획이기 때문에 계속될 가능성이 높습니다.
그러나 금리 인상이 은행에 좋은 것만은 아니다. 금리가 오르면 은행의 예금 비용도 높아집니다. 또한 비용 증가는 월스트리트 은행이 전통적으로 막대한 수수료를 벌어들인 비즈니스 영역인 인수합병(M&A)뿐만 아니라 새로운 주식 및 부채 발행에 위축되었습니다. 또한 연준의 공격적인 긴축은 경제가 침체에 빠질 위험을 높입니다. 경제 전망이 어두워지면서 은행들은 일반적으로 경기 침체기에 신용 품질이 악화되기 때문에 예상 손실에 대한 준비금을 늘려 역풍에 대비하고 있습니다. 이 때문에 XNUMX분기 실적 기대치는 대부분 XNUMX년 전 실적보다 낮다.
전반적으로 소매 금융과 같은 비즈니스는 금리 상승으로 인한 NII 상승으로 인해 2023년에 순조롭게 진행되어야 하지만 투자 은행 실적은 언더라이팅 및 M&A 자문 활동으로 인해 혼조세를 보일 것으로 보입니다. 경제의 단기적 미래는 은행의 성공에 큰 역할을 할 것입니다.
AAII의 A+ 주식 등급으로 지역 은행 주식 등급 부여
회사를 분석할 때 같은 방식으로 회사를 비교할 수 있는 객관적인 틀을 갖는 것이 도움이 됩니다. 이것이 AAII가 연구 및 실제 투자 결과에 의해 나타난 XNUMX가지 요소(가치, 성장, 모멘텀, 수익 추정치 수정)를 통해 장기적으로 시장을 능가하는 주식을 식별하는 XNUMX가지 요소에 걸쳐 기업을 평가하는 A+ 스톡 등급을 만든 이유입니다. 놀라움) 및 품질.
AAII를 사용하여 A+ 투자자 주식 등급다음 표는 Bank of Montreal, Huntington Bancshares 및 US Bancorp의 세 가지 지역 은행 주식의 펀더멘털에 따른 매력을 요약한 것입니다.
AAII의 XNUMX개 지역 은행 주식에 대한 A+ 주식 등급 요약
미국 개인 투자자 협회
A + 주식 등급이 보여주는 것
몬트리올 은행
몬트리올 은행은 모멘텀 점수 49를 기준으로 모멘텀 등급이 C입니다. 이는 지난 5.0분기 동안 가중 상대적 강세 측면에서 평균임을 의미합니다. 이 점수는 가장 최근 분기의 2.9%, 최근 3.0분기의 6.8%의 평균 이상의 상대 가격 강세에서 파생되며 두 번째 분기의 -60%라는 평균 이하의 상대 가격 강세로 상쇄됩니다. -최근 분기 및 세 번째로 최근 분기에 -50%. 점수는 가장 최근 분기부터 순차적으로 44, 60, 0.6, 49입니다. 가중 40분기 상대 가격 강도는 20%이며, 이는 XNUMX점으로 해석됩니다. 가중 XNUMX분기 상대 강도 순위는 지난 XNUMX분기 각각의 상대 가격 변동이며, 가장 최근 분기별 가격 변동은 다음과 같습니다. XNUMX%의 가중치와 이전 XNUMX개 분기 각각에 XNUMX%의 가중치가 부여되었습니다.
수익 추정 수정은 애널리스트가 회사의 단기 전망을 어떻게 보는지에 대한 지표를 제공합니다. 예를 들어 Bank of Montreal의 수익 추정 수정 등급은 음수 D입니다. 등급은 최근 XNUMX분기 어닝 서프라이즈의 통계적 유의성과 지난 한 달과 지난 세 달 동안 현재 회계연도에 대한 컨센서스 추정치의 백분율 변화를 기반으로 합니다.
몬트리올 은행은 2022년 1.0분기 -1.5%의 어닝 서프라이즈를 보고했고, 이전 분기에는 -2023%의 어닝 서프라이즈를 보고했습니다. 지난 한 달 동안 3.233년 3.211분기 컨센서스 수익 추정치는 2023회의 상향 조정과 0.7회의 하향 조정으로 인해 주당 13.692달러에서 13.600달러로 감소했습니다. 지난 10개월 동안 XNUMX년 연간 컨센서스 수익 추정치는 XNUMX번의 상향 조정과 XNUMX번의 하향 조정으로 인해 주당 $XNUMX에서 $XNUMX로 XNUMX% 감소했습니다.
회사는 평균으로 간주되는 가치 점수 52를 기준으로 가치 등급 C를 받았습니다. 이는 각각 3.29번째 및 80.6번째 백분위수에 해당하는 66의 높은 가격 대비 매출(P/S) 비율과 88의 가격 대비 잉여현금흐름(P/FCF) 비율에서 파생됩니다. Bank of Montreal은 79점을 기준으로 성장 등급 B를 받았습니다. 이 회사는 XNUMX년 동안 강력한 연간 매출 성장을 보였습니다.
헌팅턴 뱅크쉐어(HBAN) 다양한 지역 은행 지주 회사입니다. 그 부문에는 상업 은행이 포함됩니다. 소비자 및 비즈니스 뱅킹; 차량금융; 지역 은행 및 Huntington Private Client Group(RBHPCG). 상업 은행 부문은 중견 시장, 대기업, 전문 산업 및 정부/공공 부문 고객에게 일련의 제품 제공 및 기능을 제공합니다. 소비자 및 비즈니스 뱅킹 부문에는 소비자 및 중소기업 고객에게 다양한 금융 상품 및 서비스를 제공하는 주택 대출이 포함됩니다. 차량 금융 부문에는 소비자에게 금융을 제공하는 제품 및 서비스가 포함됩니다. RBHPCG 부문은 프라이빗 뱅킹, 자산 및 투자 관리, 퇴직 계획 서비스로 구성됩니다. 오하이오, 콜로라도, 일리노이, 인디애나, 켄터키, 미시간, 미네소타, 펜실베니아, 웨스트버지니아, 위스콘신에 1,092개 이상의 풀 서비스 지점과 개인 고객 그룹 사무소를 두고 있습니다.
이 회사는 가치 점수 66을 기준으로 가치 등급 B를 받았으며 이는 좋은 가치로 간주됩니다. 점수가 높을수록 가치 투자자에게 더 매력적인 주식임을 나타내며 따라서 더 좋은 등급입니다.
Huntington Bancshares의 가치 점수 순위는 몇 가지 전통적인 평가 지표를 기반으로 합니다. 이 회사는 주주 수익률에서 14위, 주가 대비 잉여 현금 흐름 비율에서 34위, 주가 수익(P/E) 비율에서 35위입니다(높은 순위가 가치 측면에서 더 좋음). 이 회사의 주주 수익률은 5.6%, 주가 대비 현금 흐름 비율은 10.6, 주가 수익 비율은 11.3입니다. 이 회사의 가격 대비 판매 비율은 3.97로 71위입니다.
가치 등급은 위에서 언급한 가치 평가 지표의 백분위 평균의 백분위 순위와 함께 주가 대비 현금 흐름 비율 및 주가 장부가치(P/B) 비율을 기반으로 합니다. . 순위는 가장 매력적인 밸류에이션을 가진 주식에 더 높은 점수를 할당하고 가장 덜 매력적인 밸류에이션을 가진 주식에 더 낮은 점수를 할당하도록 조정됩니다.
더 높은 품질의 주식은 상승 가능성과 하락 위험 감소와 관련된 특성을 가지고 있습니다. 품질 등급에 대한 백테스팅은 1998년부터 2019년까지 평균적으로 높은 등급의 주식이 낮은 등급의 주식을 능가하는 것으로 나타났습니다.
Huntington Bancshares는 79점으로 품질 등급 B를 받았습니다. A+ 품질 등급은 자산 수익률(ROA), 투자 자본 수익률(ROIC), 자산 총 이익, 바이백 수익률, 자산에 대한 총 부채의 변화, 자산 발생액, Z 더블 프라임 파산 위험(Z) 점수 및 F-Score. F-Score는 회사 재무 상태의 건전성을 평가하는 XNUMX에서 XNUMX 사이의 숫자입니다. 회사의 수익성, 레버리지, 유동성 및 운영 효율성을 고려합니다. 점수는 가변적입니다. 즉, XNUMX개 측정값 모두를 고려할 수 있으며, XNUMX개 측정값 중 하나라도 유효하지 않은 경우 유효한 나머지 측정값을 고려할 수 있습니다. 그러나 품질 점수를 지정하려면 주식에 유효한(null이 아닌) 측정값과 XNUMX가지 품질 측정값 중 XNUMX개 이상에 대한 해당 순위가 있어야 합니다.
이 회사는 자사주 매입 수익률, F-Score 및 투자 자본 수익률 측면에서 강력한 순위를 기록하고 있습니다. Huntington Bancshares의 환매 수익률은 1.4%, F-Score는 7, 투자 자본 수익률은 86.2%입니다. 부문 중앙값 F-점수와 투자 자본 수익률은 각각 3%와 44.5%입니다. 그러나 Huntington Bancshares는 Z-Score 측면에서 31번째 백분위수로 낮은 순위를 기록했습니다.
Huntington Bancshares는 모멘텀 점수 47을 기준으로 모멘텀 등급이 C입니다. 이는 지난 0분기 동안 가중 상대 강도 측면에서 평균임을 의미합니다. 가중 XNUMX분기 상대 가격 강도는 XNUMX%입니다.
US Bancorp
US Bancorp는 57점의 품질 등급 C를 받았습니다. 이 회사는 자산 수익률, F-Score 및 환매 수익률 측면에서 높은 순위를 기록했습니다. US Bancorp의 자산 수익률은 1.1%, F-Score는 6, 환매 수익률은 -0.2%입니다.
US Bancorp는 모멘텀 점수 41을 기준으로 모멘텀 등급 C를 받았습니다. 이는 지난 2.0분기 동안 가중 상대적 강세 측면에서 평균임을 의미합니다. 가중 XNUMX분기 상대 가격 강도는 -XNUMX%입니다.
US Bancorp는 1.0년 2022분기에 긍정적인 2.1%의 어닝 서프라이즈를 보고했으며, 이전 분기에는 2022%의 어닝 서프라이즈를 보고했습니다. 지난 한 달 동안 1.192년 1.166분기 컨센서스 수익 추정치는 2022번의 상향 조정과 4.431번의 하향 조정으로 인해 주당 $4.403에서 $XNUMX으로 감소했습니다. 지난 한 달 동안 XNUMX년 연간 컨센서스 수익 추정치는 XNUMX번의 상향 수정과 XNUMX번의 하향 수정을 기준으로 주당 $XNUMX에서 $XNUMX로 감소했습니다.
이 회사는 가치 점수 71점을 기준으로 가치 등급 B를 받았습니다. 이는 11.3의 주가 수익 비율과 3.9%의 주주 수익률에서 파생되며 각각 35번째 및 20번째 백분위수에 속합니다. US Bancorp는 64점을 기준으로 성장 등급 B를 받았습니다. 이 회사는 지난 XNUMX년 동안 평균 이상의 매출 성장을 기록했습니다.
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접근 기준을 충족하는 주식은 "권장"또는 "구매"목록을 나타내지 않습니다. 실사를 수행하는 것이 중요합니다.
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출처: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/19/three-regional-banks-to-watch-as-earnings-roll-in/