목요일은 시장에서 '내 경력의 가장 미친 날 중 하나'였다고 Rick Rieder는 말합니다.

목요일에 면밀히 관찰된 소비자 물가 인플레이션 지표가 예상보다 높아진 후 주식, 채권 및 달러는 격렬하게 동요했습니다. S&P 500
SPX,
2.60%
퍼센트 포인트 기준으로 2008년 XNUMX월 이후 가장 큰 장중 반등을 기록했으며, 다우존스 산업 평균은
DJIA,
2.83%
2020년 XNUMX월 이후 퍼센트 포인트 기준으로 가장 큰 일중 변동을 보았습니다.

주식 시장의 모든 변동성으로 인해 Rieder는 Idzelis에 투자자들이 이자율이 상승함에 따라 르네상스를 경험하고 있는 단기 채권에 자본을 투자하는 것이 더 나을 수 있다고 말했습니다.

목요일 채권 시장의 변동성은 2년 만기 재무부 채권의 수익률로 인해 강렬했습니다.
TMUBMUSD02Y,
4.471%
수요일 오후 16.2시 동부 시간의 4.449%에서 4.287%로 3bp 상승하여 9년 2007월 XNUMX일 이후 최고치를 기록했습니다.

실제로 수년 간의 최저 수익률 이후 채권 투자자들은 이제 투자자들이 단기 상업 어음과 재무부 채권을 혼합하여 4%, 최대 6% 이상의 이자율을 얻을 수 있게 되면서 "너바나(nirvana)"에 도달했습니다.

"만약 내가 4~6%의 품질 자산을 얻을 수 있다면, 나는 잠시 동안 거기에 머무르는 것이 낫다고 생각합니다."라고 Rieder가 말했습니다.

자산군 전반에 걸쳐 투자자들은 부분적으로 달러 강세 덕분에 수많은 위험에 직면해 있습니다. ICE 미국 달러 인덱스
DXY,
-0.76 %,
라이벌 통화 바스켓에 대한 달러 강세의 척도는 연초 이후 17% 이상 상승했으며, 이는 최근 메모리에서 가장 큰 연초 움직임 중 하나입니다.

Rieder는 달러 강세의 문제는 "다른 지역에 스트레스를 유발"하고 이러한 합병증이 차례로 미국에 문제를 일으키고 있다고 덧붙였습니다.

리더는 "미국 경제에 대한 위험은 영국, 유럽, 중국"이라고 말했다.

금리 인상으로 달러 가치를 높이는 것 외에도 연준은 전 세계적으로 달러 부족을 계획하고 있으며 "다른 경제에 가해지는 압력은 정말 강합니다."

Rieder는 인터뷰 전에 시장에서 볼 수 있는 미친 스윙 중 일부가 단기 옵션 거래에 의해 주도되고 있다고 덧붙였습니다.