침체되고 변동성이 큰 시장에서 최고의 재무 자문가가 전하는 팁

스톡 옵션 및 RSU(Restricted Stock Unit)가 있거나 ESPP(Employee Stock Purchase Plan)에 참여하거나 회사 주식을 보유하는 경우 연말 및 연초는 재무 및 세금 계획의 핵심 기간입니다. 2022년에는 시장 침체, 주가 변동, 일자리 불확실성으로 인해 연말 계획이 까다로울 수 있습니다.

주식 보상의 모든 측면에 대한 리소스인 myStockOptions.com에서 개최한 XNUMX월 웨비나는 이 분야에 대한 전문 지식을 갖춘 XNUMX명의 주요 재무 및 세무 고문 패널로부터 연말 및 연초 계획을 위한 아이디어와 팁을 제시했습니다. 이 기사는 그들이 작성한 몇 가지 핵심 사항을 요약합니다.

다년 계획의 중요성

웨비나 패널리스트인 John Barringer는 "클라이언트와 함께 시작할 때 바로 다년 계획이라는 아이디어로 시작합니다."라고 말했습니다. 경영진 자산 계획 콜로라도 주 덴버에서. “우리는 고객과의 모든 회의를 마치 연말처럼 대합니다. 거래 창구, 새로운 보조금, 베스팅 등 겹치는 문제가 너무 많습니다.”

다년 계획은 주식 판매 및 옵션 행사 시기를 제어할 수 있고 RSU가 확정되는 시기를 알 수 있으므로 주식 보상에 특히 유용합니다. 예를 들어 2022년 말에 옵션 행사나 주식 판매를 고려하고 있다면 이 계획을 올바르게 세우는 것이 중요합니다.

우선 보상 소득 및 자본 이득에 대한 높은 세율, 다양한 세금 공제에 대한 단계적 폐지, 투자 소득에 대한 메디케어 부가세에 대한 2022년 및 2023년 임계값을 알고 있어야 합니다. 2023년 이후에 세율이 더 높아질 것이라고 생각한다면 2022년까지 소득을 가속화할지 여부를 고려하고 싶을 것입니다.

웨비나 패널리스트 Rebecca Conner, 설립자 SeedSafe 금융 텍사스 오스틴에서 다년 계획에 대한 그녀의 체계적인 접근 방식을 설명했습니다. "우리가 모든 고객을 위해 하는 일은 매년 우리가 기대하는 바를 제시하고 우리가 무엇을 할 수 있는지 확인하는 것입니다."라고 그녀는 설명했습니다. “그들이 비적격 또는 인센티브 스톡 옵션뿐만 아니라 RSU를 받는 경우, 우리는 수년에 걸쳐 RSU를 계획하고 과세 소득이 있을 것으로 생각합니다. 그런 다음 앞으로 몇 년 동안 다른 것들을 어떻게 배치하고 끼워 넣을 수 있는지 알아볼 것입니다.”

스톡옵션 행사: 고려해야 할 변수

Rebecca가 인정한 것처럼 RSU의 베스팅 날짜는 고정되어 있으므로 베스팅 시 RSU 수입을 받는 시기를 제어할 수 없습니다. 대조적으로 스톡 옵션을 행사할 시기를 선택하여 다년 계획에서 변수로 만듭니다.

예: 귀하는 290,000년에 $2022의 과세 소득이 있고 2023년에도 거의 동일한 예상 과세 소득이 있는 공동 보고자로서 귀하는 24% 세율에 속합니다. 또한 비적격 스톡 옵션에 $100,000 스프레드가 있습니다(보조금은 2023년 2022월에 만료됨). 50,000년에 $340,000의 추가 소득(연간 $2023 제공)을 생성할 수 있는 충분한 옵션만 행사하면 32년 초에 나머지 옵션을 행사하고 두 해 모두 더 높은 XNUMX% 세율을 피할 수 있습니다.

그러나 많은 조언자들은 연말 계획에서 세금만 고려해서는 안 된다고 강조합니다. “연말에 우리는 세금 꼬리표가 개를 흔드는 것을 허용하지 않습니다.”라고 Rebecca가 경고했습니다. “주요 질문은 실제로 옵션을 위해 얼마나 많은 현금을 잃을 의향이 있습니까? 그들은 결코 보증이 아닙니다. 이것이 문샷일 수 있음을 인식하는 것이 중요합니다. 변동성이 큰 아주 작은 회사 주식처럼 취급할 수 있다면 무엇을 넣고 싶습니까? 우리는 고객이 그런 관점에서 무엇을 원하는지 인식할 것입니다.”

연말에 스톡옵션 행사를 계획할 때 고려해야 할 다른 요소는 자본 이득을 위한 보유 기간과 회사의 주식 거래 창구, 웨비나 패널리스트인 John Owens(재무 계획 이사)가 논의한 바와 같이 브루클린 FI 뉴욕에서. “가장 중요한 것 중 하나는 타임라인이 어떻게 생겼는지 살펴보는 것입니다.”라고 그는 말했습니다. “예를 들어 8월 XNUMX일에 운동을 하는 경우 회사의 거래 창이 닫히기 때문에 내년에 장기 자본 이득을 위해 해당 주식을 판매하지 못할 수 있습니다. 우리는 고객의 현금 흐름 요구 사항과 그들이 실제로 주식을 얼마나 오래 보유하기를 원하는지 이해해야 합니다.”

인센티브 스톡 옵션: 연말 딜레마

고문들은 하락장에서 여전히 주식을 보유하고 있다면 연초에 만든 인센티브 스톡 옵션(ISO) 행사를 검토하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 해당 연도가 끝나기 전에 해당 ISO 주식을 매도하면 행사 시 스프레드가 AMT 계산, 따라서 AMT를 지불할 필요가 없습니다. 그러나 이러한 움직임은 ISO 보유 기간을 충족하지 못한다는 의미이기도 합니다. 유리한 세금 처리.

다운 및 휘발성 시장의 다각화

다양화의 필요성은 모든 투자 계획에서 공통된 주제입니다. 2022년의 침체된 시장과 변동성으로 인해 연말에 그 필요성이 다소 시급해집니까?

John Owens는 "클라이언트가 무엇을 고정하고 있는지에 따라 결정된다고 생각합니다."라고 말했습니다. “만약 그들이 80년 전에 XNUMX% 더 높은 주가에 고정되어 있다면, 그것들을 팔게 하는 것이 어려울 수 있습니다. 하지만 저는 이봐, 당신 회사의 주식이 하락했을 수도 있지만 더 넓은 주식 시장도 하락했기 때문에 당신은 할인된 가격에 무언가를 사기 위해 할인된 가격에 무언가를 팔고 있다고 말하며 돌려보려 합니다. 당신은 여전히 ​​상승세를 보이고 있으며 더 다양해진 상승세입니다.”

웨비나 패널리스트는 모두 고객이 회사 주식을 다각화하는 방법으로 베스팅 시 RSU 주식을 판매할 것을 일반적으로 권장한다고 말했습니다. Rebecca Conner는 "고객과 함께 모든 거래 창에서 다각화를 권장할 것이라고 설명합니다."라고 주장했습니다. “베스팅 중이고 즉시 판매가 가능한 RSU의 경우 처음부터 그렇게 할 것입니다. 그리고 우리는 좋은 해뿐만 아니라 나쁜 해에도 그 대화를 나눌 것입니다. 그것은 과정의 일부입니다. 클라이언트는 일정 기간 동안 비용을 평균화한다는 것을 이해합니다.”

이 개념에 대해 회의적인 사람들에게 그녀는 단일 주식에 대한 충성도가 위험한 동맹이 될 수 있다고 지적합니다. 예를 들어 기업공개(IPO) 후 "통계적으로 IPO 기업의 70%가 지원 초기의 높은 가격으로 돌아가십시오.

2022년 비상장 기업: IPO 지연

John Owens는 경제적 불확실성 또는 기타 요인으로 인해 올해 IPO가 2022년 이상 연기될 것으로 예상되는 민간 기업의 직원을 위한 XNUMX년 다개년 계획의 특별한 관련성을 언급했습니다.

그는 “올해 IPO 시장이 말라서 많은 고객들이 유동성 행사를 미뤘다”고 설명했다. "현재 우리가 알고 있는 고객의 경우 향후 몇 년 동안 엄청난 유동성 이벤트를 겪게 될 것입니다. 그들의 수입이 우리가 생각했던 것보다 낮기 때문에 우리는 실제로 올해로 수입을 가속화하는 것을 고려하고 있습니다." 이 전략은 회사의 IPO, 인수 또는 기타 유동성 이벤트 시점에 세율이 더 높아질 때인 나중이 아니라 지금 인식할 수 있는 소득에 대해 올해 고객의 낮은 세율을 활용합니다.

연말에 과세 소득을 줄이는 방법

올해 주식 보상으로 큰 수입이 급증했다면 어떨까요? 2022년 소득을 더 낮은 세율로 유지하기 위해 다른 측면에서 소득을 줄일 수 있는 방법은 무엇입니까?

John Barringer는 먼저 401(k) 계획을 최대한 활용해야 할 필요성을 언급했으며, 그 이상으로 비자격 이연 보상 계획. 그러나 그는 이러한 유형의 계획은 회고적이기보다는 미래 지향적이어야 한다고 경고했습니다. “큰 소득 타격이 발생하기 전에 우리가 어떻게 진행할 것인지 알아야 합니다.”라고 그는 촉구했습니다. "행사가 열릴 즈음에는 이전에 계획이 없었다면 너무 늦었습니다."

레베카 코너가 동의했습니다. “고객이 우리에게 올 것입니다. 이중 트리거 RSU 권리를 부여하고 '세금을 최소화하려면 어떻게 해야 합니까?'라고 묻습니다. 오, 이런!” 그녀가 웃었다. “쉽지 않습니다. 그러나 향후 세금을 연기하는 방법에 대해서는 이야기할 수 있습니다. 아마도 지금이 어린 자녀를 위한 529 대학 저축 계획에 막대한 기여를 할 수 있는 좋은 시간일 것입니다. 앞으로 몇 년 동안 더 큰 그림에서 이러한 종류의 세금을 연기할 수 있도록 실제로 설정하기 위해 지금 투자를 통해 선택을 해야 할 때입니다.”

세금 손실 수확

인기 있는 연말 전략 중 하나는 세금 손실 수확입니다. 자본 손실로 주식을 판매한 다음 세금 환급에 사용하여 먼저 자본 이득을 상쇄한 다음 최대 $3,000의 경상 소득을 상쇄합니다. John Owens는 “우리는 처음으로 막대한 자본 이득을 얻은 사람들을 위한 세금 감면 추수에 많은 초점을 맞추고 있습니다. Rebecca Conner는 그녀의 회사도 같은 일을 하고 있다고 덧붙였습니다. "우리는 세금 감면이 실제로 고객에게 얼마나 도움이 될 수 있는지, 그리고 우리가 생각하는 것이 정당하다고 생각하는지 살펴봅니다."라고 그녀는 설명했습니다. "많은 추가 재고 판매에 도움이 될 수 있습니다."

그러나 모든 고문이 이 기법을 열성적으로 선호하는 것은 아닙니다. John Barringer는 "나는 세금 감면 수확에 대한 아이디어를 과장하지 않습니다."라고 말했습니다. “귀하의 세금 환급에 큰 영향을 미치지는 않을 것입니다. 나중에 후회할 수도 있고 후회하지 않을 수도 있는 손실을 가둘 것입니다. 그리고 주식 보상과 관련하여 집중해야 할 다른 문제가 너무 많을 때 이것에 집중하는 데 돈을 벌 수 있는 돈이 많지 않습니다.”

세금 감면 수확을 추구하고 동일한 주식을 손실로 판매한 후 재매입할 계획이라면 최근 Forbes.com 기사에서 논의한 것처럼 워시 세일에 대한 규칙을 주의하십시오. 7 세금 손실 수확을 위해 주식을 판매하기 전에 알아야 할 세척 판매 사실.

2023년 연초 계획

연말 계획의 일부는 다가오는 해를 생각하는 것이기도 합니다. "2023년에 어떤 새로운 보조금을 기대하십니까?" 고객에게 John Barringer에게 묻습니다. "지속적인 하락 시장은 더 큰 주식 부여 또는 적어도 스톡 옵션에 대한 더 낮은 행사 가격을 의미할 수 있습니다." 또한 2023년에 만료될 예정인 스톡 옵션 보조금과 해고될 경우 스톡 옵션 및 RSU에 어떤 일이 일어날지 알고 있어야 합니다.

John Owens는 특히 "구매 가격 계산을 위한 좋은 전환 조항"이 있는 경우 지금이 직원 주식 구매 계획(ESP)에 등록하기에 좋은 시기라고 지적했습니다. 해당 기능이 있는 ESPP는 하락장에서 놀랍도록 수익성 있는 거래.

Rebecca Conner는 고객에게 고용 전망에 대해 생각해 볼 것을 촉구합니다. “직업 기대치와 경력 목표를 검토하십시오. 2023년에 이사를 하려는 경우 총 예상 수입과 이사할 때 행사해야 할 스톡 옵션의 영향을 고려하십시오. 현재 직장을 떠나 새로운 것을 위해.”

그녀와 다른 패널들은 또한 회사의 주가가 여전히 우울하지만 회사의 전망이 좋다면 새해 초에 ISO를 행사하고 주식을 보유할지 여부를 평가할 것을 권장합니다. 이것은 할 수 있습니다 AMT 위험 최소화 유익한 ISO 세금 처리를 위한 보유 기간 시계를 시작하는 동안.

추가 리소스

사례 연구를 포함하여 이 전문가들이 연설한 웨비나는 다음과 같습니다. 요청 시 사용 가능 myStockOptions 웨비나 채널에서. myStockOptions.com 웹사이트에는 포괄적인 연말 계획 부분, 광범위한 기사 및 FAQ를 포함합니다. 자격을 갖춘 세금 및 재정 고문에게 특정 상황에 대한 지침을 구하십시오.