5년 상위 2022개 주식: 연도 검토

이 분석에서는 2023년 상위 주식에 대한 예측을 제공하는 것보다 2022년의 새로운 거시적 조건에서 좋은 실적을 보인 주식으로 돌아가서 검토하는 것이 더 생산적이라고 생각합니다. 이 연습은 투자자로서 다가오는 해의 기술 포트폴리오에 정보를 제공하는 데 도움이 됩니다. 2023년이 이전 연도보다 2022년과 더 비슷할 것이라고 합리적으로 가정할 수 있습니다.

2022년은 금리 상승, 인플레이션, 지정학적 긴장으로 인해 갑작스러운 매각으로 이어지는 주식 시장의 변동성이 매우 큰 한 해였습니다. 미국의 세 가지 주요 지수는 다우 존스 산업 평균 지수가 6.86%, S&P 500 지수가 18.11%, 나스닥 지수가 32.54% 하락하는 등 마이너스 수익률로 올해를 마감했습니다. 지수가 적자임에도 불구하고 일부 주식은 전체 시장을 훨씬 능가했습니다.

우리는 2022년에 무엇이 좋은 성과를 낼 수 있는지에 대한 의견을 형성하기 위해 2023년에 좋은 성과를 거둔 주식에 대해 잠시 멈추고 평행선을 그리는 것이 중요하다고 생각합니다. 이 때 만들려고.

아래에서 2022년 상위 5개 주식을 검토합니다. 이 주식은 가격 행동과 강력한 펀더멘털을 기반으로 선택되었습니다. 상위 2022개를 선택한다는 것은 많은 훌륭한 주식이 이 목록에서 제외되었음을 의미하지만, 이 샘플은 XNUMX년이 과거와 어떻게 다른 거래 환경이었는지에 대한 결론을 내리는 데 도움이 됩니다.

슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)

Super Micro Computer 주식은 2022년 수익률이 86.8%였으며 우리 기술 분야에서 가장 실적이 좋은 주식입니다. 아래는 2022년 연승을 지원하는 데 도움이 된 2022년에 게시된 분기별 매출 가속도를 보여주는 차트입니다.

위 그림은 SMCI의 Qly 매출액 YoY 성장률입니다.

이 회사는 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 5G, AI 및 에지 컴퓨팅 시장에 서버 및 스토리지 솔루션을 제공합니다. 회사는 최근에 추가되었습니다 S&P MidCap 400 지수 AMD, Nvidia 및 Intel과 같은 주요 반도체 회사의 순풍을 즐깁니다.

최근 실적 발표에서 회사의 설립자이자 CEO인 Charles Liang은 말했다"Intel의 경우 곧 출시될 Intel의 Gen 4 확장 가능 Xeon CPU 코드명 Sapphire Rapids와 함께 많은 큰 기회에 참여하고 있습니다. 이제 우리는 수십 개의 초기 선적을 포함하여 수백 건의 초기 파종 계약을 체결했습니다. 유사한 프로그램이 AMD와 함께 실행되고 있으며 곧 출시될 Genoa CPU 기반 플랫폼에 대한 매우 강력한 수요를 확인했습니다.”

"NVIDIA와 관련하여 우리는 H100 GPU를 지원하는 가장 완벽한 시스템 포트폴리오를 보유하고 있을 뿐만 아니라 선도적인 Metaverse 및 Omniverse 파트너를 위해 많은 새로운 아키텍처를 개발했습니다.”

최근 분기인 Q1 FY23의 회사 수익은 ~에 의해 성장 전년 대비 79% 증가한 1.85억 18.8천만 달러. 총 마진은 FY1 23분기에 13.4%로 작년 같은 기간의 184%에서 개선되었습니다. 회사의 이익은 작년 같은 기간의 25만 달러에 비해 10.3억 8.1만 달러의 순이익으로 꾸준히 성장했습니다. 현재 주가는 P/E 비율 XNUMX, Fwd P/E 비율 XNUMX에서 거래되고 있습니다.

Microsoft (MSFT)

Microsoft는 작년에 각각 28% 하락(64%) 및 65% 하락한 Meta 및 Tesla와 비교하여 2022% 하락(XNUMX%)한 가장 실적이 좋은 기술 메가 캡 주식 중 하나였습니다. 특히, 마이크로소프트는 XNUMX년에 나스닥을 아슬아슬하게 이겼습니다.

이 회사는 인공 지능(AI), 머신 러닝(ML) 및 5G 에지 네트워크 구축과 같은 세속적인 순풍에 노출되어 있어 대규모 성장을 할 수 있는 위치에 있습니다. Microsoft는 Fortune 500 및 Global Fortune 2000과의 관계로 인해 인프라 수준에서 이러한 시장의 상당 부분을 차지할 수 있습니다.

Microsoft는 Fortune지 선정 500대 기업에 대한 하향식 기업 침투 외에도 Microsoft의 고객 클라우드 전략을 완료하는 데 도움이 되는 개발자에 집중하고 있습니다. Microsoft는 7.5년에 GitHub를 2018억 달러에 인수하여 오픈 소스 커뮤니티에서 이전에 좋지 않았던 평판을 해결했습니다. 개발자는 기업 또는 SMB 고객이 선택할 클라우드 IaaS 서비스를 결정하는 데 도움을 주기 때문에 이 커뮤니티에 대한 인로드는 Microsoft가 개발자 선호도를 헤지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 아마존 웹 서비스.

회사의 Q1 FY23 수익 전년 동기 대비 11%, 전분기 대비 3.4% 감소한 50.1억 달러를 기록했습니다.

영업이익은 전년 대비 6% 증가한 21.5억 달러를 기록했습니다. 순이익은 작년 같은 기간의 조정 순이익 17.6억 달러와 비교하여 17.2억 달러였습니다(작년에 회사가 소득세 혜택을 받았기 때문에 전년도 조정 순이익).

최근 분기 순이익률은 35%였다.

Microsoft는 메가 캡 기술 동료에 비해 어려운 매크로 기간 동안 끌어낼 수 있는 많은 수단이 있음을 입증했습니다. 주로 이윤 마진의 일관성에서 볼 수 있습니다.

ASML 홀딩스(ASML)

ASML Holding은 주요 파운드리 회사의 강력한 반도체 장비 수요의 혜택을 받고 있습니다. 새로운 팹이 건설됨에 따라 이들 회사는 향후 장비가 필요할 것입니다. 회사의 2022 회계 연도 매출 분석가 추정치는 지난 12개월 동안 2% 증가했습니다. 그 회사 높인 2025년 매출 가이던스는 이전 가이던스인 30억~40억 유로에서 24억~30억 유로로 증가했습니다. 보도 자료에서 회사 인정, "현재 거시적 환경은 단기적으로 불확실성을 야기하지만, 우리는 건강한 성장을 보이는 장기적인 수요와 용량을 기대합니다."

회사의 3분기 매출 였다 같은 기간의 5.8억 유로와 비교하여 5.2억 유로 기간 작년. 경영진은 4분기 매출이 6.1억 유로에서 6.6억 유로 사이가 될 것으로 예상합니다. 매출총이익률은 지난해 같은 기간 51.8%에서 51.7%로 높아졌다. 순이익은 1.7억 유로(순이익률 29.4%)로 지난해 같은 기간의 순이익 1.7억 유로(순이익률 33.2%)보다 높았다.

이 회사는 38억 유로가 넘는 강력한 수주잔고를 보유하고 있습니다. 회사 CEO Peter Wennick 말했다 실적발표에서 “그리고 사실 우리의 2023년 선적 수요는 여전히 내년의 우리의 건설 및 선적 능력보다 훨씬 높습니다. 그리고 이는 이번 분기에 8.9억 유로의 기록적인 예약과 38억 유로가 넘는 사상 최대 수주 잔고로 뒷받침됩니다. 이 백로그의 거의 85%는 고급 노드 및 관련 웨이퍼 용량 확장에 사용되는 EUV 및 침수를 위한 것입니다.”

팔로 알토 네트웍스 (PANW)

선도적인 사이버 보안 회사인 Palo Alto Networks는 강력한 무료 현금 흐름 마진을 보유하고 있으며 이는 클라우드 및 사이버 보안 범주에서는 보기 드문 일입니다. 이 회사는 지난 XNUMX분기 동안 GAAP 기준으로 수익성이 있었습니다. 회사의 수익 1분기 FY23은 전년 대비 25% 성장한 1.6억 달러를 기록했으며, 이는 경영 지침인 1.535억 1.555만 달러에서 XNUMX억 XNUMX만 달러를 상회한 것입니다.

회사의 마진이 개선되고 있습니다. 회사는 지난해 같은 기간의 GAAP 순손실(20억103.6만 달러)에 비해 266.4만 달러의 GAAP 순이익을 보고했다. 조정된 순이익은 작년 같은 기간의 170.3억 XNUMX만 달러에 비해 XNUMX억 XNUMX만 달러였습니다. 일관된 GAAP 수익성은 이러한 거시적 환경에서 핵심입니다.

이 회사는 작년 같은 기간의 1.2억 76.6만 달러(매출의 554%)에 비해 44.4억 달러(매출의 XNUMX%)의 잉여 현금 흐름을 보고했습니다. 회사의 CFO인 Dipak Golechha는 다음과 같이 말했습니다. 수입 전화"이 현금 흐름 성과는 주로 4분기 사업의 강점을 기반으로 예상했던 분기의 강력한 수금에 의해 주도되었습니다.” 경영진은 FY34.5에 대해 조정된 잉여 현금 흐름 마진을 35.5%에서 23% 범위로 안내했습니다.

Dipak Golechha는 말했습니다. "우리는 1.2억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하고 영업 마진을 확대하면서 최고 수준의 가이던스를 초과 달성했습니다." 그는 덧붙여, "우리는 시장에서 우리의 입지를 더욱 강화하기 위해 수익성 및 현금 창출과 성장의 균형을 계속 유지할 것입니다."

퍼스트솔라(FSLR)

태양열 주식은 작년 기술 분야의 주요 부문이었습니다. First Solar는 Nasdaq의 수익률(72%)에 비해 33%의 수익률로 한 해를 마감했습니다. 이 부문은 작년에 다루었던 2022년 인플레이션 감소법(Inflation Reduction Act of XNUMX)에서 힘을 얻었습니다. 무료 뉴스레터에서 우리가 말했을 때:

“태양광 산업은 인플레이션 감소법 이후 혜택을 받을 것입니다. 포함 1년 2025월 XNUMX일 이전에 시작되는 풍력 및 태양열 프로젝트 건설에 대한 생산 세액 공제(PTC) 및 투자 세액 공제(ITC)의 연장. 이는 PTC의 경우 XNUMX년 연장, ITC의 경우 XNUMX년 연장을 의미합니다.

그것은 또한 확장하다 30년부터 10년까지 2022년 더 옥상에 태양광 패널 설치에 대한 2032% 연방 세금 공제. 태양광 설치는 26년과 2020년 설치에 대해 2021% 세금 공제를 받을 수 있습니다. 이제 2032% 세금 공제를 위해 30년까지 연장됩니다. 2033년 세금 공제 될거야 26년에는 22%, 2034%로 줄어듭니다. 의회가 갱신하지 않는 한 이 기간 이후에는 세금 공제가 없습니다. 에너지를 저장하는 가정용 배터리 시스템 생성 나중에 사용하기 위해 태양열 시스템에 의해 30% 세금 공제 대상이 될 것입니다.”

First Solar는 광전지(PV) 에너지 솔루션의 선두 공급업체입니다. 그것은 태양열 제조 세액 공제의 형태로 IRA의 주요 수혜자 중 하나입니다. 회사도 그랬다 최근에 S&P 500 지수에 추가되었습니다.

회사 발표 작년에 미국에서 태양광 모듈 제조를 확장하기 위해 1.2억 달러를 투자할 계획이었습니다. 여기에는 미국 남동부에 새로운 제조 시설을 위한 1억 달러 투자와 기존 오하이오 시설 업그레이드를 위한 185억 XNUMX만 달러가 포함됩니다.

회사의 CEO인 마크 위드마(Mark Widmar)는 말했다 3분기 실적발표에서 "우리가 보기에 2022년 인플레이션 감소법을 통과시키고 제정함으로써 의회와 Biden-Harris 행정부는 미국의 청정 에너지 미래를 가능하게 하고 확보할 책임을 우리 산업에 위임했으며 시의적절하고 지속 가능합니다.”

회사의 3년 2022분기 수익 전년 동기 대비 7.8% 증가한 628.9억 49.2만 달러를 기록했습니다. 55.8년 2분기 순이익 2022만 달러, 지난해 같은 기간 45.2만 달러에 비해 순손실(2만 달러)을 기록했다. 이 회사는 2022년 XNUMX분기에 일본 프로젝트 개발 플랫폼 매각 이익을 얻었고 최근 분기에는 더 높은 물류 비용을 경험했습니다.

First Solar의 CEO인 Mark Widmar는 다음과 같이 말했습니다. "우리의 초점은 계속해서 장기적인 성장을 위한 발판을 마련하는 데 있으며, 이러한 관점에서 2022년은 지금까지 기초적인 해임이 입증되었습니다." 그는 추가했다, “올해 우리는 차세대 Series 7 및 양면 플랫폼을 발전시켜 CdTe 반도체 기술의 잠재력을 개발했으며, 20년까지 글로벌 제조 능력을 2025GWDC 이상으로 확장할 계획을 실행하고 매년 기록적인 기록을 확보했습니다. 43.7 GWDC의 날짜 예약과 2027년까지 배송 연장.”

I/O Fund의 주식 분석가인 Royston Roche가 이 기사에 기고했습니다.

참고: I/O 펀드는 연구를 수행하고 회사의 포트폴리오에 대한 결론을 도출합니다. 그런 다음 해당 정보를 독자와 공유하고 실시간 거래 알림을 제공합니다. 이것은 주식의 실적을 보장하지 않으며 재정적인 조언도 아닙니다. 이 분석에서 언급된 회사의 주식을 매수하기 전에 개인 재무 고문과 상담하십시오. 강조 표시된 5개 회사 중 Beth Kindig와 I/O Fund는 작성 당시 Microsoft를 소유하고 있습니다.

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