TPG 주식, 10년 첫 번째 대규모 IPO에서 2022억 달러 가치 평가 - PE Giants Blackstone, KKR에 대해 누적되는 방법은 다음과 같습니다.

등선

투자 강국인 TPG의 주가는 목요일 공개 시장 거래 데뷔 후 몇 분 만에 12% 급등했으며, 이는 기업공개(IPO)를 위한 대규모 한 해가 될 것으로 예상되는 시작을 알리고 20년 역사의 회사를 세계에서 가장 가치 있는 사모펀드 중 하나로 만들었습니다. 기업.

중요한 사실

기술 중심의 Nasdaq 거래소에 TPG라는 이름으로 상장된 주식은 동부 표준시 기준 오후 12시 15분 직후 거래를 시작하여 공모 가격 $33에서 $29.50으로 급등했습니다. 반면 Nasdaq은 약 1.5% 하락하고 S&P 500은 약 0.6% 하락했습니다. XNUMX% 하락했다.

급등하는 주가로 인해 회사의 가치는 약 10억 달러로 높아졌으며, 수요일 저녁 발표한 후 화요일 마감될 것으로 예상되는 공모에서 투자자들에게 1만 주를 판매하여 약 33.9억 달러를 조달할 계획입니다.

JP모건, 골드만삭스, 모건스탠리 등 보험사들은 TPG로부터 약 3.4만주, 익명의 투자자로부터 약 1.8만주를 포함해 약 1.6만주를 추가로 매입할 수 있는 옵션을 갖고 있다. 

약 307억 18.7만 주에 달하는 발행주식을 보유하고 있는 TPG의 높은 시가총액은 경쟁사인 Carlyle Group(41억 달러)에 이어 미국에서 61번째로 가치가 높은 사모펀드 회사입니다. 그러나 Apollo(144억 달러), KKR(XNUMX억 달러) 및 Blackstone에 이어 뒤처지고 있습니다. (XNUMX억 달러).

약 109억 달러의 자산을 보유하고 있는 텍사스와 샌프란시스코에 본사를 둔 TPG는 자산 기준으로 미국에서 619번째로 큰 상장 사모펀드 회사가 되었습니다. 이는 다시 Blackstone(481억 달러), Apollo(256억 달러), Carlyle(252억 달러)에 이어 KKR(XNUMX억 달러).

Wylie Fernyhough가 이끄는 PItchBook 분석가 팀에 따르면 TPG의 공개 시장 데뷔는 2021년 사모 펀드 거래의 "역사적으로 폭발적인 속도"에 따른 것입니다. 회사는 8,624개의 거래를 기록적인 1.2조 64천억 달러에 마감했습니다. 이는 이전 최고치보다 2019% 높은 수치입니다. XNUMX.

주요 배경

1992년에 설립된 TPG는 지난 5.6월 상장 계획을 발표했으며 연예 기획사 CAA, Vice Media 및 Spotify의 대규모 지분을 소유하고 있습니다. 오랫동안 기다려온 데뷔는 대규모 매수 거래 붐 속에서 사모펀드 상장에 새로운 생명을 불어넣었습니다. 시장 데이터 회사 딜로직(Dealogic)에 따르면 지난해 인수합병(M&A) 거래 규모는 4.6조2007억 달러 이상으로 종전 기록인 2.3년 XNUMX조XNUMX억 달러를 넘어섰다. 그것은 계속 될 것으로 예상됩니다. 현금이 풍부한 사모펀드 회사는 기록적인 XNUMX조 XNUMX천억 달러의 현금 및 기타 유동 자산을 보유하고 있습니다. 

중요한 인용문

Fernyhough는 "더 많은 사모펀드 회사가 상장을 선택함에 따라 인수합병 활동이 증가할 가능성이 높습니다."라고 말했습니다. "공공 대안 관리자는 가치 플레이가 아닌 성장 주식으로 보이기 위해 거의 모든 일을 할 것입니다. 즉, 지속적으로 새로운 전략을 시작하고 새로운 사람을 영입해야 합니다." 약 122억 달러의 자산을 보유하고 있는 세계 최대 사모펀드 중 하나인 CVC 캐피탈 파트너스(CVC Capital Partners)가 올해 말로 예정된 기업공개(IPO) 책임자로 골드만삭스를 선정한 것으로 알려졌습니다. 이번 거래로 회사 가치는 15억 달러 이상으로 평가될 수 있습니다.

무엇을보아야하는지

음식 배달 서비스 인스타카트(Instacart), 밈 스톡 공급업체 레딧(Reddit), 완전 채식 고기 제조업체 임파서블(Impossible) 등이 올해 공개 시장 데뷔를 노리는 기업들 중 하나이다. PitchBook 벤처 분석가인 Cameron Stanfill은 거의 2021개 회사가 상장되어 1,100억 달러에 가까운 자금을 조달한 260년 이후 거래 수가 새로운 최고치를 기록할 수 있을 것으로 예상합니다.

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Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/