상품 가격이 하락함에 따라 TSX 지수는 반전된 H&S를 형성합니다.

캐나다 주식은 원자재 가격과 국가 경제에 대한 우려가 지속됨에 따라 선진 시장 대비 저조한 성과를 보이고 있습니다. 블루칩 TSX 종합지수는 목요일 20,606달러로 마감했으며, 이는 2023년 최저점보다 몇 포인트 높은 수준입니다.

원자재 가격 후퇴

블룸버그 상품 지수는 세계 경제에 대한 우려가 높아지면서 2023년에 후퇴하고 있습니다. 수익률 곡선 역전이 계속되면서 투자자들은 앞으로 몇 달 안에 경기 침체가 있을 것이라고 믿고 있습니다. 동시에 중국 경제의 회복세는 더디게 시작되고 있는 것으로 보입니다.

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원자재 미국의 강력한 경제 데이터로 인해 물가도 어려움을 겪고 있습니다. 내가 이것에 쓴 것처럼 신고, 일부 연준 관리들은 다가오는 회의에서 0.50% 금리 인상을 지지할 것이라고 경고하기 시작했습니다. 그 결과 BCOM 지수는 2022년 최고치에서 22% 이상 폭락한 2022년 XNUMX월 이후 최저점에서 거래되고 있습니다. 

캐나다의 국가가 보유한 방대한 자원 때문에 주식은 상품과 밀접한 상관 관계가 있습니다. 그 결과 올해 업계의 많은 회사들이 후퇴했습니다. 예를 들어, Vermillion Energy 주식은 올해 21% 이상 폭락하여 최악의 TSX 구성 회사가 되었습니다. 

마찬가지로 MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources 및 First Majestic Silver는 모두 두 자릿수로 급락했습니다. 불행하게도 팬데믹 기간 동안 우리가 경험한 상품 슈퍼사이클이 끝나는 것 같습니다. 이와 같이 이들 주식 더 아래쪽으로 갈 공간이 있습니다.

올해 최고의 TSX 지수 구성종목은 Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry 및 Shopify입니다. 이 모든 주식은 30% 이상 상승했습니다. Shopify 주가는 올해 30% 이상 뛰었다. 그러나 이번 주 회사가 약한 포워드 가이던스를 발표한 후 주가가 급락했습니다.

TSX Composite 지수 예측

TradingView의 TSX 차트

일간 차트로 돌아가면 TSX 지수가 2022년 최저점에서 복귀했음을 알 수 있습니다. 그 과정에서 일반적으로 강세 신호인 역헤드앤숄더 패턴을 형성했습니다. 이제 이 패턴의 목선에 정착했습니다. 지수는 또한 50 기간 이동 평균 위에 남아 있습니다.

자세히 살펴보면 상대 강도 지수(RSI)가 약세 다이버전스 패턴을 형성했음을 알 수 있습니다. 따라서 저는 지수가 계속해서 통합되고 나서 앞으로 몇 달 동안 강세를 보일 것이라고 생각합니다. 이 견해는 주요 저항선인 $21,000 위로 이동하는 경우에만 확인됩니다.