미국 주식 및 주택 시장이 정상화하려면 40% 하락해야 한다고 데이터가 보여줍니다.

지난 20년 동안의 자산 수익률은 탁월한 경제 및 비즈니스 조건 덕분에 장기 추세에 비해 견조했습니다. 이러한 수익은 1970년대와 80년대 초반에 볼 수 있었던 비정상적으로 높은 수준에 비해 낮은 인플레이션과 이자율에 의해 뒷받침되었습니다. 

그러나 이제 S&P 2022 및 나스닥 지수의 대규모 손실과 거시적 압력이 가중되면서 500년에는 평균이 역전될 것으로 보입니다. 투자자 위험 자산 및 부동산 시장. 

한편, 트위터 스레드, CEO이자 Reventure Consulting의 설립자인 Nick Gerli는 미국 주택의 가치와 증권 시장 현재 가치는 80조 달러이고 총 GDP는 25조 달러입니다. 역사적으로 부동산과 자산 가격의 조합은 GDP의 200%이지만 현재는 GDP의 319%입니다.

Gerli에 따르면 시장이 평균으로 돌아가기 전에 가치 파괴의 또 다른 40%가 있을 수 있습니다.  

어떻게 여기까지 왔어

자산 가치는 오늘날에도 여전히 GDP의 319%로 2022년 초 고점보다 낮지만 2000년에 본 거품의 정점 및 2007. 

시장은 저금리와 화폐 발행, 특히 2019년 팬데믹(Pandemic) 기간 동안 발생한 자산 구매 열풍 덕분에 이러한 상황에 이르렀습니다. 사상 최고치를 기록했다.

역사는 반복되는가?

현재 금리가 상승하고 있는 상황에서 GDP 대비 자산 가격이 정상으로 돌아가려면 또 다른 가격 조정이 논리적으로 보일 것입니다. 그러나 반대 견해는 글로벌 자산 대비 글로벌 GDP를 보면 현재 가치가 91%인 반면 104년 이후 평균은 1985%임을 나타냅니다. 에 따라 ARK Invest의 수석 미래학자 Brett Winton.  

금리 인상과 거시적 압력에 대한 뉴스가 나올 때마다 지난 몇 개월 동안 변동성이 치솟았기 때문에 시장이 어디로 가는지는 누구나 짐작할 수 있습니다. 자산 가치에 대한 미국 GDP에 따르면 더 많은 고통이 올 것이지만 자산 가격에 대한 세계 GDP를 보면 공정 가치에 대해 이야기할 수 있습니다. 

그러나 미국 자산은 꽤 오랫동안 세계 자산을 능가했기 때문에 미국 시장에서 잠재적인 시장 조정이 나타날 때까지 나머지 세계에서 가치 있는 주머니를 찾는 것이 현명한 전략이 될 수 있습니다. 

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