William O'Neil 방법론에서 브레이크 아웃 사용

가격 돌파를 연구하는 것은 O'Neil 방법론의 핵심 부분입니다. 그것은 개별 주식 방향과 전반적인 시장 방향 모두에 대한 단서를 투자자에게 제공합니다. 예를 들어, 개별 주식의 급격한 거래량 증가에 대한 강력한 가격 돌파는 향후 가격 상승의 지표가 될 수 있습니다. 마찬가지로 전체 개별 주식 돌파 횟수가 확대되면 전체 주식 시장이 상승할 준비를 하고 있다는 지표가 될 수 있습니다.

William O'Neil은 주식 돌파를 어떻게 정의합니까?

1단계 - '기지' 구축: 주식이 돌파되려면 먼저 기반을 만들어야 합니다. 이것은 낮은 주가를 설정한 다음 이전 최고가를 넘지 않거나 최소 XNUMX주 동안 새로운 주가를 낮추지 않고 정의된 거래 범위를 설정하는 경우에 발생합니다. 이 과정은 최대 XNUMX년이 걸릴 수 있습니다. 다음을 포함하여 기본 유형을 인식하기 위한 독점 시스템을 구축했습니다.

• 플랫베이스
• 합병
• 컵
• 받침 접시
• 손잡이가 있는 컵
• 손잡이가 있는 접시
• 이중 바닥
• 오름차순 베이스
• IPO 베이스

2단계 - '피벗' 위로 탈피: 우리는 "피벗"을 변곡점(주식이 기반을 구축한 후)으로 정의합니다. 여기서 주식 가격이 이전 최고가를 초과합니다("기반의 왼쪽"이라고도 함). 손잡이가 있는 컵, 손잡이가 있는 접시 및 이중 바닥 베이스는 기본적으로 베이스 내의 중간 피크 위에서 다른 패턴보다 약간 더 일찍 가격 피벗을 보는 경향이 있습니다.

일반적으로 우리는 주식을 매수하거나 피벗 가격을 초과할 때 이미 확립된 포지션에 추가하는 것을 선호합니다. 또한 일반적으로 기준 길이가 길수록(즉, 주, 월) 탈주가 더 중요합니다. 이상적인 경우 피벗은 사상 최고점을 돌파하는 것이기도 합니다. 고가 매수를 기다리는 이유는 이전 고가가 저항일 가능성이 있다는 것과 관련이 있습니다. 해당 수준의 초기 구매자는 이전 손실이 만회되면 매도하려는 경향이 있기 때문입니다. 그러나 최고점에 도달하면 수중 위치에서 그러한 저항이 없습니다. 실시간으로 일중 피벗 위에서 구매하는 것이 효과적일 수 있습니다. 보다 보수적인 접근 방식은 주식이 피벗 가격 이상으로 마감되도록 하루가 끝날 때까지 기다리는 것입니다.

또 다른 핵심 기법은 주가가 상승하는 라이프사이클 전반에 걸쳐 나타나는 염기를 세는 것입니다. XNUMX단계 기지가 가장 일반적입니다. 주가가 이전에 확립된 기반에서 저점을 언더컷했기 때문에 이들은 XNUMX단계로 간주됩니다. XNUMX단계, XNUMX단계, XNUMX단계 등은 이전 단계에서 돌파한 후에 발생하며 더 높은 수준에서 새로운 거래 범위가 구축됩니다. 베이스 카운트 재설정, XNUMX단계 베이스 및 탈주, XNUMX단계 베이스 및 탈주로 더 높은 이동을 보여주는 현재 예는 액손 엔터프라이즈 (액손).

액손 엔터프라이즈(AXON)

아래는 2015년부터 2023년까지 우리가 추적하는 미국 및 글로벌 시장의 총 개별 주식 주간 돌파입니다(모든 기본 유형 및 모든 기본 단계 수). 2022년 말과 약 2023년 동안 주춤한 후 2016년 첫 몇 주 동안 수치가 크게 개선되었음을 볼 수 있습니다. 지난 세 번의 시장 저점(2019, 2020, XNUMX)을 살펴보면 높은 돌파 수치로의 복귀는 지속적인 시장 강세를 나타내는 좋은 신호였습니다.

주식 폭락 외에도 대규모 포워드 수익률로 이어질 수 있다고 믿는 다른 요인이 있습니다. 앞서 언급했듯이 베이스가 길수록 브레이크 아웃이 더 중요합니다. O'Neil의 퀀트 리서치 팀은 신고가를 기록한 주식을 연구했으며 변동성 조정 초과 수익률(주가 대 시장 평균으로 정의)이 XNUMX개월 신고가를 신고한 주식에 대해 더 높을 것으로 예상할 수 있다는 결론을 내렸습니다. 거기에서 아래 차트에 표시된 것처럼 XNUMX개월, XNUMX년, 마지막으로 XNUMX년 최고치를 기록하는 주식의 수익률이 크게 향상됩니다.

또한 XNUMX년 최고 하위 집합을 보면 발생 빈도가 적을수록 좋습니다. XNUMX년 최고치를 기록한 주식이 거의 없을 때, 그런 주식에 세심한 주의를 기울여야 합니다.

탈주 시점에 중요한 다른 요인으로는 상대 강도(RS™)와 자금 흐름이 있습니다. 주식이 범위를 벗어나고 있지만 벤치마크 대비 RS 라인이 그렇지 않은 경우 및/또는 돌파 볼륨이 낮은 경우 이를 위험 신호로 간주합니다. 일반적으로 거래량은 가격 움직임을 확인하는 지표입니다. 거래량이 많을수록 가격 조치를 "신뢰"해야 합니다.

모든 것을 종합하면 거의 85년 만에 최고치를 기록하고 RS 등급이 XNUMX+이며 순자금 흐름이 긍정적인 몇 가지 최근 최고의 돌파구가 있습니다. 두 가지 예에 대한 차트 마크업, 비스티 온VC
과 프로야 화장품, 따르다.

또한 XNUMX년 최고치에 가깝지는 않지만 대신 최근 범위에서 벗어난 최근 탈주 하위 집합도 있습니다. 이 그룹은 여기에서 주식 수가 훨씬 더 많고 전반적인 시장 강세를 유지하기 위해 계속해서 잘 행동해야 하기 때문에 특히 중요합니다. RS 등급이 높고 순 자금 흐름이 긍정적인 몇 가지 글로벌 사례가 아래에 나와 있습니다. 의 차트 마크업 동네 짱우버
과 Sika의 따라야합니다.

결론

브레이크아웃은 투자자가 기술 도구 바구니에서 사용할 수 있는 또 다른 도구입니다. 그것들은 미래에 주식 가격이 오를 확률을 높이는 데 도움이 됩니다. 또한 주식 시장의 전반적인 견고성을 나타내는 핵심 지표입니다. 일반적으로 강력한 시장 이익은 개별 주식의 수가 크게 증가한 후에 발생합니다. O'Neil에서 우리는 새로운 강세장이 시작되고 있다는 신호를 위해 이를 주의 깊게 연구하고 있습니다.

O'Neil Global Advisors의 계열사 인 William O'Neil + Company의 글로벌 부문 전략가 인 Kenley Scott은이 기사의 데이터 편집, 분석 및 작성에 상당한 공헌을했습니다.