올해 미국 및 유럽 IPO 가치 90% 하락

우크라이나 전쟁과 인플레이션 및 금리 상승으로 기업들이 상장 계획을 보류하게 되면서 미국과 유럽에서 기업공개(IPO) 가치가 올해 90% 하락했습니다.

딜로직(Dealogic)의 데이터에 따르면 157년 첫 17.9개월 동안 2022개 기업이 총 628억 달러를 조달했는데 이는 지난해 같은 기간에 192억 달러를 조달한 XNUMX개 기업과 비교된다.

전 세계적으로 가치 IPOs 이 기간 동안 71억 달러에서 283억 달러로 81% 감소했으며 목록 수는 1,237개에서 596개로 줄었습니다.

이 수치는 러시아의 초기 우크라이나 침공으로 촉발된 2022년 XNUMX분기 발행 침체가 완화되지 않았으며 이달 말인 XNUMX분기 말에도 전년 대비 급격히 감소할 것임을 시사한다. .

2021년 첫 XNUMX분기는 기업들이 코로나바이러스 팬데믹 기간 동안 계획을 보류한 후 서둘러 상장함에 따라 상장 역사상 가장 바쁜 시기였습니다. 그러나 시장의 변동성은 우크라이나 전쟁 그리고 글로벌 경기 침체의 위협으로 인해 기업들은 올해 그렇게 하려는 의지가 훨씬 줄어들었습니다.

IPO에 관해 기업에 조언을 제공하는 법률 회사 Jenner & Block의 파트너인 Martin Glass는 "많은 사람들이 가기를 꺼렸고 여러 요인이 한꺼번에 몰려왔다"고 말했습니다.

“상황이 안정화되면 작년 수준에 미치지 못하더라도 활동이 회복될 것입니다. 사람들은 배를 버리는 것이 아니라 멈추고 있습니다.” 

그는 미국 시장이 특히 자금을 조달한 다음 인수 대상을 찾기 위해 상장하는 특수 목적 인수 회사의 목록이 거의 붕괴될 뻔한 영향을 받았다고 덧붙였습니다.

지난 XNUMX년 동안 Spac 거래는 기록적인 수준을 기록했지만 실망스러운 실적을 보인 후 지난 XNUMX개월 동안 조금씩 줄어들었습니다. 규제 기관의 추가 조사 은행들 사이에서 그들을 인수하려는 욕구가 줄어들고 있습니다.

딜메이커들은 IPO에 대한 전반적인 상황이 악화되었음에도 불구하고 우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승으로 인해 상장이 석유 및 가스 회사에 더 매력적인 옵션이 되었다고 말했습니다.

올해 말까지 완료될 수 있는 여러 주요 IPO도 준비 중입니다.

영국 제약 그룹 GlaxoSmithKline은 규제 승인을 구했습니다 소비자 건강 조인트 벤처인 Haleon을 올해 시장에 출시하기 위해 XNUMX년 동안 런던에서 가장 큰 상장이 될 것으로 예상됩니다.

지난 20월, 미국 보험사 AIG는 생명 및 자산 관리 사업의 IPO를 신청했으며 그 가치는 20억 달러가 넘습니다. 폭스바겐은 올해 말 XNUMX억 유로 규모의 포르쉐 지분 매각을 계획하고 있다.

그러나 변호사들은 많은 계획된 IPO가 상황이 개선되는 데 시간이 걸리기 때문에 2023년으로 연기될 것이라고 예측합니다.

IPO에 관해 기업들에게 자문을 제공하는 White & Case 파트너 Inigo Esteve는 "XNUMX월 여름 휴가에서 돌아오고 어떤 기이한 이유로 상황이 갑자기 좋아지면 더 많은 활동이 있을 것"이라고 말했습니다.

"하지만 그때쯤이면 많은 사람들이 근본적인 조건의 변화에 ​​대해 숨을 죽이고 있는지 확신할 수 없습니다."

그는 많은 사람들이 빠르면 내년으로 연기할 것으로 예상한다고 덧붙였다. "더 나은 조건을 기다릴 수 있는데 왜 지금 발사하겠습니까?"

올해 가장 가치가 높은 IPO 10개 중 미국이나 유럽 거래소에 상장된 기업은 단 XNUMX개에 불과하다. 사모펀드 그룹 TPG는 1억 달러를 모금했습니다. 880월에 나스닥에서, 노르웨이의 석유 및 가스 생산업체인 Vår Energi는 오슬로에서 XNUMX억 XNUMX천만 달러를 모금했습니다.