뱅가드 출구에는 변호사가 월스트리트의 최고 ESG 위험을 매핑합니다.

(Bloomberg) — BlackRock Inc. 및 Goldman Sachs Group Inc.를 포함한 월스트리트 거대 기업이 참석한 최근 기후 금융 회의에서 변호사가 그룹이 카르텔이 아니라는 면책 조항을 읽을 때까지 아무도 발언하지 않았습니다.

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새로 형성된 의식은 환경적, 사회적 또는 거버넌스 요소를 전략에 통합하려는 기업에 대한 공화당의 점점 더 적대적인 입장에 대한 직접적인 반응입니다.

국제 지속 가능성 표준 위원회의 투자자 자문 그룹의 최근 분기별 회의에 참석한 사람들은 카르텔 면책 조항이 작성되었으며 변호사가 진술을 마친 후 지속 가능성 위험에 대한 기업 공시를 개선하는 방법에 대해 자유롭게 논의했습니다. 개인 모임을 설명하는 것으로 식별되지 않습니다.

전 세계적으로 지속 가능성 공개 표준을 감독하는 비영리 단체인 IFRS 재단의 대변인에 따르면 지난 몇 번의 회의에서 반복된 패턴이라고 합니다. 그렇게 하면 그룹이 전 세계의 다양한 반경쟁 지침을 준수하는지 확인할 수 있다고 IFRS 대변인이 말했습니다.

이번 달 Vanguard Group Inc.가 세계 최대의 기후 금융 동맹에서 탈퇴하면서 월스트리트가 기후 정책에 발을 들이도록 부추기는 GOP 캠페인의 효과가 다시 한 번 강조되었습니다. 얼마 지나지 않아 텍사스의 공화당 의원들이 환경 친화적이라고 생각하는 월스트리트 기업을 겨냥한 비난에서 면제되었습니다.

그러나 금융 업계에 자문을 제공하는 변호사들은 기업들이 과거 GOP 공격을 피하는 대신 부적절한 기후 전략으로 인한 더 큰 법적 위험에 대비하는 것이 더 나을 것이라고 말합니다.

이야기는 계속됩니다.

"반독점 위험에 대한 모든 이야기에 대해" 더 큰 우려는 "ESG 친화적인 방식으로 행동하지 않고, 기후 위험을 고려하지 않고, 에너지 전환을 적절하게 준비하지 않고, 순 제로에 대한 신뢰할 수 있는 경로가 없는 것에서 비롯됩니다." Tom Cummins 로펌 Ashurst의 파트너는 인터뷰에서 말했습니다. "소송의 관점에서 볼 때 기후를 심각하게 받아들이지 않은 기관에 대한 주장에 훨씬 더 많은 활동과 초점이 ​​있었습니다."

Ropes & Gray LLP의 파트너인 Chong S. Park는 반독점 및 소비자 보호를 이유로 기업의 친기후 조치에 대한 GOP 조사가 성공할 가능성이 낮다고 말했습니다. 그리고 그것은 은행과 자산 관리자가 계속해서 석유, 가스 및 석탄 회사에 자금을 지원한다는 사실로 인해 화석 연료에 대한 "집단 보이콧"의 개념이 약화되기 때문이라고 그는 말했습니다.

올해 영국 정부를 순 제로 진술을 한 것에 대해 성공적으로 고소한 그룹인 ClientEarth는 초점을 바꾸고 내년에는 금융 산업을 목표로 시작할 것입니다.

"금융 기관의 오염 산업에 대한 지속적인 지원이 어떻게 그들의 기후 약속 및 최상의 가용 과학, 이사의 신탁 의무, 기후 위험에 대한 신중한 관리 및 주주의 기대와 양립할 수 있는지에 실질적인 문제가 있습니다."라고 변호사이자 주주인 Megan Clay가 말했습니다. ClientEarth의 재무 책임자입니다.

자세히 보기: 대형 석유 투자자들은 보다 공격적인 기후 목표를 요구합니다.

Net Zero Asset Managers 이니셔티브에서 탈퇴한 이후 Vanguard는 기후 운동가들의 분노에 직면했습니다. 이 회사는 여전히 기후에 관심이 있다는 이해 관계자를 안심시키기 위해 노력했으며 "우리의 기후 연구와 같은 사려 깊은 통찰력을 통해 투자자에게 우리의 접근 방식을 계속 알려줄 것"이라고 약속했습니다. 이 회사는 또한 포트폴리오 회사 ​​및 정책 입안자와 협력할 계획이며 관리 보고서 및 정기적인 기후 보고서를 계속 제공할 것이라고 말했습니다.

그러나 그러한 진술은 기후 금융에 대한 Vanguard의 기록과 상충되는 것 같습니다. 사업의 약 96%가 배출량 목표를 무시하는 등 다른 어떤 NZAMi 회원보다 순 제로를 달성하기 위해 관리 자금의 작은 부분을 약속했습니다.

그러나 현재로서는 Vanguard가 넷제로 동맹에서 탈퇴하기로 한 결정은 공화당원들로부터 보상을 받았으며 텍사스의 의원들은 ESG 투자 전략을 중심으로 한 심문에서 회사를 제외했습니다. NZAMi의 최대 회원사이자 세계 최대 자산운용사인 블랙록의 임원들이 소환돼 증언했다.

그리고 법적 위험에 관계없이 "ESG 담합"으로 의심되는 월스트리트 회사는 공화당 주에서 사업을 잃을 것입니다. BlackRock은 이미 계약을 철회했으며, 플로리다와 텍사스는 ESG에 대한 회사의 공약에 특히 적대적임이 입증되었습니다.

뱅가드가 탈퇴한 넷 제로 연합은 회원들이 어려운 정치 및 규제 환경에 직면해 있음을 인정했지만 동맹이 곧 "쪼개질" 것이라는 증거는 없다고 말했습니다.

NZAMi의 창립 파트너인 Ceres Investor Network의 Kirsten Snow Spalding 부사장은 각 회원이 "자신의 신탁 의무 내에서 행동해야 하지만 대부분은 남을 것이라고 생각합니다"라고 말했습니다.

“Vanguard는 정치적으로 행동하고 있습니다.”라고 그녀는 말했습니다. 그러나 그것의 탈북은 다른 회원들이 "일제히 떠나는" 계기가 되지 않는다. 사실, 현재 그룹에 합류하는 데 관심이 있는 자산 운용사들이 연합에 접근하고 있다고 그녀는 말했습니다.

– Saijel Kishan의 도움으로.

(대형 석유 투자자에 대한 언급 추가)

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