Vanguard, 다이렉트 인덱싱에 올인 중이라고 CEO는 말합니다.

2위 상장지수펀드 발행사인 뱅가드 그룹(Vanguard Group)은 다양한 ETF 및 뮤추얼 펀드와 정면으로 경쟁하는 투자 스타일인 다이렉트 인덱싱(direct indexing)으로 대대적인 추진을 계획하고 있습니다.

세계 최대의 뮤추얼 펀드 회사이기도 한 ETF 발행사는 이번 주 마이애미 비치에서 열린 Exchange ETF 컨퍼런스 무대에서 인터뷰를 진행하면서 CEO 팀 버클리(Tim Buckley)가 직접 투자에 “대규모 투자”를 할 것이라고 말했습니다.

다이렉트 인덱싱은 고객이 주식 인덱스의 복제본을 생성하고 사용자 정의 가능한 포트폴리오를 구축하여 ETF의 일부 가치를 깎아내릴 수 있기 때문에 "ETF 킬러"라고 불립니다. 그것의 큰 매력은 세금을 절감할 수 있는 이점일 수 있습니다. 투자자는 세금 손실 수확에 참여할 수 있습니다. 여기서 투자 손실은 다른 영역의 이익을 상쇄하는 데 사용될 수 있습니다.

Pensions & Investments에 따르면 Buckley는 "직접 색인을 사용하는 많은 투자자들에게 엄청난 세금 혜택이 있습니다"라고 말했습니다.

2.01조 XNUMX억 달러를 관리하는 Vanguard 81 개의 ETF, 2021년 XNUMX월 Just Invest와 Kaleidoscope라는 직접 투자 플랫폼을 인수하면서 직접 인덱스로의 전환을 시작했습니다.

다이렉트 인덱싱은 수년간 부유한 투자자들이 이용할 수 있었습니다. 지난해 Cerulli Associates의 보고서에 따르면 2026년까지 자산이 2만 달러에서 3만 달러인 고객이 주도하는 소매 개별 계정의 XNUMX/XNUMX을 차지할 수 있습니다.

7.2조 XNUMX천억 달러의 자산을 보유하고 있는 뱅가드는 지수에 연동된 ETF와 뮤추얼 펀드가 너무 많아 다이렉트 인덱싱을 채택할 분명한 회사처럼 보이지 않을 수 있습니다. Buckley는 Vanguard가 적대적인 접근 방식을 취하기보다는 잠재적으로 투자자들에게 광범위하게 이익이 될 것이라고 보고 있다고 말했습니다.

이러한 움직임은 다이렉트 인덱싱이 계속 유지되고 ETF 산업에 더 많이 진출할 것임을 시사합니다. 특정 상황에서 투자자는 ETF보다 더 나은 투자 솔루션을 찾을 수 있습니다.

ETF.com의 수석 분석가인 Sumit Roy는 "파괴나 경쟁에 관한 것이 아닙니다."라고 말했습니다. "투자자에게 더 많은 선택권을 제공하고 투자 요구에 가장 적합한 솔루션을 제공하는 것입니다."

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