VIX가 150으로 급증하는 것은 '공포 게이지'에 대한 오늘의 가장 큰 옵션 베팅입니다.

(블룸버그) — 다가오는 고용 보고서에 대한 불확실성으로 인해 목요일 Cboe 변동성 지수(VIX)가 30 이상으로 마감되었습니다. 그리고 누군가는 여기서 그치지 않을 것이라고 장담하고 있습니다.

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시장이 마감되기 직전에 한 거래자는 VIX가 150월 말까지 50,000으로 증가할 수 있다고 내기를 했습니다. 일련의 대량 거래를 통해 트레이더(시장 참가자에 따르면 한 사람일 가능성이 높음)는 $950,000를 지불하고 XNUMX개의 콜 옵션을 샀습니다. 목요일 가장 활발한 VIX 옵션 계약이었습니다.

WallachBeth Capital의 거래 이사인 Michael Beth는 "또 다른 중대한 폭락이 있을 경우 헤지하는 저렴한 방법으로 보일 수 있습니다."라고 말했습니다. "현재 계약의 델타가 낮지만 상황이 빠르게 움직이면 계약 가치가 크게 상승하는 것을 볼 수 있습니다."

수익이 나지 않는 계약에서 이러한 종류의 대규모 활동은 드뭅니다. 이러한 불확실한 환경에서 트레이더는 내가격에서 멀지 않은 단기 옵션을 고수하는 경향이 있습니다. 89.53년으로 거슬러 올라가는 블룸버그 데이터에 따르면 VIX가 일중 기준으로 거래한 최고가는 24년 2008월 1990일 XNUMX이었습니다.

지금부터 계약이 만료되는 22월 XNUMX일 사이에 투자자들은 XNUMX번의 금리 발표와 XNUMX번의 인플레이션 인쇄와 같이 잠재적으로 시장을 움직일 수 있는 많은 사건에 직면하게 됩니다. Susquehanna International Group의 파생 상품 전략 공동 책임자인 Chris Murphy에 따르면 계약 구매자는 공황 시나리오에서 보호 역할을 할 수 있는 헤지를 해야 하는 상황에 있을 수 있다고 합니다.

"이 꼬리 헤지는 실제로 150에 가까워지기 위해 VIX가 필요하지 않습니다."라고 Murphy가 말했습니다. "하지만 VIX와 VVIX가 모두 급증하면 Vega 덕분에 이러한 호출의 가치가 10-XNUMX배 증가할 수 있습니다."

이야기는 계속됩니다.

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