Walmart, Amazon 및 Home Depot은 2023년에 소비자 지출이 둔화될 것이라는 데 동의합니다.

Walmart, Amazon 및 The Home Depot를 포함하여 미국 상위 XNUMX대 소매업체 중 XNUMX곳이 경기 둔화에 대비하면서 소비자 지출이 감소할 수 있습니다. 소비자들은 일부 지출을 유형 상품에서 서비스로 전환했으며 지출을 줄이려고 합니다. 제품 선택에 더욱 까다로워진 쇼핑객들 사이에서 가격 민감도가 높아졌습니다. 코스트코와 월마트 모두 창고형 동호회 회원이 늘었다고 보고해 소비자들이 가치를 중시하고 있음을 보여주고 있다.

평탄한 경제 성장에 대한 예측이 더 널리 받아들여짐에 따라 일부 소비자는 브랜드가 적은 제품으로 전환하고 특히 집에서 음식에 대한 인플레이션 가격이 11% 이상인 식료품 품목의 경우 자체 상표 또는 상점 브랜드를 찾을 것입니다. 소비자는 재무 상태에 더 집중하고 있으며 이는 연중 계속되어 지출에 영향을 미칠 것입니다.

Amazon, Walmart 및 The Home Depot는 2023년 수익 증가에 대한 보수적인 전망을 제시했습니다. 소비자 지출의 일부 감소는 팬데믹 이후의 지출 증가와 비교되고 있습니다. 이들 기업의 2020년 이후 전년 대비(YoY) 성장은 상당했고 2023년은 정상으로 돌아온 해처럼 보입니다.

아마존AMZN
만기에 이르다

아마존의 매출 성장이 20년 만에 처음으로 두 자릿수를 넘지 못했습니다. 과거 매출 성장률은 YoY 40~2022% 수준이었다. 그러나 9.4년 매출 성장률은 YoY로 2022%로 크게 둔화되었습니다. 그러나 아마존에 더 우려되는 것은 느린 성장이 아니라 XNUMX 회계연도의 이익 침식입니다. 아마존 비즈니스는 북미, 국제 및 Amazon Web Services(AWS)의 세 부분으로 나뉩니다. 후자는 전체에서 가장 높은 성장과 가장 많은 수익 기여도를 보였지만 Amazon 수익의 16%만 가져옵니다. 북미와 해외는 총 수입의 84%를 차지하지만 2022년에는 어느 부문도 이익을 내지 못하여 총 10.6억 달러의 손실을 입었습니다.

판매 둔화로 인해 회사는 2023년 소비자 지출에 대해 더욱 신중해졌습니다. 아마존 온라인 판매는 작년 1% ​​성장에 비해 12.5% 감소했으며 구독 서비스는 11%로 전년 대비 26% 증가에 그쳤습니다. 아마존의 2023년 4분기 가이던스는 8년 2022분기에 비해 매출이 XNUMX~XNUMX% 증가하는 것입니다.

2022 회계연도에 Amazon은 2014년 이후 첫 손실을 경험했습니다. 회사는 Rivian Automotive에 대한 주식 투자 비용 2.7억 달러를 포함하여 12.7억 달러를 잃었습니다. 앤디 재씨, Amazon의 CEO는 최근 전체 회의에서 회사가 Amazon이 되어야 하는 것을 재정의하는 험난한 여정에 처해 있음을 충분히 분명히 했습니다.

월마트WMT
2023년 전망 변화

Amazon에 비해 Walmart의 성장은 느리고 꾸준하다고 할 수 있습니다. Amazon은 지난 XNUMX년 동안 크게 성장했지만 월마트 평준화에서 최대 7%에 이르는 성장을 경험했습니다. 2022년에 회사 매출은 6.7% 증가했지만 월마트는 2023년에는 2.5%에서 3%까지 더 낮은 증가율을 예상하고 있습니다.

미국인들은 돈을 늘리려고 함에 따라 할인점과 창고 클럽, 특히 중산층에서 고소득 가정으로 더 많이 눈을 돌리고 있습니다. “우리는 이번 분기에 다시 미국에서 본 이익의 거의 절반을 차지하는 상위 계층을 포함하여 소득 집단 전체에서 점유율을 얻고 있습니다. 그리고 우리는 또한 중산층 및 고소득 쇼핑객 모두와 함께 미국의 Sam's Club에서 더 많은 지갑을 확보하고 있습니다. Sam's Club US는 매출이 10억 달러 이상 증가하여 14.7%의 두 자릿수 성장을 달성했으며 회원 수는 사상 최고를 기록했습니다.

Walmart의 지침은 최근 성장에 비해 보수적이지만 회사는 당황하지 않습니다. “이 회사에 대해 제가 항상 높이 평가하는 것 중 하나는 자연스럽게 헤지된다는 것입니다. 고객이 더 많은 것을 원하고 다른 것은 덜 원하면 재고를 이동합니다. 경제가 튼튼하면 고객은 더 많은 돈을 갖게 됩니다. 상황이 더 어렵다면 그들은 가치를 위해 우리에게 옵니다.”라고 McMillon은 말했습니다. Walmart 수익의 절반 이상을 차지하는 식료품 제품은 고객 기반, 특히 소비자로서 혜택을 받았습니다. 가격 지수 지난 11.3개월 동안 주택 가격이 12% 상승했음을 보여줍니다.

“지침으로 돌아가서 오늘 이 자리에 앉아 우리는 한 해의 균형을 내다보는 많은 불확실성이 있는 지난 XNUMX년과 비슷한 위치에 있음을 알게 됩니다. 공급망 문제가 크게 완화되었지만 가격은 여전히 ​​높고 소비자에게 상당한 압력이 있습니다.”라고 Walmart의 CFO인 John David Rainey는 말했습니다. 소비자 지출이 둔화되면 가치 지향적인 제품과 매장을 찾을 것입니다. Walmart는 일상 가치 가격 책정을 기반으로 한 매출 감소에 덜 민감합니다.

홈 디포HD
시장 점유율을 확보하기 위해 직원에게 의존

Home Depot 매출은 4.1 회계연도에 2022% 증가했습니다. 회사의 CEO는 지난 몇 년간의 높은 성장과 소비자 지출의 변화에 ​​대해 논의했습니다. 2023년에 대한 전망은 2022년 매출과 동일하지만 회사는 시장에서 지속적인 지배력에 대해 낙관적이었습니다. “단기적으로 우리는 독특한 환경을 계속 탐색할 것입니다. 2022 회계연도 대부분 동안 우리는 지속적인 인플레이션에 직면하여 예상했던 것보다 가격에 덜 민감한 회복력 있는 고객을 관찰했습니다. XNUMX분기에 우리는 특정 제품 및 범주에서 약간의 감속을 확인했으며 이는 XNUMX분기에 더욱 두드러졌습니다.”라고 The Home Depot의 사장 겸 CEO인 Ted Decker가 말했습니다.

2019년부터 2022년까지 회사 매출은 연평균 12.6%의 성장률을 기록했습니다. “이 성장은 주택 소유자가 집에서 더 많은 시간을 보내고 해당 기간 동안 주택 가치가 크게 증가함에 따라 더 많은 프로젝트를 수행함에 따라 주택 개조에 고유한 요소를 반영합니다. 주택 개조 시장은 또한 이 기간 동안 상품에 대한 지출이 서비스에 대한 지출을 앞지르면서 소비자의 지갑에서 더 큰 비중을 차지했습니다.”라고 The Home Depot의 수석 부사장 겸 CFO인 Richard McPhail이 말했습니다. McPhail은 2021년 여름부터 2022년 말까지 상품에서 서비스로의 광범위한 소비자 전환에 대해 논의했습니다.

Home Depot는 2022년 회계연도 말까지 분기 대비 매출이 계속 증가했습니다. McPhail은 회사가 2023년에 대해 일정한 매출 전망을 제공하면서 여러 요인을 어떻게 보았는지 설명했습니다. “첫째, 목표 설정의 출발점 올해는 소비자 지출에 대한 우리의 가정입니다. 우리는 많은 경제학자들처럼 2023년에 실질 경제 성장과 소비자 지출이 평탄할 것이라고 가정했습니다.”라고 McPhail은 말했습니다. 소비자 지출도 상품에서 서비스로 이동했습니다. 마지막으로 McPhail은 소비자 지출 감소와 유형 제품에서 멀어지는 역풍에도 불구하고 The Home Depot의 직원들은 시장에서 지속 가능한 이점을 제공할 것이며 회사는 계속해서 시장 점유율을 성장시킬 것이라고 확신한다고 말했습니다. 2023.

소비자는 비용 절감 행동으로 이동

설문조사 데이터에 따르면 2023년에는 소비자 정서가 지출 둔화 쪽으로 이동하고 있는 것으로 나타났습니다. 조사 결과, 조사 대상 소비자의 96%가 향후 42개월 동안 비용 절감 행동을 채택할 의향이 있는 것으로 나타났습니다. 조사 대상 소비자의 절반은 재정 상황에 대해 크게 우려하고 있으며 42%는 모든 소매 범주에서 지출을 크게 줄일 것으로 예상합니다. 설문 조사에 따르면 소비자는 특정 제품의 더 저렴한 브랜드로 전환하거나 정기적으로 사용하는 제품 없이 갈 가능성이 더 높습니다(응답자의 24%). 소비자들이 지출을 줄일 가능성이 가장 낮은 영역인 식료품에서는 12%가 지출을 줄일 계획이라고 답했으며 이는 이전 설문조사의 XNUMX%와 비교됩니다. 매장 소유 브랜드로 거래하는 것은 소비자가 비용을 절약할 수 있는 단방향입니다. PwC의 2023년 9,180월 Global Consumer Insights Pulse Survey에는 25개 지역에서 XNUMX명의 소비자가 포함됩니다.

Walmart와 Home Depot은 최근 XNUMX분기 및 연간 실적 결과를 보고했습니다. 두 번째로 큰 소매업체인 Amazon은 이달 초 연간 실적을 보고했으며 다른 두 개의 상위 소매업체인 Costco와 Kroger는KR
, 다음 달에보고합니다. 모든 지표는 2023년 지출 둔화라는 동일한 정서를 반영합니다.