워렌 버핏은 하락장에서 주식을 매수한다

억만장자 워렌 버핏은 최근 시장 침체기에 주식을 매입하고 옥시덴탈(OXY) - Occidental Petroleum Corporation 보고서 받기).

2021년 말까지 버크셔 해서웨이((BRK.A) - Berkshire Hathaway Inc. Class A 보고서 받기 막대한 현금을 축적해 CEO의 회사 계획에 대한 추측이 증폭됐다. 이 대기업은 146.72억 XNUMX천만 달러를 보유하고 있으며 보험 회사인 Alleghany Corp( (Y) - Alleghany Corporation 보고서 받기) 11.6억 달러에 HP(HP)의 Occidental 지분을 확보하는 데에도 수백만 달러를 지출했습니다. (HPQ) - HP Inc. 보고서 받기) 및 셰브론 ( (CVX) - Chevron Corporation 보고서 받기). 이로 인해 106.26분기 말 회사의 현금 재고는 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 이르렀습니다.

최근 규제 서류에 따르면 버크셔는 다시 주식을 매입해 왔습니다. 회사는 901,768월에 원래 구매한 주식에 추가하여 Occidental의 주식 10주를 추가로 인수했습니다. 석유 생산업체는 현재 버크셔의 XNUMX대 지분에 속해 있습니다.

'훌륭한 회사를 합리적인 가격에 구매하세요'

버핏의 투자 스타일은 원자재 매입을 선호하는 것이 결코 아니었지만 높은 인플레이션율이 한몫했을 수 있다고 뉴욕 소재 Great Hill Capital의 회장인 Thomas Hayes는 TheStreet에 말했습니다.

“버핏이 OXY 주식을 매입하는 것에 관해서는, 나는 그것으로 너무 많은 돈을 벌지 않을 것입니다”라고 그는 말했습니다. “역사적으로 그는 원자재 주식에 대한 투자를 피했습니다. 오늘날 그는 이를 인플레이션과 잠재적인 공급/수요 불균형에 대한 헤지 수단으로 보고 있습니다.”

대신 투자자들은 버핏의 위험에 대한 선호가 "2020년과 2021년에 많은 일을 하지 못했다가 다시 돌아왔다"는 사실에 초점을 맞춰야 한다고 Hayes는 말했습니다.

“Allegheny Corp 인수와 HP 및 Activision Blizzard에 대한 대규모 투자는 가치가 있는 시장에 진출하겠다는 의지를 더 잘 보여줍니다. 우리는 앞으로 분기에 그가 Apple 지분에 더 많은 지분을 추가할 것이라는 사실을 알게 될 것입니다. 최근 몇 주 동안 많은 사람들이 출구를 향해 달려갔지만 버핏은 가치 평가가 타당한 선별적 구매자였습니다.”

Berskire Hathaway는 이미 Occidental에 7억 달러를 할당하여 지분을 14% 이상으로 늘렸습니다. 이 대기업은 또한 Chevron의 주식을 더 많이 매입하여 대기업의 상위 XNUMX대 보통주 보유에 대한 투자를 보장하는 원래 지분을 추가했습니다.

Chevron은 이제 네 번째 상위 보유 기업입니다. Apple은 회사의 최대 보유 지분이며 Bank of America( (BAC) - Bank of America Corp 보고서 받기), 아메리칸 익스프레스( (AXP) - American Express 회사 보고서 받기)가 상위 XNUMX위 자리를 차지했습니다.

에너지주는 글로벌 팬데믹으로 인해 경제가 폐쇄된 2020년 하락세에서 빠르게 반등했습니다. Occidental의 주가는 재개장에 대한 반응으로 지난 115.3개월 동안 159.8%, 지난해에는 48.8% 상승했습니다. 쉐브론의 회복세는 작지만 지난 57.7개월 동안 주가는 XNUMX%, 지난 XNUMX년 동안 XNUMX% 상승했습니다.

버핏은 항상 시장 가치나 개별 주식의 가치 평가에 대해 언급하지 않겠다고 말했지만 그의 행동은 많은 것을 말해준다고 크레이튼 대학의 재무 교수인 로버트 존슨은 TheStreet에 말했습니다.

그는 "그가 전쟁 자금을 배치하고 있다는 사실은 그와 그의 부하들이 저평가된 주식이 있다고 믿고 있다는 강력한 증거"라고 말했습니다. “이는 그가 시장이 저평가되었거나 가까운 미래에 반등할 것이라고 믿는 것이 아니라 일부 회사가 매수를 강요하고 있다는 것을 의미합니다. 이는 가치 투자자들에게 좋은 신호입니다.”

버핏의 에너지 투자는 배당금과 자사주 매입의 형태로 가치 평가와 주주 수익이 낮은 기업의 주식을 인수하려는 91세의 투자 전략을 보여준다고 최고 시장 전략가 B 라일리 파이낸셜(B Riley Financial) 아트 호건(Art Hogan)이 더스트리트(TheStreet)에 말했다.

“워렌 버핏은 오랫동안 가치 투자를 실천해온 사람입니다.”라고 그는 말했습니다. “그는 항상 투자자들에게 다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 가지라고 조언해 왔습니다.”

2021년부터 엄청난 양의 현금이 쌓인다는 것은 버핏이 이번 시장 하락세 동안 건조분말을 작동시킬 수 있다는 것을 의미합니다.

계속하려면 스크롤

Hogan은 “석유 메이저인 Occidental과 Chevron에 대한 그의 최근 투자는 가까운 미래에 에너지 제품의 공급보다 수요가 더 많다는 점을 말해줍니다.”라고 말했습니다.

그는 또한 “자신이 가장 좋아하는 이름 중 하나인 Apple의 철수를 이용했으며 최근에는 Activision Blizzard에 흥미로운 합병 중재 베팅을 걸었습니다”라고 말했습니다.

호건은 "주식 시장의 현재 환경은 바로 워렌 버핏의 목표 영역에 속한다. 끊임없는 무차별적인 주식 매도는 버크셔가 증권을 저렴한 가격에 구매할 수 있는 기회를 가져왔다"고 말했다.
버핏은 이전에 “훌륭한 회사를 좋은 가격에 사는 것보다 훌륭한 회사를 적당한 가격에 사는 것이 훨씬 낫다”고 말했습니다.

버핏이 하락세를 매수하는 것은 소매 투자자들에게 긍정적인 신호라고 플로리다주 보카레이턴에 있는 Maynes IM Financial의 금융 컨설턴트 Mike Maynes는 TheStreet에 말했습니다.

그는 "올해 초에 비해 대폭 할인된 가격으로 거래되는 우량 기업이 많다"고 말했다. “유동성 현금 보유량이 풍부하고 투자 기간이 긴 투자자라면 다양한 하락폭을 매수하는 것이 절대적으로 합리적입니다.”

최근 버핏 구매

버핏은 버크셔의 9.5월 연례 주주총회에서 버크셔가 액티비전 블리자드의 지분 XNUMX%를 소유하고 있다고 밝혔습니다.ATVI) - Activision Blizzard, Inc. 보고서 받기)의 초기 지분 2%에서 Microsoft가 인수할 예정인 게임 회사( (MSFT) - Microsoft Corporation 보고서 받기).

“만약 거래가 성사된다면 우리는 약간의 돈을 벌 수 있을 것입니다”라고 그는 회사의 연례 주주총회에서 말했습니다.

그는 더 많은 주식을 취득하는 것이 자신의 결정이라고 말했습니다.

지난 69월 Activision Blizzard 주주의 대다수는 XNUMX월에 발표된 XNUMX억 달러 규모의 현금 거래에 찬성표를 던졌습니다. 이번 합병은 기술 부문에서 가장 큰 합병이 될 것이며, 마이크로소프트는 캔디 크러쉬(Candy Crush), 콜 오브 듀티(Call of Duty), 월드 오브 워크래프트(World of Warcraft)와 같은 액티비전(Activision)의 비디오 게임을 소유하게 되므로 마이크로소프트에게 우위를 점하게 될 것입니다.

이번 거래는 미국 연방거래위원회(Federal Trade Commission) 등 정부 기관의 추가 조사를 받게 되면서 여름 중에 마무리될 것으로 예상됐다.

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버핏 순자산 상승

다른 투자자들은 최근 시장 매도세로 인해 재산의 상당 부분이 손실되는 것을 목격했지만 버핏은 정상에 올랐습니다.

뷔페는 XNUMX월 이후 순자산이 증가한 전 세계 XNUMX대 부자 중 XNUMX명 중 한 명이다. 블룸버그 억만 장자 지수.

오마하의 오라클(Oracle of Omaha)은 세계 최고 부자들의 일일 순위인 이 지수에서 112위를 차지했습니다. 그의 총 순자산은 3.38억 달러이며, 15월 XNUMX일 거래가 종료될 때까지 연간 현재까지 XNUMX억 XNUMX만 달러를 벌었습니다.

Bloomberg 목록에는 상위 10위 안에 억만장자 단 한 명만 포함되어 있습니다. Gautam Adani는 부동산, 원자재, 발전 및 송전을 소유한 인도 인프라 거물입니다. 그의 총 순자산은 99.5억 달러이고 그의 연간 실적은 이익입니다. 22.9월 15일까지 XNUMX억 달러 규모

상위 24대 부자 중 12월 100일 거래 종료까지 연간 순자산이 증가한 억만장자 수는 XNUMX명에 불과합니다.

버핏의 투자 스타일은 동일하다

그의 공격자들은 버핏이 기술주 소유에 대한 혐오감과 항공주에 대한 실수로 인해 애플과 같이 이전에 투자했어야 했던 기업에 초점을 맞추고 있는 반면, 버핏은 양질의 기업을 구매하는 투자 전략을 고수했다고 존슨은 이전에 TheStreet에 말했습니다.

“그들의 사업 중 상당수는 지속적으로 현금 흐름을 생산하고 시장 배수 이상으로 평가되지 않는 안정적이고 섹시하지 않은 회사입니다.”라고 그는 말했습니다. “사람들은 시장에 맞게 투자 스타일을 바꾸고 싶어하는 경우가 너무 많습니다. 버핏은 정북이다. 그 사람은 그러지 않아요.”

이 대기업은 소규모 지분부터 보험, 철도, 유틸리티, 기술 기업, 코카콜라((KO) - 코카콜라 회사 보고서 받기), 크래프트 하인즈((KHC) - Kraft Heinz 회사 보고서 받기) 및 See's Candies도 있습니다.

버핏은 Bank of America의 지분을 유지하면서 소매 은행의 소유권에 중점을 두었습니다.BAC) - Bank of America Corp 보고서 받기)는 애플에 이어 두 번째로 큰 포지션이다((AAPL) - Apple Inc. 보고서 받기) 및 USBancorp((USB) - US Bancorp 보고서 받기). 그는 Wells Fargo의 주식을 매각했습니다((WFC) - Wells Fargo 및 회사 보고서 받기), JP모건 체이스((JPM) - JPMorgan Chase & Co. 보고서 받기) 및 골드만삭스((GS) - Goldman Sachs Group, Inc. 보고서 받기) 지난 XNUMX년 동안.

출처: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo