Bank of America Global Research(BAC)는 "15Q4 바이오제약 미리보기 - 우리가 생각하는 것"이라는 제목의 최근 보고서의 일부로 21개 바이오제약 회사에 대한 주가 등급과 목표 가격을 발표했습니다. BofA는 이 15개 기업 중 화이자(PFE)와 바이오마린(BMRN)을 이번 실적 시즌에 특히 강력한 위치에 있는 것으로 꼽았습니다.
보고서는 "일반적으로 그렇듯이 Biopharma의 4분기는 부문 분위기와 2022년 전망과 4분기 성과를 평가하는 데 더 중점을 두고 있습니다"라고 밝혔습니다. "우리는 PFE와 BMRN이 어닝 시즌에 들어가는 것을 좋아합니다."
최근 생명공학 및 제약 산업은 광범위한 시장 침체 속에서 어려움을 겪고 있습니다. 이는 BioMarin CEO JJ Bienaimé가 직접 반영한 아이디어입니다. Moderna(MRNA)와 같은 유명 기업조차도 지난 65개월 동안 주가가 XNUMX%나 조정되었습니다.
Moderna의 경우 BofA는 현재의 가치 평가 가정이 시가총액을 정당화한다고 믿고 있습니다. 이는 몇 달 전 주식 이야기가 부풀려졌을 때의 경우가 아니었습니다. Bienaimé는 벤처 캐피탈리스트가 자금을 지원하는 더 작고 투기적인 생명 공학 회사에서도 동일한 현상이 발생할 가능성이 있다고 말했습니다.
어쨌든 BofA는 화이자(Pfizer)와 바이오마린(BioMarin)을 다가오는 수익 시즌과 그 이후의 전망 측면에서 경쟁 우위에 있는 두 회사로 지적했습니다.
화이자의 긍정적인 매출 전망
BofA는 현재 화이자의 목표 가격을 70달러로 매수 평가하고 있습니다. 주식은 현재 50월 말 최고치인 60달러에서 하락한 XNUMX달러를 약간 넘는 수준에서 거래되고 있습니다. BofA는 주식의 주요 초점이 화이자의 코로나 관련 제품과 관련된 판매일 것으로 예상하고 있습니다.
"우리는 특히 FY22 컨센서스 추정치가 급격히 상승함에 따라 백신 계약 업데이트 외에 Paxlovid 지침에 중점을 두고 코로나4 판매가 주요 초점이 될 것으로 계속 예상하고 있습니다..."라고 보고서는 말합니다. “백신에 대한 우리의 예측은 12.8분기 컨센서스(314억 달러, +XNUMX억 XNUMX만 달러)를 바로 앞섰지만 생산이 계속 진행되면서 순차적인 감소가 예상되지만 소득/가격을 낮추기 위해 백신의 비중이 더 높아질 가능성이 높습니다. 국가.”
시가총액이 거의 300억 달러에 달하는 화이자는 여전히 세계 최대 제약회사 중 하나로 군림하고 있습니다. BofA 분석가들은 2022년을 앞두고 화이자의 인수합병 전략을 둘러싼 일부 불확실성을 예상하고 유전자 파이프라인 프로그램과 관련된 업데이트를 기다리고 있습니다. 그럼에도 불구하고 BofA는 “향후 몇 년간 탄탄한 현금 창출”을 기대하고 있다.
화이자는 시장 개장 전인 4월 8일에 XNUMX분기 실적을 발표할 것으로 예상된다.
BioMarin은 기대치를 뛰어넘을 수 있었습니다
BofA는 현재 BioMarin을 매수, 목표 가격 120달러로 평가하고 있습니다. 지난 70년간 주가는 90달러에서 15.9달러 사이로 크게 변동했습니다. 화이자에 비해 시가총액이 XNUMX억 달러로 작은 회사이지만, BofA는 BioMarin이 정부 명령에 크게 의존하는 상업 사업으로 인해 예측하기 어려운 분기 실적에도 불구하고 기대치를 뛰어넘을 수 있다고 믿고 있습니다.
“즉, 우리는 BioMarin이 사전 지침에 따라 상위(1,854억 1,840만 달러 대 단점 1.45억 1.27만 달러) 및 수익(XNUMX달러 대 단점 XNUMX달러) 모두에 대해 예상보다 나은 결과를 보고하여 [페닐케톤뇨증] 사업을 회복할 수 있는 위치에 있을 수 있다고 생각합니다. , 그리고 Voxzogo 출시로 인한 기여”라고 보고서는 말합니다.
보고서는 2022년 지침이 소아 왜소증 치료를 위한 복조고(Voxzogo) 주사제에 대한 기대와 실험적인 유전자 치료 치료제인 록타비안(Roctavian)의 승인을 포함하여 BioMarin의 발전하는 사업을 위한 발판을 마련할 수 있다고 언급했습니다.
보고서에는 "우리는 이 새로운 제품 주기가 예상보다 더 강력한 2022년(수익/EPS: $2.33B/$2.30 대 $2.06B/$1.96 단점)을 촉진하고 BioMarin의 분기별 결과를 원활하게 만드는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다."라고 보고서에 나와 있습니다.
BioMarin은 시장 마감 후 4월 24일에 XNUMX분기 실적을 발표할 것으로 예상됩니다.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/bof-a-we-like-pfizer-and-bio-marin-going-into-earnings-174758612.html