계획의 일환으로 Endo(티커: ENDP)는 6억 달러의 신용 입찰을 통해 회사를 인수하기로 채권자들로부터 계약을 확보했습니다. 다른 잠재적 구매자는 회사가 파산 법원에 관리하도록 요청할 절차를 통해 더 높은 제안을 할 수 있습니다.
채권자와의 계약에는 550년에 걸쳐 최대 10억 XNUMX만 달러까지 자금이 지원될 오피오이드 청구를 상환하기 위한 기금이 포함됩니다. 화요일 성명에서 매사추세츠 법무 장관 Maura Healey는 Endo가 450년에 걸쳐 10억 XNUMX천만 달러를 지불하기로 전국적인 거래에 도달했다고 말했습니다.
Endo는 오피오이드의 마케팅 및 판매, 의심스러운 주문을 보고하지 않았다는 주장에 직면해 있습니다. 회사는 책임을 부인했습니다.
아편유사제 소송에 직면한 두 제네릭 제약사—
테바 제약 산업
(테바) 및
AbbVie
(ABBV) 자회사인 Allergan—두 회사 모두 최근 몇 주 동안 파산하지 않고 전국적인 합의에 도달했습니다. 그러나 Endo는 동료보다 훨씬 더 많은 어려움을 겪었습니다. 회사의 시장 가치는 소송 과정에서 2015년 중반 최고치인 18억 달러에서 화요일 현재 88만 달러로 급락했습니다.
Endo 주가는 수요일 장전 거래에서 급등했지만 개장 후 9.4% 하락했습니다. 화요일 거래 종료 시점에서 주가는 올해 들어 지금까지 90% 하락했다.
이달 초, 회사는 올해 첫 1.2개월 동안 471.1억 달러의 매출을 보고했으며 같은 기간 동안 이자, 세금, 감가상각비(Ebitda) 전 조정 수입은 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.
그러나 회사의 즉각적인 미래에 더 중요한 것은 부채 부담이었습니다. Endo는 8.1월 30일 현재 5.6억 달러의 부채를 가지고 있습니다. 조정된 Ebitda의 9배인 부채 부담. Endo는 XNUMX월 XNUMX일 파산 신청이 "임박"할 것이라고 경고했습니다.
다른 전문 제약 회사와 마찬가지로 Endo는 8년 Auxilum Pharmaceuticals를 2015억 달러에 인수한 후 2014년에 제네릭 제약사 Par Pharmaceuticals를 2.6억 달러에 인수하면서 지난 XNUMX년 중반에 부채를 쌓았습니다. 특히 Par 인수는 Endo에 좋지 않은 것으로 나타났습니다. 부채 외에도 Par는 오피오이드 책임 회사를 마비시킨 것입니다.
Endo의 파산 신청은 화요일 늦게 뉴욕 남부 지역에 있는 연방 파산 법원에 도착했습니다. 수요일 법원에 제출된 선언문에서 회사의 최고 재무 책임자인 Mark Bradley는 "요인의 합류가 회사의 재무 성과에 하향 압력을 가했으며 11장 프로세스를 통해서만 달성할 수 있는 포괄적인 솔루션이 필요했습니다. .”
Bradley는 회사의 "기존 자본 구조가 지속 가능하지 않게 되었습니다."라고 썼습니다. 그는 엔도가 이자 지급에만 연간 550억XNUMX만 달러 이상을 쓴다고 썼다.
제출 서류의 일부로 Endo는 채무자가 회사를 인수하기 위해 회사 부채 중 6억 달러를 효과적으로 청산하기로 합의한 특정 채무자와의 합의를 발표했습니다. 그 제안은 이른바 스토킹 말 입찰 역할을 할 것입니다. 채무자 그룹은 향후 제안에 의해 입찰가보다 높을 수 있습니다. Endo는 수요일 증권 거래 위원회에 제출한 서류에서 파산 법원이 운영하는 회사에 대한 경매가 있을 것이라는 합의가 있다고 말했습니다.
"스토킹 말 입찰이 완료되면 [Endo]의 사업이 계속 기업으로 계속 유지되고, 천 개 이상의 일자리가 저장되며, 구매자가 시간이 지남에 따라 오피오이드 신탁에 배치될 수억 달러의 대가에 자금을 조달할 수 있습니다. 이러한 신탁에 자발적으로 참여하기로 선택한 원고”라고 Bradley는 선언문에 적었습니다.
Endo에는 현재 1,560명의 직원이 있습니다. 일부 브랜드 의약품과 130가지의 다양한 제네릭 의약품을 만듭니다.
파산 신청을 촉발하는 다른 문제들 중에서 Bradley는 회사가 판매하는 Vasostrict라고 하는 브랜드 의약품에 대한 특허 보호 상실과 오피오이드 소송을 예상보다 일찍 상실했다고 언급했습니다. 그는 Endo가 소송 비용과 비용으로 한 달에 21만 달러를 지출하고 있으며 연간 기준으로 회사의 법률 비용은 연구 개발 비용의 두 배에 달한다고 썼습니다.
Endo는 오피오이드 결제로 242억 344만 달러를 지불했으며 오피오이드 소송에 맞서 스스로를 방어하는 데 3,100억 XNUMX만 달러를 지출했다고 밝혔습니다. 그 비용에도 불구하고 XNUMX건의 오피오이드 소송이 남아 있습니다.
Bradley는 법원 제출 서류에서 나머지 아편유사제 소송 당사자와의 광범위한 합의가 진행되지 않아 회사가 파산 상태에서 매각 협상을 시작하게 되었다고 썼습니다.
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