백악관이 '언제든지' 공격이 올 수 있다고 경고한 러시아의 우크라이나 침공이 시장에 미치는 영향

미국 증시는 다우존스 산업평균지수와 함께 급락세로 매도세를 이어갔습니다.
DJIA,
-1.43 %
S&P 500지수 500포인트 이상 하락
SPX,
-1.90 %
1.9% 하락; 석유 선물
CL.1,
4.47%
배럴당 100달러에 달하는 원유 가격이 XNUMX년 만에 최고치로 급등했습니다. 전통적인 안전 자산에 대한 일련의 매수 관심으로 인해 국채 수익률이 하락하고 금, 미국 달러 및 일본 엔화는 상승했습니다.

푸틴 대통령과 조 바이든 미국 대통령은 긴장 완화를 위해 토요일 전화통화를 할 예정이었습니다.

분석가들과 투자자들은 금융 시장에 대한 침입의 지속적인 영향에 대해 토론해 왔습니다. 투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

에너지 가격 급등할 듯

침략이 발생할 경우 에너지 가격이 급등하여 100년 이후 처음으로 원유 가격이 배럴당 2014달러를 넘을 것으로 예상됩니다.

프라이스 퓨처스 그룹(Price Futures Group)의 시장 분석가 필 플린(Phil Flynn)은 마켓워치(MarketWatch)에 “러시아와 우크라이나 사이에 전쟁이 발발하면 배럴당 100달러는 거의 보장될 것”이라고 말했다. 미국 벤치마크 원유 선물
CL00,
4.47%

CLH22,
4.47%
금요일에는 93.10년 최고치인 $XNUMX으로 마감했으며, 브렌트유는
BRN00,
0.70%

BRNJ22,
0.70%,
글로벌 벤치마크는 배럴당 94.44달러로 마감됐다.

“아마도 우리는 세게 급등한 다음 떨어질 것입니다. 플린은 지난 몇 년 동안 재고가 가장 부족하기 때문에 배럴당 100달러 지역이 될 가능성이 더 높다고 말했습니다. 금요일 국제에너지기구(International Energy Agency)가 발표한 월별 보고서는 원유 시장이 더욱 긴축될 것이라고 경고하면서 공급 중단 가능성이 있다고 설명했습니다. "그게 더 불길해요."

원유 외에도 서유럽에 천연가스를 공급하는 주요 공급업체로서 러시아의 역할로 인해 이 지역의 천연가스 가격이 급등할 수 있습니다. 전반적으로 유럽과 전 세계의 에너지 가격 급등은 러시아의 침공이 금융 시장 전반에 변동성을 촉발할 가능성이 가장 높은 방식이 될 것이라고 분석가들은 말했습니다.

Fed vs. 품질에 대한 비행

국채는 지정학적 불확실성이 닥칠 때 투자자들에게 가장 인기 있는 피난처 중 하나이기 때문에 금요일 오후 수익률이 급락하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 가격과 반대 방향으로 움직이는 국채 수익률은 예상보다 뜨거운 XNUMX월 인플레이션 보고서로 인해 목요일 급등한 후 하락세에 취약했습니다. 이는 트레이더들이 연준의 공격적인 금리 인상으로 인해 가격이 반토막이로 시작되는 것을 목격한 것입니다. XNUMX월 포인트 인상.

분석가들과 투자자들은 우크라이나에서의 전쟁이 연준의 통화 정책 긴축 계획에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대해 토론했습니다.

인프라 캐피탈 매니지먼트(Infrastructure Capital Management)의 제이 해트필드(Jay Hatfield) 최고 투자 책임자는 "우크라이나가 공격을 받으면 전쟁으로 인해 전망이 더욱 불확실해지기 때문에 연준이 현재 시장이 믿는 것보다 더 비둘기파적일 것이라는 우리의 견해에 더 많은 신뢰를 더하게 된다"고 말했다. 코멘트.

다른 사람들은 에너지 가격의 급등이 인플레이션에 대한 연준의 우려를 강조할 가능성이 있다고 주장했습니다.

주식과 지정학

불확실성과 그에 따른 변동성은 단기적으로 주식의 하락세를 더욱 악화시킬 수 있지만 분석가들은 미국 주식이 지정학적 충격을 상대적으로 빠르게 극복하는 경향이 있다고 지적했습니다.

Ryan Detrick은 "오늘의 뉴스가 세계의 해당 지역과 영향을 받는 사람들에게 미치는 영향을 최소화할 수는 없지만 투자 관점에서 볼 때 역사적으로 주요 지정학적 사건이 주식을 크게 움직이지 않았다는 점을 기억해야 합니다"라고 말했습니다. LPL Financial의 수석 시장 전략가는 메모에서 아래 차트를 가리키며 다음과 같이 말했습니다.

실제로 과거 지정학적 위기에서 얻을 수 있는 교훈은 공황 상태에 빠지지 않는 것이 최선이라는 점일 수 있다고 MarketWatch 칼럼니스트 Mark Hulbert가 XNUMX월에 썼습니다.

그는 28년 9/11 공격 이전 2001년 동안 19개의 최악의 정치적 또는 경제적 위기를 조사한 Ned Davis Research가 수집한 데이터를 언급했습니다. 28개의 경우에서 다우 지수는 위기가 시작된 지 2.3개월 후에 더 높았습니다. 9번의 모든 위기 이후 평균 11개월 수익률은 17.5%였습니다. 며칠 동안 시장이 문을 닫은 10/26의 여파로 다우 지수는 저점에서 XNUMX% 하락했지만 XNUMX주 후인 XNUMX월 XNUMX일까지 XNUMX월 XNUMX일 수준 이상으로 거래를 회복했습니다.