월스트리트가 화요일에 기대하는 것

애널리스트와 투자자는 알고 싶어합니다. 펠튼 최고 경영자인 Barry McCarthy에게 회사의 미래에 대한 자신의 비전을 설명하게 하십시오. 그는 화요일에 월스트리트에 자신을 소개할 기회를 가질 것입니다.

전자 넷플릭스 과 스포티 파이 그간 약 XNUMX개월 동안 커넥티드 피트니스 장비 제조사를 이끌고 있는 임원입니다. 회사의 공동 설립자인 John Foley의 역할을 맡음. 그는 장비 판매 둔화와 과도한 지출이 Peloton의 이익에 부담이 되자 인수했습니다.

Peloton이 새로운 고객을 찾고 현재 사용자 기반에서 더 많은 돈을 벌 수 있는 방법을 찾고 있기 때문에 회사의 재정을 강화하고 투자자의 신뢰를 회복하려는 McCarthy의 노력 중 일부는 이미 진행 중입니다. 회사는 최근 장비 가격을 인하했다, Bike, Bike+ 및 Tread를 포함하여 더 많은 청중이 제품을 보다 저렴하게 사용할 수 있도록 합니다. 1월 44일에는 월간 올 액세스 구독 요금을 39달러에서 XNUMX달러로 인상할 계획입니다.

McCarthy 아래에서 Peloton은 또한 일부 미국 시장에서 임대 옵션 테스트, 여기서 사용자는 운동 콘텐츠 라이브러리에 대한 액세스와 함께 대여한 Bike 또는 Bike+에 대해 $60에서 $100 사이의 월 사용료를 지불할 수 있습니다. 이 옵션이 전국적으로 적용될 수 있는지 여부는 여전히 불분명합니다.

번스타인의 애널리스트 아니샤 셔먼은 고객에게 보낸 메모에서 "새 CEO가 아직 명확한 전략이 없고 근본적인 가치 제안이 의심되는 상황에서 펠로톤에게 무슨 일이 일어날지에 대해 많은 불확실성이 있다"고 말했다.

Refinitiv가 집계한 애널리스트 설문조사에 따르면 Peloton은 화요일 회계연도 83분기 주당 972.9센트의 손실과 3억 1.26만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 XNUMX년 전 매출 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 주당 XNUMX센트의 손실을 입은 것과 비교됩니다.

Peloton이 보고서를 발표하면서 월스트리트가 주시할 사항은 다음과 같습니다. 결과.

McCarthy는 사업을 계속 운영하려면 비용을 줄여야 한다는 것을 알고 있습니다. 배심원단은 Peloton의 계획이 충분히 진행될지 여부에 대해 아직 결정을 내리지 못하고 있습니다.

약 XNUMX개월 전, 뉴욕에 기반을 둔 회사 대대적인 개편을 발표했다 약 2,800개의 일자리를 없애는 것을 포함하는 비용 구조의. Peloton은 또한 400억 달러 규모의 공장인 Peloton Output Park의 개발을 중단할 것이라고 말했습니다. 오하이오에서 건설 중.

전체적으로 Peloton의 계획은 연간 비용에서 약 800억 달러를 줄이고 자본 지출을 올해 약 150억 XNUMX천만 달러 줄일 것입니다.

활동가인 Blackwells Capital은 이러한 삭감으로는 충분하지 않다고 주장했습니다. 회사, XNUMX월 말에 Peloton에게 Foley를 해고할 것을 요청했습니다.계속 커넥티드 피트니스 장비 제조사가 스스로 판매하도록 추진 와 같은 사업에 아마존, 구글 또는 넷플릭스.

MKM Partners의 Rohit Kulkarni 전무이사는 Peloton이 이번 주에 비용 구조를 재검토해야 할 것으로 예상한다고 말했습니다. 그는 회사가 추가로 "다소 고통스럽긴 하지만 재정적으로 신중한 비용 절감 조치"를 취해야 할 것이라고 말했습니다.

Kulkarni는 고객에게 보낸 메모에서 "가변 마케팅 비용이 얼마나 낮아도 브랜드에 장기적인 영향을 미치지 않을 수 있습니까?"라고 적었습니다. “Peloton은 매장을 폐쇄하거나 생산 스튜디오 및 공장과 같은 자본 투자를 연기할 계획입니까?”

Kulkarni는 또한 최근 가격 하락 및 다가오는 가입비 인상에 대한 소비자의 초기 반응을 자세히 설명하기 위해 Peloton을 찾을 것이라고 말했습니다.

Peloton은 이전에 조정된 핵심 수익 기준으로 2023 회계연도까지 수익성이 없을 것으로 예상한다고 말했습니다.

애널리스트들은 화요일 가입자 증가에 대한 Peloton의 예측이 초점이 될 것이라고 말합니다. 이를 통해 월스트리트는 포스트-코로나 감염병 세계적 유행 Peloton의 장비 및 피트니스 콘텐츠에 대한 수요는 남아 있습니다.

31월 2.77일 기준으로 Peloton은 6.6만 명의 연결된 피트니스 가입자를 보고했습니다. 이들은 회사 하드웨어를 소유하고 운동 수업에 액세스하기 위해 월 사용료를 지불하는 사람들입니다. 더 저렴한 디지털 전용 구독료를 지불하는 사람들을 포함하여 총 XNUMX명 이상의 회원이 있습니다.

Peloton은 이전에 2.93만 명의 연결된 피트니스 가입자로 회계연도 XNUMX분기를 마감할 것으로 예상한다고 말했습니다.

UBS 분석가인 Arpine Kocharyan은 고객 메모에서 Peloton의 가입자 증가 목표뿐만 아니라 현재 사용자가 멤버십을 포기할 수 있다는 징후도 찾을 것이라고 말했습니다.

0.79월 31일 현재 XNUMX%에 머물렀던 Peloton의 월 평균 연결 피트니스 이탈률은 분석가와 투자자가 이를 추적할 수 있는 지표입니다. 이탈이 낮을수록 Peloton에 더 좋은 소식입니다. 사람들이 계속해서 콘텐츠에 대해 비용을 지불하고 있기 때문입니다.

Kocharyan은 "더 중요한 것은 새로운 가격 전략, 고객 확보 비용 및 해지율에 대한 영향에 대한 경영진의 논평입니다."라고 말했습니다.

그는 Peloton과 구혼자가 관련된 잠재적 거래의 전략적 근거도 투자자들 사이에서 여전히 중요한 논쟁거리라고 덧붙였습니다.

Peloton은 주가가 계속 하락한다면 더 매력적인 인수 대상이 될 수 있습니다. 월요일에 주가는 14.14달러로 사상 최저치를 기록했다.

매도는 목요일 월스트리트저널(Wall Street Journal)이 펠로톤이 잠재 투자자를 대상으로, 업계 관계자 및 사모펀드 회사를 포함하여 약 15%에서 20%의 비즈니스 지분을 인수합니다. Peloton은 보고서에 대한 논평을 거부했습니다.