수확량 농업에 들어가기 전에 알아야 할 사항 

수확량 농업은 암호화폐의 주요 주제가 되었습니다. 수십억 달러가 DeFi에 묶여 있고 투자에 대한 미친 수익이 발생하면서 이러한 추세가 점점 더 대중화되는 것은 시간 문제였습니다. 

그렇다면 DeFi는 무엇입니까? 

먼저 DeFi는 분산 금융을 의미합니다. 이는 스마트 계약을 통해 작동하며 제XNUMX자가 필요하지 않아 분산화되는 블록체인 실행 애플리케이션에 대한 포괄적인 용어입니다. 

여러 면에서 DeFi는 전통적인 은행 업무처럼 작동합니다. 예를 들어, 더 빠르고 안전하게 자산을 빌려주고, 빌리고, 이자를 얻고, 거래할 수 있습니다. 그리고 DeFi는 PXNUMXP 방식으로 작동하기 때문에 DeFi 애플리케이션을 제어할 수 있는 중앙 엔터티가 관여하지 않습니다. 대신, 애플리케이션은 스마트 계약을 사용하여 실행됩니다. 

A 똑똑한 계약 특정 조건이 충족되면 자동으로 적용되는 코드로 작성된 계약입니다. 그리고 DeFi에서 스마트 계약은 많은 프로토콜의 기초가 됩니다.  

예를 들어 Uniswap, 이더리움 네트워크에서 널리 사용되는 분산 거래소. 이 분산형 거래소(DEX)에서는 중앙 집중식 플랫폼을 사용하지 않고도 이더리움 기반 암호화를 거래할 수 있습니다.  

여러면에서 분산 금융은 현재 금융 모델의 이점을 개선하고 암호화에 가져오기 위해 발명되었습니다.  

왜 암호화폐가 그것을 원할까요? 글쎄요, 경제는 현대 사회에서 대부분 번성했습니다. 그리고 금융 위기와 대침체 기간 동안 많은 주요 기관의 대차 대조표가 적자를 냈더라도 현재 시스템의 금융 도구는 보상과 투자를 허용했습니다.  

DeFi는 이제 대형 기관의 권한을 축소하여 현재의 금융 시스템에서 벗어나려고 합니다. 분산 금융은 기술을 사용하여 현재 중앙 집중식 금융 모델을 분리하여 사용자가 연령, 신원 또는 민족에 관계없이 자산을 더 잘 제어할 수 있도록 합니다. 

수확량 농업이란 무엇입니까? 

이제 DeFi의 기본 사항을 알았으므로 Yield Farming을 살펴보겠습니다. 수익률 농업은 암호화폐에 대한 투자에 대한 긍정적인 수익을 창출하기 위해 암호화 자산을 스테이킹하거나 대출하는 것입니다. 수익률 농업을 통해 사용자는 스마트 계약 기반 유동성 풀에 암호화폐를 잠글 수 있습니다. 

사용자는 이자를 약속함으로써 특정 유동성 풀에 자원을 추가하도록 인센티브를 받습니다. 이러한 이익은 거래 수수료의 백분율에서 특정 암호 화폐 또는 토큰(유동성 마이닝)을 더 많이 얻는 것과 다를 수 있습니다. 대부분의 경우 유동성 풀의 투자 수익률은 APY(연간 백분율) 또는 APR(연간 백분율)로 표시됩니다. 

그러나 영구 손실은 어떻습니까? 

수확량 농업 동안 토큰은 프로토콜(또는 스마트 계약)에 잠겨 있으므로 그 대가로 이자를 얻을 수 있습니다. 물론 단점은 자산 가치를 잃을 위험이 있다는 사실입니다. 그것이 바로 '영원한 손실'입니다. 

영구적인 손실은 귀하의 암호화폐 가치가 스테이킹되는 동안 갑자기 떨어지거나 상승하는 것을 의미합니다. 그리고 어떤 상황에서는 영구적인 손실로 인해 토큰을 인출하는 순간 더 많은 수익을 얻는 대신 암호화폐를 보유하고 아무 것도 하지 않는 것이 더 나을 수 있습니다. 

예, 손실은 귀하가 얻은 이자보다 클 수 있습니다. 이것은 많은 수확량 농부들이 직면하는 문제입니다. 그렇기 때문에 이러한 프로토콜을 사용하기 전에 관련된 위험에 대해 읽어보는 것이 중요합니다. 

어떻게 진행합니까?  

수익률 농업을 통해 유동성 공급자는 자금을 유동성 풀에 예치합니다. 이것은 주로 탈중앙화 거래소에서 이루어지며 사용자에게 약간의 수수료가 듭니다. 이러한 수수료는 종종 유동성 공급자에게 공유되거나 지급됩니다.  

이러한 방식으로 유동성 공급자는 DEX에 자금을 예치하도록 장려됩니다.  

그러나 또 다른 인센티브는 새로운 토큰의 배포일 수 있습니다. 어떤 경우에는 유동성 마이닝을 통해서만 특정 금액을 잠금 해제하고 얻을 수 있기 때문입니다. 유동성 공급자에게 지불되는 금액은 실행되는 프로토콜에 따라 다릅니다.  

그리고 상상할 수 있듯이 상황이 매우 빠르게 복잡해질 수 있습니다. 다른 프로토콜에 토큰을 입금할 수 있기 때문에 이론적으로 한 DEX에서 토큰을 빌려 다른 DEX에서 파밍하는 데 사용할 수 있습니다. 물론 추가 위험이 있으므로 이 작업을 수행하지 않는 것이 좋습니다. 모든 프로토콜은 순전히 코드에서 실행되기 때문에 취약점은 자금을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 

인기있는 수확량 농업 플랫폼 특성 

혁신 덕분에 가장 유명한 탈중앙화 거래소가 시장의 기존 요구를 적절한 시기에 채워 대중의 관심을 끌었습니다. 그리고 목표는 동일하지만 각 플랫폼에는 몇 가지 특수성이 있습니다. 

Uniswap 

Uniswap은 수천 개의 이더리움(ERC-20) 토큰 간의 스왑을 제공하고 사용자가 거래 수수료에 대한 대가로 유동성을 제공할 수 있는 분산형 거래소입니다. Uniswap DEX의 여러 자산은 수확량 농업을 통해 수동 소득을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.  

일부 수확량 농업 풀은 연간 수익률(APY)을 제공하여 75% 이상을 벌 수 있습니다.  

Aave 

Aave는 총 가치 고정(TVL)과 관련하여 지배적인 DeFi 왕 중 한 명입니다. 이 프로토콜은 약세장에도 불구하고 4.5억 달러의 TVL을 보유하고 있습니다. Uniswap과 마찬가지로 Aave는 저리 암호화폐 차용을 제공하는 Ethereum 기반 dApp입니다. 

사용자는 프로토콜에 담보로 자금을 예치하여 일정량의 암호화폐를 빌릴 수 있습니다. 당신의 돈은 스마트 컨트랙트에 입금될 것이기 때문에 실패 가능성은 스마트 컨트랙트에 달려 있습니다. 스마트 계약이 취약한 경우 저장된 자금을 도난당할 수 있습니다. 

Aavee 사용자가 취하는 또 다른 위험은 청산의 위협입니다. 청산은 건전성 지수가 1 미만일 경우 발생할 수 있습니다. 이는 담보물의 가치가 하락하거나 차입금의 가치가 상승할 때 발생할 수 있습니다. 청산되면 차용인 부채의 50%가 상환되고 해당 가치(청산 수수료 포함)는 담보에서 차감됩니다. 청산 후, 귀하의 부채는 상환됩니다. 

팬케이크 스왑 

Uniswap과 마찬가지로 PancakeSwap은 다양한 자산을 직접 거래할 수 있는 분산형 거래소입니다. 이 DEX에서 농장을 수확하는 것도 가능합니다. PancakeSwap 시스템은 이더리움 대신 바이낸스 스마트 체인(BSC) 네트워크에서 실행됩니다.  

또한 PancakeSwap은 복권, NFT 시장, 거래 대회 등을 제공하는 것으로 유명합니다.  

또한 프로토콜에는 많은 도박 및/또는 게임 중심 기능이 있습니다. 그러나 PancakeSwap도 Uniswap과 같은 DEX이기 때문에 영구적인 손실을 포함하여 동일한 위험을 부과합니다. 

곡선 금융 

Curve Finance는 작성 당시 3.8억 달러의 TVL을 가진 매우 잘 알려져 있고 신뢰할 수 있는 DEX입니다. Curve는 특히 이더리움 네트워크의 스테이블 코인에 중점을 둡니다. 그것은 법정 통화(대부분 USD)에 고정된 괜찮은 수익을 가진 스테이블 코인 풀의 긴 목록을 가지고 있습니다. 

토큰이 고정을 잃지 않는 경우 Stablecoin 풀은 특히 안전합니다. 서로 가격이 크게 변하지 않기 때문에 영구적인 손실을 완전히 피할 수 있습니다. 

수확량 농업 수익은 어떻게 계산됩니까?  

일반적으로 예상 수확량 농업 수익은 매년 계산되며 연간 비율(APR) 또는 연간 비율(APY)로 표시됩니다.  

APR에는 간단한 공식이 있습니다. 연이율이 10%이고 $1000달러를 투자하면 365일 후 수익은 대략 $100입니다.   

그러나 APY는 다른 문제입니다. 여기서 일일 보상도 투자에 포함되어 더 많은 수익을 창출합니다. 이에 대한 공식은 APY= (1 + r/n )n – 1이며, 여기서 "r"은 명시된 연간 이자율이고 "n"은 매년 복리 기간의 수입니다.  

APR과 APY는 매우 빠르게 변할 수 있음을 항상 염두에 두십시오. 더 많은 사람들이 특정 농장/풀로 뛰어들수록 APR/APY가 낮아집니다. 그리고 DeFi는 빠르게 움직이는 시장이기 때문에 많은 농장이 언젠가는 호황을 누리고 XNUMX개월 후에는 호황을 누리지 못할 것입니다. 

대출/대출  

DeFi의 또 다른 가능성은 차용/대출입니다. 이를 통해 암호 소유자는 자산을 담보로 사용하여 더 많이 빌리거나 다른 사용자에게 암호를 빌려줄 수 있습니다. 예를 들어: 1비트코인이 있다면 0.5비트코인(차입율 등에 따라 다름)을 빌릴 수 있으며 이를 사용하여 추가 수익을 창출할 수 있습니다. 반면에 암호화폐를 다른 사람에게 빌려주고 그 대가로 배당금을 받을 수 있습니다. 많은 사람들에게 수동 소득을 창출하는 간단한 방법으로 볼 수 있습니다. 

DeFi에 대해 이야기하고 있기 때문에 이러한 모든 트랜잭션은 스마트 계약으로 작성됩니다. 사람들은 빌리기 전에 암호화폐를 '잠금'해야 하기 때문에 누군가가 훔치고 신용 불이행의 위험이 최소화됩니다. 계약의 차용 당사자가 부채를 상환할 수 없는 경우 이 사용자는 잠긴 암호화폐를 잃게 됩니다. 

수확량 농업의 위험은 무엇입니까?  

물론 너무 좋게 들린다면 사실이 아닌 경우가 드뭅니다. 이것이 우리가 암호화폐 차용 또는 대출 위험을 극복해야 하는 이유입니다.  

일반적으로 일부 자산을 빌리기 전에 담보를 설정해야 합니다. 따라서 담보가 특정 임계값(플랫폼에 따라 다름) 아래로 떨어지면 담보가 청산될 수 있습니다. 이를 피하는 유일한 방법은 더 많은 담보를 추가하는 것입니다.  

즉, 자산을 그대로 유지하거나 청산하기 위해 더 많은 투자를 해야 합니다. 이와 같은 위험은 종종 간과되지만 사람들에게 심각한 피해를 줄 수 있습니다.  

$10.000를 투자했는데 담보를 추가하지 않았기 때문에(또는 추가할 수 없었기 때문에) 모든 것을 잃어버렸다고 상상해 보십시오.   

많은 플랫폼에서 이러한 현상에 대응하여 청산 위험을 최소화할 수 있는 규칙을 만들었습니다. 일부 플랫폼에서는 과잉 수집을 요청할 것입니다. 기본적으로, 예를 들어 일부 플랫폼에서는 500%라도 빌리고 싶은 것보다 더 많은 가치를 예치해야 합니다.  

다른 위험에는 사용하는 플랫폼이 해킹당하거나 스마트 계약이 깨지거나 프로토콜이 사기이거나 플랫폼이 파산하는 것과 관련됩니다. 

간단히 말해서, 프로토콜에 투자한 모든 돈을 눈 깜짝할 사이에 잃을 수 있습니다. 따라서 DeFi 프로토콜을 입력하기 전에 철저히 조사하고 잃을 수 있는 만큼만 투자해야 합니다. 

테이크 아웃  

• 수익률 농업에는 이자를 얻기 위해 풀에 암호화 자산을 잠그는 것이 포함됩니다.  
• 수확량 농업은 매우 수익성이 높지만 재정적 손실을 초래할 수도 있습니다. 
• 일부 프로토콜은 암호화 자산을 즉시 '잠금 해제'할 수 없기 때문에 변동성이 큰 암호화 시장에서 많은 일이 발생할 수 있습니다. 또한 사용자는 잘못된 스마트 계약, 해커 및 영구적인 손실의 위험이 있습니다.  
• 따라서 DeFi 공간에 들어가기 전에 관련된 모든 위험과 기회를 이해하는 것이 좋습니다. 

추천 이미지: oobit.com

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