Verizon의 앞날은? 암울한 2022년을 지나 턴어라운드 방안을 들어야 할 때다.

Verizon은 화요일 아침 XNUMX분기 실적을 발표할 때 얼마나 많은 가입자를 확보했는지 자세히 설명할 예정이지만 더 중요한 것은 회사의 향후 전망과 잠재적으로 그 이후의 전망입니다.

Deutsche Bank 분석가 Bryan Kraft는 회사의 현재 곤경이 반드시 자체적인 것은 아니라고 제안합니다. 그러나 이것이 Verizon에 대한 쉬운 대답이 있다는 의미는 아닙니다. 미국 후불 무선 시장의 최대 사업자인 Verizon은 가입자 이탈에 취약합니다. 또한 케이블 회사는 신생 경쟁을 대표하는 반면 기존 동료는 자체 제품을 개선하고 있습니다.

“Verizon 경영진은 우리가 보기에 비즈니스 관리에 그다지 효과적이지 않았습니다. 그들은 계속해서 높은 수준에서 운영했지만 경쟁은 운영 성능을 향상시켜 본질적으로 XNUMX인 시장에서 Verizon의 상당한 운영 이점을 약화시켰습니다.”라고 Kraft는 고객에게 보낸 메모에서 썼습니다. 케이블 플레이어 Comcast Corp.
CMCSA,
3.22%
및 Charter Communications Inc.
CTR,
3.10%
이제 그 시장을 더 혼잡하게 만들었습니다.

2023년 전망에서 이 배경은 무엇을 의미합니까? 크래프트는 "우리는 버라이즌의 2023년 가이던스가 2022월 경영진이 XNUMX년 가이던스를 낮추게 한 것과 동일한 경쟁 및 거시적 압력의 영향을 받을 것으로 예상한다"고 말했다. 동시에 "앞서 언급한 압력은 이미 컨센서스 추정치에 반영된 것으로 보입니다."

회사는 가입자 실적에 영향을 미치는 다양한 요소의 균형을 어떻게 맞출지 파악해야 합니다. 판촉과 가격 인하는 특정 네트워크에 신규 고객을 유치하고 신규 고객을 유지하는 데 도움이 되지만 마진을 희생해야 합니다. 반대로 가격 인상은 이익 쿠션을 제공하지만 일부 고객을 소외시킬 수 있습니다.

Verizon은 작년 중반에 일부 계획의 가격을 인상했으며 일반적으로 업계에서 훈련된 플레이어로 간주되었습니다.

JP모건 애널리스트 필립 쿠식(Philip Cusick)은 최근 고객들에게 보낸 메모에서 "버라이즌은 고객을 프리미엄 무제한 요금제로 이전하고 있지만 지난해 가격을 인상한 후 서비스 매출 성장을 가속화하는 데 어려움을 겪고 있지만 일부 유지 할인 및 판촉 관련 서비스 매출 상각으로 이를 상쇄하고 있다"고 말했다.

또한 Verizon은 작년에 새로운 Welcome Unlimited 요금제를 도입했는데 회사에서는 견인력을 보고 있다고 밝혔지만 Cusick은 회선당 월 25달러 가격이 사용자당 평균 수익에 압박을 가하고 있다고 지적합니다.

그는 Verizon의 "부드러운" 연간 예측이 "소비자 무선 비즈니스에 대한 역풍, 비즈니스 경쟁 심화, 레거시 유선 전화 감소를 감안할 때" 예상합니다.

Cowen & Co. 애널리스트 Gregory Williams는 Verizon의 연간 전망이 다가오는 수익의 "초점"이 될 것이라고 썼지만, 투자자들이 소비자 무선 부문(현재 시장).”

Verizon의 올해 전망은 Vestberg가 2022년 말에 소비자 사업을 뒤흔들어 놓고 유닛을 인수하다, Manon Brouillette를 대체합니다. XNUMX년 미만 동안 소비자 그룹을 이끌었습니다..

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Williams는 "소비자 분야에서 회사의 전략과 Hans Vestberg가 이 분야를 어떻게 전환할 것인지에 대한 추가 세부 정보를 찾습니다."라고 썼습니다.