성인 어린이를 돕는 가장 저렴한 방법은 무엇입니까?

세전 IRA, Roth IRA 또는 고평가된 주식을 현금화할 수 있습니다. 하나의 전략이 다른 전략보다 훨씬 나을 수 있습니다.

우리 아이들, 40대 딸들에게 의미 있는 선물을 하고 싶습니다. 예, 우리는 그것을 감당할 수 있습니다.

자산을 청산하고 세금을 내야 할까요? 아니면 낮은 모기지 금리를 이용하여 돈을 빌리고 정부가 기초 단계를 없애지 않기를 바라야 할까요?

우리의 과세 대상 자금은 75% 이상의 이익으로 구성됩니다. 우리 집에는 "캘리포니아" 가치뿐만 아니라 전통적인 IRA와 Roth IRA에 상당한 금액이 있습니다. 우리는 사실상 부채가 없습니다. 나는 이자를 공제할 곳을 찾을 수 있다고 확신합니다.

나이, 75세. 우리는 상위 괄호 안에 있습니다. 우리 딸들도 마찬가지다.

마이클, 캘리포니아  

내 대답 :

당신은 부유한 사람들에 대한 세금에 대해 초조해합니다. 이것은 좋은 문제입니다. 하지만 약간의 산술이 당신을 위해 무엇을 할 수 있는지 봅시다.

귀하의 딜레마는 일반적인 딜레마이며 소득세와 사망세 사이의 상호 작용과 관련하여 다소 복잡합니다. 나는 당신의 세부 사항을 모르지만 자산이 다음 세대로 넘어감에 따라 당신의 가족에게 연방 유산/증여세가 부과될 것이라고 추측합니다. (캘리포니아는 상속에 대해 세금을 부과하지 않으며, 연방 정부는 배우자에게 유증을 면제합니다.)

현재 연방 면제는 부부당 23만 달러의 넉넉한 금액이지만 2017년 말에 2025년 세법이 종료되면 그 금액이 절반으로 줄어듭니다. 그래서 상속세를 잘 생각하셔야 합니다.

나는 당신이 $16,000 연간 증여세 면제를 이용하고 있다고 가정합니다. 이것은 연간 수취인당 기부자당이므로 귀하의 딸이 결혼한 경우 귀하와 귀하의 아내는 귀하의 평생 선물/재산 면제를 먹지 않고 연간 $128,000를 지출할 수 있습니다.

소득세에 관해서는 공기 중에 많은 공이 있습니다.

— 세전 IRA는 달러가 나올 때 높은(일반 소득) 세율로 과세됩니다. 72세가 되면 매년 일정 금액을 인출해야 합니다. 귀하의 유족은 또한 귀하로부터 물려받은 모든 세전 IRA에 대한 인출 권한을 갖게 됩니다.

—Roth IRA 돈은 완전히 세금이 없습니다. 또한 귀하 또는 귀하의 아내가 살아있는 한 철회 의무가 없습니다.

—과세 계정에 있는 모든 주식은 할인된 비율로 세금이 부과되는 배당금을 버립니다. 평가에 관해서는 팔 때까지 세금이 부과되지 않기 때문에 승자에 무기한 매달리는 습관이 있다고 생각합니다.

과세 대상 포트폴리오와 채권에서 모든 패자를 정리한 것이 분명합니다. 남은 것은 구매 가격보다 XNUMX배 이상 오른 주식입니다. 지금 판매한다는 것은 자본 이득을 실현한다는 것을 의미합니다. 이 이득이 감소된 배당률로 과세되더라도 승자를 매도하는 것은 피하고 싶습니다. 죽을 때까지 버티면 그 시점까지의 시세차익은 모두 세금이 면제된다는 '스텝업' 룰이다.

이제 자녀에게 줄 수 있도록 $100,000를 마련하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 이것은 그들이 결국 물려받게 될 돈이지만 그 날은 오래 걸릴 수 있습니다. 나는 그들이 60대 때보다 대학 등록금이나 집 수리 비용을 지불해야 할 지금 횡재를 더 소중하게 생각할 것이라고 가정할 것입니다.

현금을 겁주는 네 가지 방법이 있습니다.

(a) 세전 IRA 자금을 인출할 수 있습니다. 그것은 고통스러울 것입니다. 귀하가 최고 연방 부류에 속하고 주 최고 부류에 속하지 않는 경우 결합된 한계 세율은 47.3%입니다. 따라서 $190,000의 지출 금액을 전달하려면 $100,000의 분배가 필요합니다.

(b) 당신은 34.1%의 자본이득세를 내고 당신의 가치 있는 주식의 일부를 팔 수 있다. (이 숫자는 기본 연방 요율에 3.8%의 투자 소득 추가 요금과 캘리포니아 세금을 더한 것입니다.) 백분율 상승률이 가장 작은 주식을 선택합니다. 귀하의 편지에서 귀하가 할 수 있는 최선의 방법은 비용 기준이 현재 가치의 달러당 25센트인 제품을 판매하는 것임을 알 수 있습니다. 이 경우 아이들을 위해 $134,000를 생성하기 위해 $100,000의 자산을 청산해야 합니다.

선택 (b)에 대한 세금 계산서가 $34,000에 불과하지만 스텝업을 놓치고 있기 때문에 마음이 아픕니다. 따라서 XNUMX달러의 주가 상승은 어느 시점에서 소득세를 부과할 운명에 처한 세전 IRA 내부의 XNUMX달러와는 상당히 다릅니다.

(c) Roth 돈을 현금화할 수 있습니다. 납부할 세금이 없으므로 인출 금액은 $100,000에 불과합니다. 그러나 수년간 면세 복리를 약속하는 Roth 계정은 귀중한 자산입니다. 일반적으로 다른 모든 옵션이 소진된 경우에만 Roth와 헤어집니다.

(d) 돈을 빌릴 수 있습니다.

어느 것이 최적입니까? 내 대답은 당신을 놀라게 할 수 있습니다. 나는 (d)를 추천합니다. 비록 75세 노인이 모기지를 받는 것이 약간 이상하게 들릴지라도 말입니다.

이 네 가지 옵션 중 어느 것이 우월한지 확실히 알기 위해서는 주식 시장이 어떻게 될지, 언제 죽을지, 아내가 언제 죽을지 알아야 합니다. 당신은 이런 것들을 모릅니다.

이와 같은 상황에서 할 수 있는 최선의 방법은 알 수 없는 값이 그럴듯한 범위의 중간에 도달하도록 몇 가지 가정을 하는 것입니다. 그래서 저는 주식이 5년에 2032%의 수익률을 내고 당신이나 당신의 아내가 XNUMX년에 죽는다고 가정할 것입니다. 계정이 어떻게 진행되는지 봅시다.

$190,000의 세전 IRA, $100,000의 Roth 계정 및 $134,000의 과세 대상 주식을 정신적으로 분리하십시오. 공정한 비교를 위해 이 모든 금액은 5% 수익을 올리는 동일한 주가 지수 펀드에 투자되어야 합니다.

옵션 (a)를 사용하면 세전 IRA가 사라집니다. Roth는 163,000년 안에 $209,000로 성장합니다. 과세 대상 계정은 그 과정에서 약간의 배당세로 타격을 받지만 모든 감사에 대한 무료 패스를 즐깁니다. 여기에서 핵심 요소는 캘리포니아가 공동 소유주이므로 첫 번째 사망 시 결혼 자산이 완전히 증가한다는 것입니다. 과세 대상 계정은 2032년 세후 $372,000의 가치가 있을 것입니다. 결합된 최종 가치: $XNUMX.

옵션 (b)를 사용하면 세전 IRA가 존속하지만 향후 2032년 동안 의무 인출 대상이 됩니다. 이러한 분배는 경직된 일반 소득 세율로 세금을 부과합니다. 그들 중 남은 것은 동일한 주가 지수 펀드를 보유하고 있는 과세 계정으로 이동합니다. 179,000년에 우리는 과세 계정이 청산되고 많은 수익금이 세전 IRA에 남아 있는 $342,000에 대한 Roth 변환을 수행하는 데 사용된다는 가설을 세울 것입니다. 최종 가치: $42,000의 로스 머니와 $384,000의 현금, 총 $XNUMX.

옵션 (c)를 사용하면 원래 Roth 계정이 사라집니다. (b)와 마찬가지로 2032년에 세전 IRA에 남아 있는 Roth 전환을 가정합니다. 전환에 대한 세금을 납부한 후 가족은 251,000달러의 현금을 보유하게 되며 대부분은 과세 대상 계정이 늘어나도록 합니다. 2032년 결합 가치: $430,000.

이 비교에서 2032년에 고정된 시점에서 (c)가 (b)보다 좋아 보입니다. 그러나 모든 가능성에서 Roth는 더 오래 살아남을 수 있으므로 계획 (b)의 풍부한 Roth 균형은 장기적으로 상당히 경쟁력이 있습니다. 둘 다 합리적인 선택입니다.

그러나 (b)도 (c)도 부채로 자금을 조달하는 전략인 (d)만큼 좋지는 않습니다.

옵션 (d)의 경우, 저는 4년 동안 복리로 갚은 후 $148,000의 현금으로 상환되는 2032% 대출을 가정하고 있습니다. 옵션 (b) 및 (c)에서와 같이 342,000년에 세전 IRA에 남아 있는 모든 것의 Roth 변환이 있습니다. 최종 가치: Roth에서 $103,000 + 현금 $445,000, 합계 $XNUMX.

차용 옵션은 두 가지 이유로 좋아 보입니다. 하나는 세 가지 탈세(conventional IRA, Roth IRA 및 step-up)를 모두 유지한다는 것입니다. 다른 하나는 5%의 대출 비용으로 4%의 수익을 올리는 주식에 자금을 조달한다는 것입니다. 이것은 재정에 약간의 위험을 추가합니다. 주식은 5%보다 훨씬 더 나쁠 수 있습니다. 나는 당신이 그 위험을 감당할 수 있다고 생각합니다.

그 4% 대출 비용은 오늘날 사람들이 20년 모기지로 지불하는 금액입니다. 이자를 공제할 수 있는 방법을 찾을 수 있다면 세후 비용은 더 낮아질 것입니다. 당신은 당신이 그것을 할 수 있다고 생각합니다. 나는 회의적이다.

소득 창출 자산(예: 주식 포트폴리오 또는 스트립 몰) 또는 한도 내에서 주택을 구입하는 데 사용되는 대출에 대해 이자가 공제됩니다. 그러나 이미 자산이 있는 상태에서 개인 목적(보트 구입 또는 자녀에게 돈 주기)을 위해 차입한 경우에는 이자를 공제할 수 없습니다.

반면에 모기지 대신 마진 론을 사용하면 이자 비용을 낮출 수 있습니다. Interactive Brokers는 주식 포트폴리오에 대해 1%를 훨씬 넘지 않는 비율로 대출합니다. 마진 대출에는 또 다른 종류의 위험이 있습니다. 즉, 연준이 긴축을 함에 따라 단기 대출 금리가 급등할 것입니다. 하지만 어쩌면 당신도 그 위험을 감당할 수 있을 것입니다.

은퇴에 필요한 것보다 더 많은 돈이 있으면 딸을 도울 수 있는 많은 선택권이 있습니다. 그들은 모두 꽤 좋지만 일부는 약간 더 좋습니다.

마지막에 큰 Roth 잔고에 의존하는 전략에 찬성하여 한 가지 더 제안하겠습니다. Roth 달러는 상속인에게 세전 IRA의 XNUMX달러보다 두 배 이상 가치가 있지만 유산세 신고서에서는 두 달러의 가치가 정확히 동일합니다. 상속세를 납부할 가능성이 있는 경우 Roth 계정을 선호하십시오.

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