포트폴리오가 떨어지는 것을 보는 것은 나이에 상관없이 즐겁지 않지만 은퇴한 사람들에게는 심리적으로 더 힘들 수 있습니다. 새 돈을 기부하는 대신 은퇴 계좌에서 인출하는 경우 시장 하락에 특히 취약할 수 있습니다. S&P 500은 올해 약 23% 하락했으며 채권은 약 15% 하락한 안전한 피난처로서의 전통적인 역할을 되풀이하지 않고 있습니다.
오하이오주 비버크릭에 있는 James Investment의 공인 재무설계사인 Beth Handwerker는 "지금 사람들에게 정말 무서운 것은 그들의 돈이 증발하고 있다는 것입니다."라고 말했습니다. 그녀는 당황하기보다는 고객들에게 경기 침체를 이용하다 예를 들어 Roth 변환을 고려하여.
주식에서 모든 돈을 빼는 것과 같이 성급한 행동을 하지 않는 것이 가장 좋습니다. 이는 투자자들이 예상하는 것보다 일반적으로 더 빨리 시장이 다시 회복될 때 당신을 추위에 떨게 할 것입니다.
그러나 코스를 유지하라는 일반적인 조언도 적용되지 않을 수 있습니다. 상황에 따라 주식 할당을 줄여 포트폴리오의 위험을 줄이는 것이 합리적일 수 있습니다. 이것이 의미가 있는지 판단하는 방법은 다음과 같습니다.
포트폴리오 믹스 확인
투자자들은 균형 잡힌 포트폴리오로 시장 폭풍을 헤쳐나갈 수 있는 가장 좋은 위치에 있습니다. 이는 전통적인 60% 주식, 40% 채권 포트폴리오의 일부 변형일 수 있습니다. 이 포트폴리오는 올해 실적이 좋지는 않았지만 여전히 건실합니다. 하락장에서는 균형 잡힌 포트폴리오가 전체 주식 포트폴리오보다 더 잘 버틸 것입니다. 그 반대도 사실이지만 은퇴한 사람들의 경우 일반적으로 일부 이익을 희생할 가치가 있는 하방 보호가 필요합니다.
당신은 균형 잡힌 포트폴리오를 가지고 있다고 생각할 수도 있지만, 60/40 포트폴리오를 몇 년 전에 설정하고 그 이후로 손을 대지 않았다면, 당신이 기대했던 것보다 더 많은 주식을 가지고 있을 수 있습니다. 2009년 60월부터 올해 초까지 잠시 중단되었습니다. 500년 40월 초 S&P 2012에 82%, Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index에 18%를 투자한 포트폴리오는 31년 2022월 XNUMX일 현재 XNUMX%의 주식과 XNUMX%의 채권으로 구성됩니다. 에게
모닝
곧장.
Salt Lake City에 있는 Crewe Advisors의 파트너인 Jason Miller는 "그들이 주의를 기울이지 않았다면 상당한 포트폴리오 드리프트를 가진 사람들이 있을 것입니다."라고 말했습니다. 그것이 당신이라면 주식을 팔고 채권을 사서 목표 할당량으로 되돌리십시오.
Miller는 포트폴리오에 대한 매개변수를 설정하고 포트폴리오에서 벗어날 때마다 재조정할 것을 권장합니다. Miller는 정확한 매개변수는 시간 범위와 위험 허용 범위에 따라 다르지만 대형주 할당이 30%라고 말했습니다. 임계값을 27%에서 33%로 설정하고 해당 범위를 벗어날 때마다 재조정할 수 있습니다. 다른 조언자들은 매년 같은 시간과 같이 정해진 일정에 따라 재조정할 것을 권장합니다. 어떤 시스템을 선택하든 경기 침체에서 사후 대응보다는 사전에 균형을 재조정하는 것이 가장 좋다고 전문가들은 말합니다.
소득원 확인
재정 고문은 은퇴자들이 경기 침체기에 포트폴리오를 건드릴 필요가 없을 만큼 충분한 현금을 보유할 것을 권장합니다. 감소하는 포트폴리오, 특히 은퇴 초기에 철수하면 상승 시장에서 철수하는 것보다 자산이 훨씬 빨리 고갈됩니다. 이에 대한 용어는 수익률 위험, 또는 곰 시장으로 은퇴하는 불운. 은퇴 초기에 마이너스 수익에 대처하는 가장 좋은 방법은 투자 포트폴리오를 그대로 두고 현금에서 인출하는 것입니다.
Morningstar의 개인 금융 및 퇴직 계획 이사인 Christine Benz는 퇴직자들에게 XNUMX년에서 XNUMX년 동안의 포트폴리오 인출액을 고수익 저축 계좌 또는 기타 유동적인 수단에 보관할 것을 권장합니다. 일부 비용은 사회 보장 또는 기타 수입원으로 충당될 가능성이 높기 때문에 전체 지출의 XNUMX~XNUMX년 가치가 아니라는 점에 유의하십시오. 오늘날의 더 높은 수익률로도 인플레이션을 따라가지 못할 것이기 때문에 너무 많은 현금을 보유하고 싶지는 않습니다.
2021년 말은 주식 시장이 올해 약 27% 상승했기 때문에 은퇴를 앞둔 사람들이 현금 버킷을 마련하기 위해 일부 주식을 팔기에 좋은 시기라고 Benz는 말했습니다. 그러나 그 창을 놓쳐서 적절한 현금 쿠션이 없는 자신을 발견했다면, 그것을 시작하기에 너무 늦지 않았습니다. 달러 비용 평균화는 시장에 진입하는 과정에서 위험을 완화하는 방법으로 가장 잘 알려져 있지만, 시장에 진입하는 과정에서 변동성을 관리할 수도 있다고 조언가들은 말합니다. 따라서 현금 버킷이 XNUMX~XNUMX년 동안의 포트폴리오 인출을 보유할 때까지 수개월에 걸쳐 점진적으로 주식을 판매할 수 있습니다.
은퇴자들이 불안정한 시장에 대처하는 또 다른 강력한 방법은 일정 수준에서 일할 수 있는 옵션을 유지하는 것이라고 Miller는 말했습니다. 건강이나 다른 이유로 항상 가능한 것은 아닙니다. 그러나 만약 그렇다면, 이전 직업에 발을 들이거나 다른 곳에서 취업을 하는 것이 생활에 충분한 수입을 제공하여 포트폴리오를 그대로 둘 수 있습니다.
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