BlackRock이 2023년 주식, 채권 피해 후 ETF 투자자들에게 '엄청난' 시장 기회를 보는 곳

투자자들이 2022년 금리 인상으로 인한 자산 가격 피해를 평가함에 따라 2023년에는 금리 인상 환경이 가치 스타일 주식에 유리할 것이며 채권은 "엄청난" 소득 기회를 제공할 것이라고 iShares 투자 책임자인 BlackRock의 Gargi Chaudhuri가 말했습니다. 아메리카 대륙을 위한 전략.

Chaudhuri는 전화 인터뷰에서 "우리는 아직 주식 시장의 바닥을 보지 못했을 것"이라고 말했습니다. "역사적으로 딥을 살 생각을 할 때마다 기술 구매를 생각했습니다."

따라서 투자자들에게 2023년에 대한 가이드를 제공하는 Chaudhuri의 수요일 메모에 따르면 내년에 가치주가 아웃퍼폼할 수 있다는 개념은 "XNUMX년 간의 성장 리더십에서 출발"하는 것입니다. 그녀는 전화로 주식 시장과 잠재적으로 주식에 더 많은 것을 할당할 수 있는 가치주가 상대적으로 좋은 영역이라고 말했습니다.

투자자들은 iShares Russell 1000 Value ETF를 고려할 수 있습니다.
IWD,
-0.01 %
및 iShares MSCI USA 밸류 팩터 ETF
VLUE,
-0.33 %
옵션으로 Chaudhuri가 제안했습니다.

"우리는 실질 금리가 마이너스에서 마이너스로 떨어지는 세상에서 더 높은 금리의 세상으로 이동했습니다."라고 그녀는 말했습니다. 투자자들은 "긍정적이고 지속적인 고금리 체제에서 주식 시장의 어떤 부분이 번성할 것인지, 그리고 그것이 실제로 가치를 가리키는지"에 대해 생각해야 합니다.

현 시점에서 연준이 향후 XNUMX~XNUMX개월 동안 “갑자기 방향을 돌려 금리를 인하할 것”은 없을 것 같다고 그녀는 말했다. 중앙은행은 높은 인플레이션에 대처하기 위해 공격적으로 금리를 인상해 왔으며 일부 투자자들은 금리 인상이 미국을 침체에 빠뜨릴 수 있다고 우려하고 있습니다.

소형주?

Chaudhuri는 현재 2023년에 경기 침체가 있을 것으로 예상하고 있지만, 연준이 미국 경제를 위해 "연착륙을 설계"할 수 있다고 믿는 투자자들은 더 높은 금리 체제에서 성장주보다는 소형주 주식을 매수하는 것을 고려할 수 있다고 말했습니다.

그녀는 iShares Core S&P Small-Cap ETF를 지적했습니다.
IJR,
-0.12 %
옵션으로. FactSet 데이터에 따르면 ETF의 주가는 올해 11.1월까지 14.4% 하락했습니다. 이는 같은 기간 S&P 500 지수가 XNUMX% 하락한 것과 비교됩니다. Chaudhuri는 "기술 기업에 매우 집중적"이라고 설명했습니다.

'다시 생각하는' 채권

iShares 2023-1 Year Treasury Bond ETF를 인용한 Chaudhuri의 메모에 따르면 투자자들은 3년에 투자 포트폴리오에서 "채권의 역할을 재고"하는 것을 고려해야 합니다.
수줍은,
0.22%,
iShares 1-5년 투자등급 회사채 ETF
IGSB,
0.35%
및 iShares MBS ETF
MBB,
0.65%
잠재적인 구매 기회로.

주식과 마찬가지로 채권도 2022년 금리 인상으로 타격을 입었습니다.

Chaudhuri는 전화 통화에서 "수익률의 가격 재조정과 소득의 반환은 채권 시장에서 정말 엄청난, 절대적으로 특별한 기회를 창출했습니다."라고 말했습니다. "투자자들은 소득의 결과로 포트폴리오에서 채권의 역할을 재고해야 합니다."

예를 들어 투자자는 이제 6.5년에 비해 2015%의 수익률을 달성하기 위해 더 많은 포트폴리오를 채권에 할당할 수 있습니다. 그녀의 노트 쇼의 차트.

2015년에 투자자들은 잠재적으로 더 많은 정크본드나 주식을 소유함으로써 6.5%의 수익률을 위해 "위험 스펙트럼에서 훨씬 더 멀리" 나가야 했다고 그녀는 전화로 말했습니다.

인플레이션 상승

올해 생활비 급등에 대해 BlackRock은 핵심 인플레이션이 2% 미만의 팬데믹 이전 수준으로 떨어질 가능성은 낮다고 예상합니다. 완화된다 해도.

투자자들이 "인플레이션과 함께 생활"에 적응함에 따라 Chaudhuri는 그녀의 메모에서 iShares TIPS Bond ETF가
팁,
1.07%
및 iShares 미국 인프라 ETF
IFRA,
-0.42 %
역사적으로 "더 높은 인플레이션 체제에서 매력적"인 주식에 대한 익스포저를 제공할 수 있습니다. 그녀는 또한 iShares MSCI 글로벌 농업 생산자 ETF를 인용했습니다.
채소,
-1.51 %
높은 인플레이션 속에서 투자 옵션으로.

FactSet 데이터에 따르면 평소와 같이 지난 주부터 수요일까지 실적이 가장 좋은 ETF와 가장 낮은 실적을 기록한 ETF를 살펴보겠습니다.

좋은…

… 그리고 나쁜

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