GameStop 혁명으로 누가 정말로 부자가 되었습니까?

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게임 스탑

GME 4.69%

지구상에서 가장 인기있는 주식으로 그들은 두 가지가 있다고 생각했습니다. 번들을 직접 만드는 동안 월스트리트에 그것을 고수하는 것입니다. 그러나 혁명가들은 어느 쪽이든 좋은 일을 하지 못했습니다. 28년 2021월 90일 CNBC 인터뷰에서 Ohanian의 어깨 너머로 맴도는 주가는 거의 그 수준에 도달했을 것입니다. GameStop의 가치는 월스트리트와 기업 중역 회의실에서 이미 부자가 된 많은 사람들이 더욱 부자가 되었음에도 불구하고 일주일 동안 거의 XNUMX% 하락했습니다. 대변인은 오하니안 씨가 논평할 수 없다고 말했다.

일부 헤지 펀드는 Reddit의 배신자들이 한 내기를 모방하여 수백만 달러를 벌었습니다. Citadel Securities 및 Robinhood Markets Inc.와 같이 거래를 실행한 회사는 활발한 활동으로 막대한 이익을 기록했습니다. 심지어 많은 회사 내부자들도 주식을 팔았습니다.

GameStop의 급증은 종종 소셜 미디어를 통해 전문가에 대한 아마추어의 승리로 묘사되었습니다. Reddit의 WallStreetBets 포럼에 게시된 팁은 TikTok을 통해 빠르게 확대되었으며,

트위터

및 메시징 플랫폼 Discord를 통해 전 세계의 수많은 개별 거래자들이 함께 행동하고 시장을 주도할 수 있습니다. 그들은 달 표면에 겹쳐서 좋아하는 회사의 이미지를 보여주는 밈을 배포했는데, 이는 주가가 얼마나 오르기를 원하는지를 나타냅니다. 그들은 이 주식에 반대하는 헤지펀드에 도전하고 싶다고 말했습니다.

이러한 소규모 투자자 중 일부는 WallStreetBets가 2년 2021월 초에 11백만 명 미만의 회원에서 XNUMX만 명 이상으로 급증하면서 돈을 벌었습니다. 그 중 하나는 개인적으로 수천만 달러를 벌면서 Reddit 사용자의 영웅이 된 "Roaring Kitty"로 알려진 Keith Gill입니다. 그리고 월스트리트의 일부는 형편없었습니다.

게이브 플롯킨

월스트리트저널(WSJ)은 헤지펀드 멜빈캐피털(Melvin Capital)이 6년 2021월에 무려 XNUMX억 달러를 잃었고 다른 일부 펀드도 큰 손실을 입었다고 보도했다.

그러나 연기가 걷혔을 때 미국의 금융가들에게 공을 들이고 있다는 대중적인 이미지는 완전히 정확하지 않았습니다. XNUMX년 전 이번에 GameStop을 사서 한 번도 팔지 않은 개인 투자자들은 막대한 손실을 보고 있습니다.

적절한 장소, 적절한 시간

XNUMX년 전 급등한 밈 주식은 주목받기도 전에 운영에 어려움을 겪고 있었습니다. 그러나 그들의 주식과 옵션 가격이 어리석은 수준에 도달했을 때 많은 오랜 전문 투자자들이 쌓였습니다.

GameStop으로 수백만 달러를 벌었다고 말한 한 베테랑은

빌 그로스,

은퇴한 "채권 왕"이자 캘리포니아 자금 관리 대기업인 Pacific Investment Management Co.의 전 스타 매니저입니다. GameStop 열풍이 최고조에 달했을 때 억만장자는 "마음은 수년간 메인 스트리트와 함께했습니다"라고 말했습니다. 그는 또한 옵션에 베팅하는 투자자들에게 그들이 "포커 테이블의 물고기"이며 "교육받은 투자 군중의 일부가 아니다"라고 경고했습니다.

Gross는 Reddit 투자자들이 스톡 옵션을 구매할 때 개인적으로 스톡 옵션을 판매했습니다. 확실한 내기는 아니었다. Gross는 작년에 Wall Street Journal 팟캐스트에서 GameStop의 주가가 급락하면서 10만 달러의 이익을 얻기 전에 한때 10만 달러 하락했다고 말했습니다.

그는 "기분이 좋았다. “경험이었습니다. 처음 차를 몰거나 처음으로 스키장을 내려올 때와 같습니다.” 그는 대변인을 통해 추가 논평을 거부했다.

다른 사람들은 적절한 시간에 적절한 장소에 있었습니다. Permit Capital을 운영하는 행동주의 투자자인 John Broderick은 GameStop의 큰 지분을 인수하고 동료 펀드 매니저를 위해 로비를 했습니다.

커트 울프

상황에 정통한 한 관계자에 따르면, 2020년 XNUMX월에 헤스티아 파트너스의 사장이 문제의 소매업체 이사회에 자리를 맡게 될 것이라고 합니다. 가격이 급등했을 때 Broderick 씨는 엄청난 수확을 거두었다고 이 사람은 말했습니다.

브로데릭은 2021년 XNUMX월 월스트리트 저널에 "슈퍼볼이 끝난 후 누군가에게 느낌이 어떠냐고 물었을 때 현실이 아닌 것 같다"고 말했다. "디즈니 월드에 갈 수 있을 것 같아요."

뉴욕 헤지펀드 센베스트 매니지먼트(Senvest Management)도 2020년 초에 게임스톱에 관심을 갖고 5월과 700월에 회사 주식의 XNUMX%를 매입했다고 월스트리트저널(The Wall Street Journal)이 이전에 보도했다. 그 매니저들은 과거에 숏 스퀴즈에서 지는 편이었습니다. 저널의 보고에 따르면 이 제품이 히트했을 때 그들은 주저하지 않고 현금화하여 XNUMX억 달러의 수익을 올렸습니다.

졸린 뮤추얼 펀드 회사조차도 기회를 포착했습니다. 공개 문서에 따르면 거의 13%의 지분을 보유한 GameStop의 최대 주주였던 뮤추얼 펀드 거대 기업인 Fidelity Investments는 2021년 XNUMX월에 소유한 거의 모든 주식을 매각했습니다. 일반적으로 돈이 많은 개인 투자자가 무시하는 약하지만 견고한 회사를 선호하는 Fidelity Low-Price Stock Fund와 Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund는 이 거대 투자 회사에서 GameStop 주식의 두 대 보유자였습니다.

meme-stock 압박에서 한 승자,

제이슨 머드릭,

Reddit 혁명가들이 미워하고 싶어하는 월스트리트의 인물처럼 보였습니다. 똑똑하고 잘생기고 부자였습니다. 6년 전, 그는 Business Insider의 "가장 섹시한 헤지펀드 매니저" 설문조사에서 XNUMX위에 올랐습니다.

그러나 그는 3억 달러의 헤지 펀드가 거대한 영화관 체인을 지원했을 때 WallStreetBets 투자자들에게 잠시 영웅이 되었습니다.

AMC 엔터테인먼트 홀딩스 사

또 다른 밈 스톡. 위기에 처한 회사 전문가는 주식으로 전환할 수 있는 값비싼 현금을 AMC에 제공했습니다. 주가가 급등하자 그는 큰 이익을 얻어 부채를 청산했다. 그러나 그는 또한 밈 주식이 너무 멀리 갔다고 생각했을 때 추가 이익을 위해 콜옵션을 팔아 그로스 씨처럼 밈 주식에 베팅했습니다. 그의 펀드는 최고의 달을 보냈습니다.

230개월 후 AMC의 주가가 다시 상승했을 때 Mudrick은 Reddit 군중에게 인기가 없었던 앙코르를 위해 돌아왔습니다. AMC는 그에게 XNUMX억 XNUMX만 달러의 신규 발행 주식을 매각했으며, 개인 투자자들이 몇 년 만에 최고 수준으로 주가를 끌어올리자 그가 거의 즉시 더 높은 가격에 매각했다고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다. 주가가 너무 비싸서 팔았다는 말을 인용해 분노를 샀다.

그가 항상 이기는 것도 아니었다. 10월에 머드릭의 주력 펀드는 AMC 주가의 급등으로 인해 복잡한 거래 전략의 일환으로 보유하고 있던 파생 상품 가치가 예기치 않게 변동하면서 불과 며칠 만에 약 XNUMX%가 하락했다고 월스트리트 저널(Wall Street Journal)이 보도했습니다.

Mudrick 씨는 논평을 위해 연락할 수 없었습니다.

중간에

이 모든 매매의 한가운데에 서 있던 회사는 다른 승자보다 위험을 덜 감수하면서 이익을 얻었습니다. 한 거래 앱인 Robinhood는 수수료 없는 거래와 복권과 같은 주식 경품에 이끌린 수백만 명의 젊은이들을 끌어모아 거의 압도할 뻔한 열풍의 토대를 마련했습니다.

그것은 거의 너무 잘 작동했습니다. Robinhood는 여러 밈 주식 구매를 잠시 중단하고 모든 열광적인 거래에서 비롯되는 증가하는 현금 수요를 충족하기 위해 1년 2021월에 2019억 달러 이상을 신속하게 조달해야 했습니다. 그러나 살아남았고 그 분기에 XNUMX년 전체 수익의 거의 두 배에 달하는 수익을 올렸습니다. 브로커는 몇 달 후 공개되어 공동 설립자를 만들었습니다.

블라드 테 네프

과

바이 주 바트

억만장자.

로빈후드 대변인은 “우리는 수수료 없는 모델이 산업 전반에 채택될 수 있는 길을 열어 새로운 세대를 위해 더 저렴한 투자를 할 수 있게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.”라고 말했습니다. “친구와 Robinhood를 공유하기 위해 사람들에게 주식을 선물하는 것은 단순한 보상이 아니라 처음 투자자가 자신을 소유자로 인식하는 데 도움이 됩니다. 우리는 부자라면 '투자'하고 부자가 아니면 '도박'이라는 생각을 거부합니다.”

Robinhood는 차례로 헤지 펀드 억만 장자가 소유 한 전자 거래 회사 인 Citadel Securities와 같은 다른 금융 대기업에 기회를 만들었습니다.

켄 그리핀.

Citadel Securities는 Robinhood 및 TD Ameritrade와 같은 기타 온라인 중개업체를 통해 소액 투자자가 제출한 많은 주문을 실행합니다. 그것은 Robinhood 고객 주문을 실행할 수 있는 권리에 대해 Robinhood에게 지불하고, Mr. Griffin의 거대한 컴퓨터는 수십억의 이익을 추가할 수 있는 작고 계산된 많은 내기를 만들어 나노초 만에 이를 채웁니다.

지난 27월 미 하원 위원회에서 증언한 Griffin은 Robinhood가 주가 랠리의 정점에 있는 GameStop의 거래를 억제하기로 한 논란의 여지가 있는 결정에 아무런 역할도 하지 않았다고 말했습니다. 그리고 그는 왜 그랬을까요? 2021월 7.4일, 2019년 GameStop 랠리가 절정에 달했을 때 Citadel Securities는 개인 투자자를 위해 XNUMX억 주를 거래했습니다. 그리핀은 XNUMX년 미국 전체 주식 시장의 일일 평균 거래량보다 많다고 말했다.

월스트리트에서 가장 큰 은행 중 일부도 이러한 열풍의 일부였습니다.

모건 스탠리 (Morgan Stanley),

2020년 E*Trade를 인수한 후 "Roaring Kitty" 및 기타 수백만 명의 소규모 투자자를 위한 브로커는 2021년 4.1분기 순이익을 XNUMX억 달러로 두 배로 늘렸습니다.

"더 많은 고객, 더 많은 참여, 더 많은 활동, 더 많은 현금" 최고 재무 책임자

조나단 프루잔

그는 2021년 XNUMX월 가상 회의에서 말했습니다. 그는 E*Trade 고객의 거래 수가 "차트에서 벗어났습니다"라고 덧붙였습니다.

모건스탠리 라이벌

골드만 삭스 그룹 주식 회사

같은 파도를 탔다. 이 기간 동안 6.8억 달러를 벌어 12년 만에 가장 높은 자기자본이익률(ROE)을 달성했습니다.

골드만삭스의 최고경영자(CEO)는 "XNUMX분기는 특별한 분기였다고 말하고 싶다"고 말했다.

데이비드 솔로몬

당시에 말했다.

뒤집어서

290년 후 특정 GameStop 내부자는 사라지고 일부는 동일한 밈 스톡 현상금에 공유되었습니다. The Journal은 주가 급등 이후 몇 개월 만에 회사를 떠난 GameStop의 고위 경영진이 당시 XNUMX억 XNUMX천만 달러 상당의 출구 패키지를 얻었다고 보도했습니다. 이는 전체 회사가 WallStreetBets에 의해 주목받기 전의 가치보다 더 많습니다.”

아마추어 트레이더 반란의 발판이었던 레딧(Reddit)도 실적이 좋았다. 3년 2019억 달러의 비공개 평가에서 월스트리트베츠가 인지도를 높이는 데 도움을 준 후 지난 여름 10억 달러로 증가했습니다. 기업공개(IPO)를 신청했습니다.

Reddit 공동 창립자 겸 CEO

스티브 허프만

그는 월스트리트 저널에 일반적으로 매력적인 거래에 관심이 없는 개인 투자자들이 IPO에 참여하는 것을 보고 싶다고 말했습니다.

월스트리트는 여전히 관련될 것으로 예상됩니다. 이 오퍼링은 Goldman Sachs와 Morgan Stanley가 주도적으로 관리하고 있습니다.

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