분석가에 따르면 지금 칩 주식을 피해야 하는 이유

Citi의 분석가인 Chris Danely에 따르면 당분간은 타격을 입은 반도체 주식을 멀리하십시오.

Danely는 고객에게 보내는 새로운 메모에서 "향후 PC 데이터 포인트와 월간 대만 판매 수치를 고려할 때 부정적인 촉매제가 이제 긍정적인 촉매제보다 많을 것이라고 믿습니다. "우리는 또한 조정이 계속됨에 따라 XNUMX월에 더 넓은 준거에서 부정적인 데이터 포인트를 예상합니다."

분석가는 칩 제조업체인 NXP Semiconductor와 ON Semiconductor에 대한 단기 낙관론을 삭제했습니다. 그의 최고 픽은 Analog Devices로 남아 있습니다.

Danely는 "불황과 재고 축적에 대한 기대를 감안할 때 최소 2001년, 아마도 XNUMX년 이후 최악의 반도체 침체에 접어들고 있다고 계속 믿고 있습니다."라고 덧붙였습니다. "우리는 커버리지 영역의 모든 회사와 모든 최종 시장이 조정을 경험할 것으로 기대합니다."

Danely의 칩 주식에 대한 신중한 입장은 정당한 이유가 있습니다. 다음은 지난 XNUMX주 동안 이익 및 판매 경고를 발표한 XNUMX개의 주요 칩 회사입니다.

엔비디아

• 이전 Q2 영업 지침: 매출 8.10억 달러, 플러스 마이너스 2%

• 새로운 2분기 영업 지침: $ 6.7 억

• 이전 Q2 매출총이익률 안내: 67.1%, 플러스 마이너스 50 베이시스 포인트

• 새로운 2분기 매출총이익 지침: 46.1%, 플러스 마이너스 50 베이시스 포인트

• 현재까지의 주가: -39 %

엔비디아는 오직 지난 XNUMX년 동안 알려진 빠른 성장, 그러나 거시 경제 세력이 급증하는 칩 플레이어의 사업을 장악함에 따라 XNUMX분기에 중단된 것으로 보입니다.

회사 충격을 받은 투자자들 이번 주 주목할만한 판매 및 이익 경고와 함께 낡은 칩 부문에 새로운 어두운 구름을 던졌습니다.

엔비디아는 "8.10월 매출 전망치 XNUMX억 달러에 비해 부족한 것은 주로 거시경제적 역풍으로 인한 채널 파트너 판매 감소를 반영하는 게임 제품 판매 감소에 기인한다"고 말했다. 새로운 SEC 제출. "판매량을 줄이는 것 외에도 회사는 XNUMX분기까지 지속될 것으로 예상되는 어려운 시장 상황을 반영하기 위해 채널 파트너와 함께 가격 책정 프로그램을 구현했습니다."

이야기는 계속됩니다.

주가는 수요일 장 마감 당시 6% 가까이 반등했다. 예상보다 낮은 인플레이션 데이터 그러나 38년에는 지금까지 2022% 감소했습니다.

미크론

• 이전 회계 4분기 영업 지침: 7.2억 달러, 플러스 또는 마이너스 400억 달러

• 새로운 회계 4분기 지침: "수익은 30월 XNUMX일 어닝 콜에서 제공된 수익 가이던스 범위의 하한선 또는 그 이하일 수 있습니다." -미크론

• 현재까지의 주가: -34 %

XNUMX월 말 경고 해제 후, 마이크론은 이번 주 초 아직 투자자들을 실망시키지 않았다고 결정했습니다.

마이크론은 "최근 거시경제적 요인과 공급망 제약으로 인해 고객 재고 조정이 확대되고 있다"고 말했다. 새로운 SEC 제출. "결과적으로 22년 30월 2022일 실적 발표 이후 DRAM 및 NAND에 대한 CY4 산업 비트 수요 증가에 대한 기대가 감소했으며 FQ22 1 및 FQ23 XNUMX에 어려운 시장 환경이 예상됩니다."

마이크론의 주식은 수요일에 거의 4% 상승했지만 지금까지 34% 하락했습니다.

AMD

• 이전 전체 연도 판매 지침: 26.3억 달러, 플러스 또는 마이너스 300억 달러

• 새로운 지침: 반복

• 이전 연도 총이익 지침: 약 54 %

• 새해 총이익 안내: 반복

• 현재까지의 주가: -31 %

PC 수요의 약세는 AMD가 예보 데이터 센터용 칩 판매의 지속적인 강세에 대한 추정에도 불구하고 보기 드문 XNUMX분기가 예상보다 나빴습니다.

AMD는 6.5분기 매출을 6.9억~6.8억 달러로 보고 있습니다. Street는 XNUMX억 달러의 매출을 예상했습니다.

칩 제조업체는 또한 54분기 총 이익률을 54.2%로 예상했는데, 이는 예상치 XNUMX%보다 약간 낮습니다.

“PC 사업에 대해 보다 보수적인 시각을 갖고 있다.” AMD CEO 리사 수 박사 어닝 콜에서 말했다. “그래서 XNUMX분의 XNUMX 전에는 PC 사업이 침체될 것이라고 생각했을 것입니다. 높은 한자리수[백분율 포인트]라고 부르겠습니다. 그리고 PC 사업에 대한 우리의 현재 견해는 그것이 XNUMX대 중반[백분율 포인트]이라고 부르도록 합시다."

AMD 주가는 올해 들어 지금까지 3% 하락한 가운데 수요일 31% 이상 상승했다.

인텔

• 이전 전체 연도 판매 지침: $ 76 억

• 새해 영업 안내: $ 65 ~ $ 68 억

• 이전 연간 EPS 지침: $3.60

• 새해 EPS 지침: $2.30

• 현재까지의 주가: -32 %

인텔은 10월 말에 수정된 판매 및 수익 전망을 발표하여 XNUMX분기 수익을 보고한 후 주가를 XNUMX% 하락시켰을 때 월스트리트를 놀라게 했습니다.

수요일에 2% 상승한 이 주식은 최근 몇 주 동안 회복에 어려움을 겪고 있습니다.

경고의 원인은 소비자들이 팬데믹 기간 동안 구매한 하드웨어를 계속 사용함에 따라 올해 PC의 총 시장이 10% 급락할 것이라는 인텔의 새로운 견해에서 비롯되었습니다.

“우리는 우리가 바닥에 있다고 믿는다” Intel CEO Pat Gelsinger는 Yahoo Finance Live에서 말했습니다. 경고에 따라. “우리는 우리가 고객의 운송료보다 낮다는 것을 아주 분명하게 말했습니다. 그래서 우리는 그 건물이 자연스럽게 되돌아 오는 것을 봅니다. 또한 후반부에 접어들면서 휴일과 같은 자연스러운 주기도 있습니다. 그래서 그 모든 것이 우리가 베푼 인도에 대한 확신을 줍니다.”

브라이언 소찌 대규모 편집자이며 Yahoo Finance의 앵커. Twitter에서 Sozzi 팔로우 @ 브라이언 소치 및에 링크드인.

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