Morningstar의 CEO에 따르면 Warren Buffett과 같은 투자가 여전히 유효한 이유

워렌 버핏 넓은 범위로 훌륭한 기업을 사는 투자 원칙 경제적 해자 Morningstar의 CEO인 Kunal Kapoor에 따르면 높은 밸류에이션은 일반 투자자들에게 여전히 건전한 전략입니다. 부자가 되는 빠른 거래.

Kapoor는 "오마하의 오라클"과 같은 투자가 오늘날의 고속 거래 세계에서 여전히 작동하는지 묻는 질문에 Yahoo Finance(위 비디오)에 "예, 그렇게 생각합니다."라고 말했습니다. "역사는 많은 사람들이 작동하지 않는다고 말할 때 바로 그때로 돌아가고 싶을 때라는 것을 보여주었습니다."

Berkshire Hathaway 회장의 가치 중심 접근 방식을 따르는 경향이 있는 사람들은 그가 가장 좋아하는 주식 시장 평가 척도인 Wilshire 5000 지수를 취하는 "Buffett Indicator"에 주의를 기울이는 경향이 있습니다. 총 주식 시장 가치)를 미국 연간 GDP로 나눕니다.

Buffett Indicator는 억만장자가 그것에 대해 쓴 후 명성을 얻었습니다. 2001년 포춘지 기사 오랜 포춘 작가이자 버핏 내부자 캐롤 루미스와 함께.

Buffett은 기사에서 "비율에는 알아야 할 사항을 알려주는 데 특정 제한이 있습니다."라고 설명했습니다. "그래도 그것은 아마도 주어진 순간에 밸류에이션이 어디에 있는지에 대한 최고의 단일 척도일 것입니다."

최근 이 지표는 주식이 아직 올인할 만큼 저렴하지 않다는 신호를 번쩍이고 있습니다. 2021년이 금리 상승과 경제 성장 둔화 속에서 시장에 두려운 상황이 되었음에도 불구하고 2022년 말 고점 주변을 계속 맴돌고 있습니다.

숫자를 보면 Buffett Indicator는 약 149.7%입니다. 데이터 GuruFocus에서. 이는 202년 COVID-2021 경기 침체와 19-2020년 경기 침체기 동안 보인 수준보다 훨씬 높지만 2008년 2009월 XNUMX%를 넘어선 최고 기록에서 크게 하락한 것입니다.

"버핏 지표에 따르면 주식 시장은 상당히 과대평가되어 있습니다." 전문가 썼다. "GDP 대비 총 시가 총액의 역사적 비율(현재 149.7%)을 기준으로 할 때 배당금을 포함하여 이 수준의 평가에서 연간 2.3%의 수익을 올릴 가능성이 있습니다."

이야기는 계속됩니다.

따라서 Morningstar의 Kapoor는 기업의 주식을 매수할 좋은 가격을 찾는 것이 장기적인 수익을 위해 중요하기 때문에 지금 당장 인내심을 유지하는 것이 투자자에게 핵심이라고 생각합니다.

Kapoor는 “그 [기업]을 적절한 가격에 인수하고 장기간 보유할 수 있다면 자본이 복리화되는 경향이 있습니다. "매수 후 보유 전략은 시간이 지남에 따라 꽤 잘 작동하는 경향이 있습니다."

브라이언 소찌 대규모 편집자이며 Yahoo Finance의 앵커. Twitter에서 Sozzi 팔로우 @ 브라이언 소치 및에 링크드인.

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