걱정하지 마세요, 중국 칩 주식 랠리, 검토 주

리뷰 주간

• 아시아 증시는 중국이 서비스 경제가 기대 이상으로 확장되고 제조업이 둔화될 수 있음을 보여주는 혼합 경제 데이터를 발표하면서 변동성이 큰 한 주를 마감했습니다.
• 낸시 펠로시 하원의장의 화요일 대만 방문은 일부 사람들이 우려했던 것만큼 영향력이 없었고 시장은 이에 따라 대응하여 화요일 위험에서 벗어나 반등했습니다.
• PCAOB 국장은 어제 미국이 완전한 감사 액세스만 허용할 것이지만 미국과 중국 규제 기관 간에 협상이 진행 중이라고 말했습니다.
• 목요일에 알리바바는 투자자와 분석가들이 주목하는 205.555대 수치인 매출(RMB 30.252), 조정 순이익(RMB 11.73B), 조정 EPS(RMB XNUMX)를 제쳤습니다.

주요 뉴스

아시아 주식 시장은 필리핀을 제외하고 강한 한 주를 마감했습니다. 일주일! 이번 주에 모든 아시아 시장이 1% 미만으로 하락한 중국 본토를 제외하고 상승했다는 것은 놀라운 일입니다. 감정적으로 아시아가 -20% 하락했다고 가정할 수 있습니다. 이것이 바로 우리가 클릭베이트 헤드라인이 아닌 데이터에 집중해야 하는 이유입니다.

오늘 아침 펠로시 의장의 대만 방문 결과가 공개되면서 또 다른 언론의 난리가 났는데, 이는 큰 문제는 아니지만 유감입니다. 예, 군사 훈련이 진행되고 있지만 이것은 Biden-Xi 전화 통화에서 합의되었을 가능성이 있습니다. 나는 왜 걱정하지 않습니까? 중국 통화인 CNY는 밤새 미국 달러에 대해 평가절상되었습니다. 또한 중국 국채가 오늘 매도되어 강력한 위험 지표입니다. 통화 및 채권 시장은 주식 시장보다 훨씬 더 깊고 넓기 때문에 위험 심리를 측정하는 좋은 방법입니다. 중국 국방 및 군수주가 오늘 상승했지만 오늘 중국 랠리를 하회했습니다. 미국에 상장된 중국 주식은 오늘 아침 하락세를 보였으나 가격 변동은 헤드라인과 관련이 없었습니다.

홍콩 상장 주식은 투자자들이 이익에 고정되면서 오늘 하락했습니다. 홍콩에서 가장 많이 거래되는 주식은 텐센트(Tencent)로, 사우스바운드 증권 커넥트(Southbound Stock Connect)를 통해 중국 본토 투자자들의 또 다른 매수에도 불구하고 -1.41% 하락했으며, 예상보다 나은 결과에도 불구하고 -2.21% 하락한 알리바바 HK, 하락한 메이투안(Meituan)이었다. 0.16%.

어제 알리바바의 전년 대비 비율 변화에 초점을 맞추지 말라고 언급했지만 어제 알리바바의 가격 조치는 차익 실현에 불과했습니다. 알리바바의 재무 발표의 핵심은 분석가의 예상을 뛰어 넘었다는 것입니다. 아시아에서는 모든 헤드라인이 Alibaba의 전년 대비 감소율에 초점을 맞추었는데, 이는 초점을 맞추기에는 잘못된 요소입니다.

홍콩과 중국 칩 주식이 밤새 불타올랐을 때 과카몰리를 잡아라! 이것은 중국이 미국의 칩에 자립하려는 움직임이 있기 때문에 Pelosi의 여행의 여파입니다. 이는 미국의 칩 생산을 촉진하기 위한 최근의 미국 법안과 다르지 않습니다. 상하이 증권 거래소의 일부인 중국의 나스닥/기술 지향 보드인 STAR 보드는 많은 반도체 주식이 있는 곳이기 때문에 +4.18% 상승했습니다. STAR50 지수는 미국 달러에서 +6.09%, 유로에서 +6.48%, 파운드에서 +7.23% 상승했습니다.

중국 시장은 BeiGene을 포함한 의료주가 홍콩에서 +11.63%, 상하이에서 +12.11% 상승하면서 상승세를 이끌었습니다. 제약 회사는 밤새 재무 결과를 보고하여 전년 대비 +123%의 수익 증가를 달성했습니다. BeiGene은 미국(BGNE US), 홍콩(6160 HK) 및 상하이(688235 CH)에 상장되어 있습니다.

XNUMX월 무역 데이터는 주말에 발표됩니다. 스포일러 경고! 수출이 감소했을 가능성이 있습니다. 왜요? 세계 경제가 둔화되고 있습니다. 중국 정부가 내수 소비를 활성화해야 하는 이유다. 주말을 즐기십시오!

Hang Seng 및 Hang Seng Tech 지수는 각각 +0.14% 및 +0.79% 상승했으며, 이는 4.24년 평균의 63%에 불과한 어제보다 -1% 감소한 거래량입니다. 412주가 상승했고 72주가 하락했다. 공매도 회전율은 전체 회전율의 8.92%를 차지해 58년 평균의 1%인 -15% 감소했습니다. 소형주가 대형주를 능가하면서 성장 및 가치 요인이 혼합되었습니다. 최고 실적 섹터는 재료(+2.79%), 산업(+2.43%), 기술(+2.32%) 상승했습니다. 한편, 에너지는 -1.39%, 통신은 -0.89%, 재량은 -0.71% 하락했습니다. 실적이 가장 좋은 하위 부문은 반도체 관련이었고 석탄과 클라우드는 실적이 가장 낮았습니다. Meituan은 소액 순매도였지만 Tencent는 또 다른 날 순매수를 보았기 때문에 중국 본토 투자자들은 홍콩 주식을 소량 순매수했습니다.

상하이, 선전 및 STAR 보드는 어제보다 +1.19% 증가한 거래량으로 각각 +1.44%, +4.18%, +9.91% 상승했으며 이는 92년 평균의 1%입니다. 3,109주가 상승, 1,376주가 하락했습니다. 성장 요인이 가치 요인을 상회한 반면 소형주는 대형주를 상회했습니다. 최고 실적 섹터는 기술(+3.91%), 재료(+2.27%), 의료(+1.98%)였으며 에너지는 -1.09% 하락한 유일한 하락 섹터였습니다. 실적이 가장 좋은 하위 섹터는 본토를 반영한 ​​반도체 관련 주식이었고 태양광, 석탄 및 전기 자동차는 최악이었습니다. 외국인 투자자들은 Northbound Stock Connect를 통해 434억 0.04만 달러 상당의 본토 주식을 소량 구매했습니다. 국채 매도, CNY는 미국 달러 대비 +0.49% 상승한 반면 구리는 +XNUMX% 상승했습니다.

어젯밤의 환율, 가격 및 수익률

• 어제 CNY / USD 6.76 vs 6.75
• CNY / EUR 6.87 대 6.90 어제
• 어제 1 일 정부 채권 수익률 1.00 % vs 1.00 %
• 어제 10 년 공채 수익률 2.73 % vs. 2.72 %
• 어제 10 년 중국 개발 은행 채권 2.90 % 대비 2.89 % 수익률
• 구리 가격 + 0.20 % 밤새