주식 황소가 다시 손에 앉아있는 이유

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12월 (목요일) 8, 2022

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일주일에 어떤 차이가 있습니까?

지난 수요일 파월 주도의 리스크 랠리 500월 이후 처음으로 S&P 200이 XNUMX일 이동평균선 위에 올랐던 주가는 이제 완전히 역전되었고 일부는 뒤바뀌었습니다.

상향 돌파는 이제 실패한 상향 돌파. 거부할 준비가 된 감소하는 이동 평균은 다시 존중해야 하는 감소하는 이동 평균이 되었습니다.

이와 함께 S&P 500지수 XNUMX일 연속 하락, 이제 다음에 대한 기대치를 재설정합니다. 산타가 연말에 배달하거나 배달하지 않는 것.

때때로 거래에서 패턴은 시간이 지남에 따라 가격 행동을 거의 완벽하게 반영하고 예측하는 수많은 거래에 정보를 제공하는 패턴입니다.

이러한 맥락에서 CBOE Volatility Index(일명 VIX)는 2022년 주요 지수 거래를 위한 아름다운 로드맵을 제공했습니다.

단순한 시스템이 나타납니다. VIX가 500 수준 이상으로 급등할 때(상대적 두려움을 나타냄) S&P 35을 매수하고 VIX가 500 미만으로 떨어지면 S&P 20을 매도하여 투자자들 사이에서 상대적 안일함을 나타냅니다.

그리고 VIX가 S&P 500의 방향과 반대로 움직이는 경향이 있지만, XNUMX년이라는 임의의 기간 동안 평균 회귀 패턴이 이렇게 깔끔하게 나타나는 경우는 거의 없습니다.

더 높이 올라갈 변명을 찾는 시장에서 범위 제한을 유지할 이유를 찾는 시장으로 변화하고 있는 시장의 맥락에서, 이 새롭게 떠오르는 VIX와 S&P의 관계는 의미가 있습니다.

물론 1년 2022월 20일에 이러한 패턴이 나타날 것이라고 예측할 수 있었던(또는 예측했을) 사람은 없습니다. 또는 이 관계는 이러한 특정 수준에서 나타날 것입니다. 35에 매도하고 XNUMX에 매수하는 것은 VIX에서 조정된 임계값입니다. 인생과 시장에서 뒤늦은 깨달음은 여전히 ​​명확합니다.

이야기는 계속됩니다.

그럼에도 불구하고 최신 "VIX 매도" 신호가 확실한 승자가 됨에 따라 나타날 수 있는 다음 잠재적인 "VIX 매수" 신호에 대비하고 S&P 500의 일부 중요한 수준에서 어떻게 작용하는지 생각하는 것이 합리적입니다.

주식 시장에서 한 차례 매도한 후 VIX가 35 이상으로 급등하면 의심할 여지 없이 전 세계 트레이더와 알고리즘의 관심을 끌 것입니다. 그러나 S&P 500이 그 시점에서 거래될지 또는 거기에 도달하는 데 얼마나 걸릴지 예측할 방법이 없습니다.

그러나 최근 비교를 통해 VIX가 20월 중순부터 35월 초까지 진행된 시장 매도 기간 동안 마지막으로 XNUMX에서 XNUMX로 이동하는 데 약 XNUMX주가 걸렸습니다. 새해 초에 구입하십시오.

VIX의 신호 명확성에 실패하면 S&P 500은 단순히 200일 이동 평균을 상향으로 되돌려 강세 신호를 보낼 수 있습니다. 이는 2022년 음의 추세선(첫 번째 차트의 빨간색 선)을 넘어서는 동시 종가와 합류하여 발생할 가능성이 높지만 반드시 그런 것은 아닙니다. 이는 신호를 강화할 것입니다.

미국 달러도 가능 명확성을 더하다, 하지만 지난주 붕괴 이후 200일 이동 평균 아래에서 계속 통합되고 있습니다.

대체로 최신 신호가 소음으로 녹아들면서 S&P 500 상승세를 위한 또 다른 대기 게임처럼 보입니다. 다음 주 인플레이션 수치와 연준 회의에서 이 문제가 해결될 것입니다. 또는 현재 시장 방송에 볼륨을 추가하십시오.

오늘 봐야 할 것

경제

• 동부 표준시 오전 8:30 : 초기 실업 수당 청구, 3월 230,000일 종료주(예상 225,000, 전주 XNUMX)

• 동부 표준시 오전 8:30 : 계속되는 주장, 26월 1.618일 종료 주(1.608만 예상, 전주 XNUMX만)

수입

• 브로드 컴 (AVGO), 칙칙한 (츄이), 시에나 (CIEN), 코스트코 도매 (COST), DocuSign의 (DOCU), 감사합니다 로보 (도모), 헬로그룹 (MOMO), 루율 레몬 athletica (룰루), 국민 음료 (활기), RH (RH), 베일 리조트 (MTN)

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