이 문제에
Binance/Coinbase: 대규모 공격
Solana NFT: 비트코인이 최고
홍콩 암호화폐: 규제 롤아웃
편집자 데스크에서
친애하는 독자,
미국 증권거래위원회(SEC)는 세계에서 가장 큰 일부 암호화폐와 잠재적으로 모든 암호화폐에 대한 방아쇠를 당겼습니다. 암호화폐를 유가증권으로 분류함으로써 암호화폐 산업을 손아귀에 쥐고 장기화되는 법적 싸움에 직면하게 된다.
이제 Ripple 및 XRP를 사용한 규제 기관의 쇠고기는 시작에 불과한 것으로 보입니다. SEC는 이제 BNB, BUSD, SOL, ADA, MATIC, FIL, ALGO 등 바이낸스에 대한 소송에서 명명한 토큰에 대해 수년간의 소송에서 배운 법적 교훈을 사용할 수 있습니다. . "파급 효과"라는 용어는 암호계에서 불쾌한 새로운 의미를 얻었습니다.
5월 320일 SEC의 조치는 암호화폐 업계의 "검은 월요일"로 내려갈 것입니다. 암호화폐 청산이 가속화되면서 규제 기관의 융단 폭격 스타일의 법적 공격으로 24시간 이내에 XNUMX억 XNUMX천만 달러가 사라졌습니다.
실제 영향은 이제 막 느껴지기 시작했지만 그 의미는 엄청납니다. 기타 질문: 유틸리티 토큰이란 무엇입니까? 보안이란 무엇입니까? Ethereum을 확장하는 레이어 2 체인인 Polygon이 보안으로 간주되고 이제 잠재적으로 SEC의 십자선에서 자신을 찾을 때 Ethereum이 Commodity Futures Trading Commission에서 상품으로 간주되는 이유는 무엇입니까? 암호화폐가 판매되고 거래된다는 단순한 사실이 유가 증권으로 간주되어 SEC 규제 대상이 되기에 충분한 근거입니까? (1946년에 설립되어 거래가 투자 계약 자격이 있는지 여부를 결정하는 수단으로 사용되는 Howey 테스트는 SEC에게 충분한 기동 여지를 제공합니다.) 더 많은 SEC 조치가 진행 중일 가능성이 높습니다.
SEC가 업계를 뒤쫓고 있는 것처럼 보이지만 궁극적인 희생자는 미국인 자신일 수 있습니다. 세계 대부분 지역에서 제공되는 서비스와 디지털 통화가 제공하는 혁신에서 미국인을 배제하는 "해자"는 점점 더 깊어지고 있습니다. 미국 시민 한 명이라도 서비스를 제공하는 데 따른 법적 책임과 노출은 즉시 프로젝트를 SEC의 법적 저인망에 취약하게 만듭니다. 아무도 미국인에게 봉사하고 싶어하지 않을 것입니다. 투자자를 보호한다고 주장하는 바로 그 규정은 본질적으로 디지털 자산에 대한 접근을 박탈할 것입니다.
한편, 저는 이번 주 증권 규제 기관이 새로운 가상 자산 서비스 제공업체 규정을 발표한 지구 반대편에 있는 홍콩에 있습니다. 그리고 소매 시장의 경우 가상 자산 거래 플랫폼 규칙을 발표하여 공인 투자자와 비공인 투자자 모두를 위해 암호화폐를 거래 플랫폼에 온보딩하는 프로세스를 간략하게 설명했습니다. SEC의 맹공격 속에서 그러한 발전은 미국인들을 먼지 속에 남겨두고 있습니다. 과연 자유.
고객 산업을 굶주리고 유동성을 줄이면 미국에서 수요와 비즈니스 기회가 고갈되는 것을 지켜볼 수 있습니다. 다른 곳에서는 시장이 새로운 방식으로 계속 번성하고 있지만 미국의 투입이 줄어드는 경우도 있습니다. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
미국 고객이 암호화폐를 달러화로 전환하는 일이 차단됨에 따라 다른 곳에서 암호화폐 활동이 증가함에 따라 오늘날 전 세계의 다른 사람들이 거래를 할 것이라고 확신할 수 있습니다. SEC는 암호화폐 산업에 대한 시야를 훈련했지만 금융의 미래에 대한 미국의 영향력을 방해하면서 자신과 SEC가 서비스를 제공해야 하는 국가를 발로 차버렸을 수 있습니다.
다음번까지,
앤지 라우,
창립자 겸 편집장
포크 캐스트
1. 규제 계산
미국 증권거래위원회는 월요일 암호화폐 거래소 바이낸스, 바이낸스 CEO 창펑 자오, 바이낸스 US를 운영하는 바이낸스 계열사인 BAM 트레이딩 서비스를 증권법을 여러 차례 위반한 혐의로 13건의 혐의로 기소했습니다. 다음날 규제 기관은 Coinbase에 대해 유사한 위반을 주장하는 소송을 제기했습니다.
SEC가 컬럼비아 특별구 지방법원에 제출한 136페이지 분량의 소장에서 규제 당국은 바이낸스와 장이 미국 사용자가 플랫폼에서 차단될 것이라고 공개적으로 주장했음에도 불구하고 세계 최대 규모의 거래소가 비밀리에 거래를 중단했다고 주장했습니다. 가치가 높은 미국 고객에게 서비스를 제공하고 다른 여러 위반을 저질렀습니다.
게리 겐슬러(Gary Gensler) SEC 의장은 월요일 성명에서 “XNUMX건의 혐의를 통해 자오와 바이낸스 기업이 광범위한 사기, 이해 상충, 공개 부족, 계산된 법 회피에 관여했다고 주장한다”고 말했다.
규제 당국은 바이낸스와 BAM 트레이딩을 미등록 증권 거래소, 브로커-딜러 및 청산 기관으로 운영하고 XNUMX개의 암호화폐와 관련된 증권의 미등록 제안 및 판매에 관여한 혐의로 기소했습니다.
SEC가 소장에서 "암호 자산 증권"으로 나열한 토큰에는 Binance의 BNB 토큰, 스테이블 코인 BUSD, Solana, Cardano의 ADA 및 Polygon의 MATIC이 포함됩니다. Bloomberg 보고서에 따르면 SEC가 이미 대상으로 삼고 있는 다른 토큰을 고려하면 SEC가 유가 증권으로 간주하는 코인의 가치는 미화 115억 달러에 이릅니다.
바이낸스와 그 CEO는 또한 고객의 자산을 마음대로 혼합하거나 전용한 혐의로 기소되었으며, 이는 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴와 관련하여 등장한 주장이기도 합니다.
SEC는 피고가 수십억 달러의 투자자 자산을 혼합하여 Zhao가 소유한 Merit Peak Limited라는 법인의 은행 계좌로 보냈다고 주장했습니다. 규제 당국은 자금이 암호화 자산의 구매 및 판매와 관련하여 제XNUMX자에게 이전되었다고 주장했습니다.
SEC의 고소는 Binance, Binance.US 및 Zhao가 미국 연방법을 더 이상 위반하지 못하도록 영구적으로 방지하고, "부당 이득"을 이자와 함께 폭로하도록 강요하고, 미등록 암호 거래 및 암호 교환 및 중개에 관여하는 것을 영구적으로 방지하고자 합니다. 민사상 금전적 처벌을 부과하고 투자자에게 보상합니다.
SEC의 소송에 대해 바이낸스는 성명을 통해 "조사를 해결하기 위해 협상된 합의에 도달하기 위해" SEC와 협력해 왔다고 밝혔다. Binance는 다음과 같이 말했습니다.
바이 낸스 대변인은 포크 캐스트 BNB와 BUSD 스테이블코인은 증권이 아니라는 이메일 성명서. “오히려 BNB는 내부 경제를 창출하도록 설계된 기본 토큰입니다. 따라서 그 가치는 참여자에게서 나옵니다.”라고 대변인은 썼습니다.
SEC의 최근 암호화폐 소송은 지난 XNUMX월 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 파생상품 규칙 위반 혐의로 제기한 소송 이후 얼마 지나지 않아 바이낸스에 또 다른 타격을 입혔다. Binance는 Binance.US를 미국 거주자를 위한 별도의 회사 및 플랫폼으로 설정하여 미국 고객에게 서비스를 제공하지 않는다고 주장합니다.
시가 총액 기준 4위 암호화폐인 바이낸스의 BNB 코인은 5.8시간 만에 261.31% 하락한 미화 24달러를 기록했으며, 이는 코인게코 데이터에 따르면 2.1개월 최저치이기도 합니다. 그러나 BNB는 암호화폐 부문을 통해 충격파를 보낸 개발에서 상대적으로 사소한 사상자입니다. 지난 2.4시간 동안 비트코인은 24%, 이더리움은 6.2% 하락한 반면 카르다노는 8.3%, 솔라나는 XNUMX% 급락했습니다.
디지털 자산 서비스 플랫폼 Matrixport의 연구 및 전략 책임자인 Markus Thielen은 "XNUMX년 안에 업계는 매우 달라질 것"이라고 말했습니다. 포크 캐스트 이메일 메모에서. “거래량은 더 줄어들 가능성이 높으며 시장 조성자들의 수익 예측에 압력을 가할 것입니다. 미국의 암호화폐는 핵겨울을 계속 겪을 것입니다. 암호화폐 회사의 유일한 실행 가능한 옵션은 규제 당국이 허가된 수준의 경기장을 제공할 의향이 있는 것으로 보이는 홍콩일 것입니다.” Thielen은 또한 도시가 Web3 신생 기업에 더욱 매력적으로 보일 수 있는 이유로 암호화폐 기업가와 광동-홍콩-마카오 그레이터 베이 지역에 자금을 지원하려는 홍콩의 수십억 달러 규모의 패밀리 오피스 투자자를 언급했습니다.
SEC는 화요일 맹공을 계속하면서 코인베이스를 상대로 미등록 국가 증권 거래소, 중개인 및 청산 기관으로 운영하고 미등록 오퍼 및 암호화 자산 증권 판매에 관여한 혐의로 회사를 기소했습니다.
SEC의 일련의 집행 조치에 대한 응답으로 Coinbase는 XNUMX월에 위원회를 고소하여 암호화 규정에 대한 명확성을 요구했습니다.
Forkast.Insights | 무슨 뜻이에요?
Binance는 마침내 미국에서 길을 잃었을 수 있으며 Coinbase도 비슷한 곤경에 처한 것처럼 보입니다. 바이낸스는 현재 CFTC와 SEC를 상대로 소송을 벌이고 있습니다. SEC와 불편한 관계를 유지해 온 코인베이스도 현재 증권법 위반으로 고소당하고 있다.
즉, 법적 절차가 진행되는 동안 즉, 먼저 붕괴되지 않으면 두 거래소가 세계 최대의 암호 화폐 단일 시장에서 공식적으로 동결됩니다. 바이낸스의 자금 유출은 지난 며칠 동안 가속화되어 이번 주에 300시간 동안 24억 달러 이상이 거래소를 떠났습니다.
다소 놀랍지 않게도 이 소식은 두 가지 이유로 더 넓은 암호화폐 시장의 침체를 가져왔습니다. 첫째, Binance와 Coinbase는 모두 암호 화폐의 재산에서 큰 역할을 했기 때문입니다. 바이낸스는 비트코인 현물 거래 시장의 XNUMX분의 XNUMX를 차지했으며 BNB 토큰은 활성 주소 수로 이더리움을 추월하는 데 도움이 되었습니다. Coinbase는 미국 시장에서 비슷한 영향력을 행사했습니다.
그러나 아마도 시장 전체에 대한 더 크고 우려되는 소식은 SEC가 암호화폐 거래소만을 목표로 삼는 것이 아니라는 것입니다. 규제당국의 신고서에는 바이낸스의 BNB, 바이낸스 스테이블코인 BUSD, 카르다노의 ADA, 솔라나의 SOL, 폴리곤의 MATIC, 파일코인의 FIL, 알고랜드의 ALGO가 모두 미등록 증권으로 등재됐다.
이는 다른 거래소들이 이제 규제 위험을 피하기 위해 시가 총액 기준으로 가장 큰 프로젝트 중 일부를 상장 폐지하는 것을 고려해야 한다는 것을 의미합니다. 그 결과 소송에서 언급된 통화는 모두 상당한 손실을 입었습니다.
올해 초 암호화 친화적인 은행의 붕괴와 함께 미국의 암호화폐 거래소에 대한 지속적인 규제 단속은 암호화폐 투자자를 위한 진입로와 진출로를 크게 좁혔습니다. 그리고 아시아 및 기타 지역의 당국이 업계에 따뜻해졌지만 미국 정부의 비참한 암호 처리로 인한 피해를 복구하는 데 몇 년이 걸릴 것입니다.
2. 솔라나 일식
솔라나의 50차 NFT(대체 불가능한 토큰) 판매는 85.7월 44.9만 달러에서 12.13월 XNUMX만 달러로 거의 XNUMX% 감소했습니다. 솔라나 블록체인의 NFT 활동 지수인 Forkast SOL NFT Composite는 XNUMX월 동안 XNUMX% 하락했습니다.
Forkast Labs의 NFT 전략가인 Yehudah Petscher는 "Solana 생태계의 주요 변화에 대한 단일 이유는 단순히 Bitcoin NFT의 영향입니다."라고 말했습니다. “Bitcoin NFT가 50월 말에 출시된 이후로 Solana의 숫자가 꾸준히 감소하는 것을 볼 수 있습니다. 판매자, 구매자 [및] 총 거래는 모두 비트코인 NFT 이전보다 XNUMX% 이하입니다.”
비트코인 NFT는 텍스트 및 이미지와 같은 데이터를 비트코인 블록체인에 새길 수 있는 오디널스 프로토콜의 XNUMX월 도입 이후 현실이 되었습니다.
Forkast Labs의 데이터 분석 부문인 CryptoSlam에 따르면 비트코인의 월간 NFT 판매는 474월에 189% 급증하여 XNUMX억 XNUMX만 달러를 넘어섰습니다. 그 덕분에 비트코인 네트워크는 세계에서 두 번째로 인기 있는 NFT 체인이 되었고, 솔라나는 자주 점유하던 위치에서 떨어졌습니다.
Petscher는 “Solana를 사용하는 사람들은 이미 비트코인 사용자일 가능성이 높지만 그 반대는 작동하지 않습니다. “비트코인을 사용하는 많은 사람들이 이더리움 이외의 체인은 건드리지 않는다고 생각합니다. 여기서 요점은 비트코인 블록체인이 모든 암호화폐 및 NFT 거래자에게 어필한다는 것입니다. 솔라나도 마찬가지입니다.”
Forkast Labs의 제품 관리자인 Brian Boisjoli에 따르면 최근 memecoin의 인기 급상승도 Solana의 NFT 판매 감소의 요인이 되었습니다.
최근 NFT의 인기에 힘입어 NFT 대신 memecoin을 거래해온 Boisjoli는 “대부분의 사람들이 NFT 대신 memecoin을 거래하고 있었습니다. "그것은 사람들이 뜨거운 항목을 쫓고 마지막 빛나는 [NFT]를 먼지 속에 남겨 둘 것임을 암시합니다."
Ordinals에 대한 과대 광고는 비트코인을 NFT 공간에서 이더리움에 도전할 수 있는 위치로 밀어붙였습니다. CryptoSlam의 데이터에 따르면 비트코인의 195.7월 NFT 판매액은 미화 356.8억 XNUMX만 달러로 이더리움의 월간 총액인 XNUMX억 XNUMX만 달러의 거의 절반에 이르렀으며 이는 모든 블록체인 중 가장 높은 수치입니다.
비트코인의 월간 NFT 판매는 보도 시간까지 71.70시간 동안 24% 급증했지만 이더리움의 NFT 판매는 같은 기간 동안 10.82% 떨어졌고 Forkast ETH NFT Composite는 3.71% 하락했습니다.
"사람들은 비트코인 NFT가 얼마나 중요하고 파괴적인지 주목해야 합니다. 특히 비트코인 NFT의 양이 미래에 이더리움을 능가할 수 있다고 생각한다면 더욱 그렇습니다."라고 Petscher는 말했습니다. “그 시점에서 비트코인, 이더리움, 이더리움의 레이어 2 이외의 블록체인에 대한 수요가 있을까요?” Petscher는 비트코인이 계속해서 다른 블록체인의 시장 점유율을 확보하여 NFT 환경을 재구성할 것이라고 덧붙였습니다.
Forkast.Insights | 무슨 뜻이에요?
Web3에 대한 혁신과 투자는 지난 XNUMX년 동안 더 크고 빠른 체인과 그 위에 구축된 회사를 향한 추세였습니다. 그러나 Bitcoin 코드의 악용과 익명의 Twitter 사용자에 의한 토큰 표준의 도입은 유용성 측면에서 가장 오래되고 가장 느리고 가장 번거로운 체인이 NFT 공간에서 다른 많은 체인의 고유한 판매 포인트를 잠식했음을 의미합니다.
이는 시장 침체기에 투자자의 돈이 비트코인으로 유입되고 더 새롭고 혁신적인 체인에서 빠져나가는 경향이 있기 때문입니다. 비트코인의 시장 지배력은 39년 2022월 최저 48%에서 현재 XNUMX%로 급증했습니다.
역사적으로 그것은 비트코인이 시장 침체기에 유용한 가치 저장소라는 인식 때문이었지만, 최근에는 BTC의 지배력이 커지면서 비문을 통해 자본을 끌어들이는 능력으로 귀결되었습니다.
비트코인은 이제 번성하는 NFT 시장 외에도 네트워크의 600개 토큰에 걸쳐 미화 24,000억 달러의 토큰 경제를 자랑합니다. 이더리움보다 다소 작지만 비트코인은 몇 달 만에 인상적인 수치를 달성한 반면 솔라나와 같은 체인은 몇 년이 걸렸습니다.
공은 이제 솔라나와 다른 생태계의 법정으로 돌아왔습니다. 낮은 수수료와 빠른 속도는 개발자를 이러한 네트워크로 끌어들였을 수 있지만, 투자자와 개발자가 비트코인에서 다시 뛰어내리도록 유혹하려면 또 다른 큰 도약이 필요합니다.
3. 골든 이스트
홍콩은 암호화폐 거래소로 알려진 가상 자산 거래 플랫폼 운영자에 대한 새로운 규칙을 발표했습니다. 홍콩에 본사를 둔 암호화폐 거래소 OSL의 전무이사이자 규제 업무 책임자인 게리 티우(Gary Tiu)에 따르면, 홍콩의 이번 움직임은 잠재적으로 소매 암호화폐 거래의 새로운 포용에서 다른 관할권에 대한 모범이 될 수 있습니다.
새로운 라이선스 제도에 따라 홍콩은 이제 라이선스가 부여된 암호화폐 거래 플랫폼이 소매 투자자에게 서비스를 제공하고 개별 거래자를 보호하기 위한 조치를 구현하도록 허용할 것입니다. 공개.
"이제 고객 자산 보호, 자본 요구 사항, 보험 요구 사항 및 사이버 보안 제어와 같이 홍콩이 구축한 모든 보호 기능이 소매 투자자에게 제공될 것입니다."라고 Tiu는 말했습니다. 포크 캐스트 인터뷰에서. "개인 투자자들에게 아주 좋은 날입니다." 홍콩은 이전에 기관 및 고액 순자산 투자자만 암호화폐 거래를 허용했습니다.
2018년에 설립된 OSL은 홍콩에서 전문 투자자에게 서비스를 제공할 수 있는 허가를 받은 단 두 개의 디지털 자산 거래 플랫폼 중 하나입니다. 그것은 소매 암호화폐 거래를 포함하도록 라이선스를 업그레이드하기 위해 홍콩 증권선물위원회에 신청했습니다.
홍콩이 대중을 위한 암호화폐 거래를 공식적으로 개방함에 따라 홍콩에서 확장하려는 기업들은 엄격한 규제를 예상해야 한다고 홍콩 통화청(Hong Kong Monetary Authority)의 에디 위에(Eddie Yue) 최고경영자(CEO)가 지난 달 말했다.
Tiu는 “규제된 디지털 자산 산업에 적용되는 [자금세탁 방지] 통제는 앞으로 거의 표준이 될 것입니다.”라고 말했습니다. “그러나 홍콩을 차별화하는 것은 AML 외에도 홍콩 정권이 자본 요구 사항, 고객 자산 분리 요구 사항 [및 기타 투자자 보호]을 적용한다는 사실입니다. 따라서 우리는 홍콩 시장에서 평등한 경쟁의 장을 가지고 있습니다. 그것은 확실히 홍콩과 투자자들에게 좋은 일입니다. 다른 시장에서도 연구할 수 있는 매우 중요한 기준점이 될 것이라고 생각합니다.”
소매 암호화폐 거래를 허용하려는 홍콩의 바람은 특히 소매 투자자들 사이에서 투기적 암호화폐 거래를 억제하는 라이벌 아시아 금융 허브 싱가포르가 취하는 입장과 대조됩니다. 태국은 암호화폐 대출 및 스테이킹 서비스를 금지했으며 인도는 개인 투자자의 암호화폐 거래를 막기 위해 높은 세금을 부과했습니다.
홍콩은 디지털 자산 규제를 테스트하기 위해 2021년에 전면적인 암호 화폐 금지를 부과한 중국 본토의 샌드박스 역할을 할 수 있습니다. 지난 달 말, 중국의 주요 국영 TV 네트워크는 시의 암호화폐 규제에 대해 보도했고, 베이징 시 정부는 웹 3.0 백서를 발행했습니다.
핀테크 법률 전문가이자 베이징 중앙재경대학 법학 교수인 덩젠펑(Deng Jian-peng)은 “1980년대 중국 경제 개혁 당시 선전에서 했던 것과 같다”고 말했다. 포크 캐스트 인터뷰에서 중국 최초의 특별 경제 구역으로 중국 남부 마을의 개발을 언급했습니다. "우리는 홍콩에서의 실험을 통해 암호화 자산의 위험을 평가한 다음 본토의 암호화 규제를 조정할지 또는 어떻게 조정할지 결정할 수 있습니다."
Forkast.Insights | 무슨 뜻이에요?
미국의 SEC가 바이낸스와 코인베이스뿐만 아니라 수많은 주요 암호화폐에 법적 압박을 가함에 따라 홍콩의 소매 암호화폐 거래 프레임워크의 공개는 이번 주 업계에 중요한 시점에 이르렀습니다.
집행에 대한 미국 정부의 강경한 접근 방식은 암호화폐 거래 플랫폼을 세계 최대 경제에서 밀어내겠다고 위협하고 있습니다. 즉, 홍콩과 미국 이외의 다른 암호화폐 허브가 암호화폐 회사를 그들의 해안으로 유인할 수 있는 더 큰 기회를 의미합니다.
암호화폐에 대한 홍콩의 새로운 법적 프레임워크는 다른 관할권이 따라야 할 규제 경로를 제공할 수도 있습니다.
미국과 홍콩의 규제 당국은 거래소에 상장된 토큰에 많은 관심을 기울이고 있지만, 미국에서는 점점 더 토큰을 미등록 증권으로 취급하는 반면, 홍콩은 플랫폼에 상장된 코인과 관련된 위험을 감독하기 위해 암호화폐 거래소에 검토 위원회를 구성하도록 요구합니다.
글로벌 암호화 허브로 변모하려는 홍콩은 미국의 법적 난전으로부터 "분쟁 배당금"을 거둘 수 있습니다. 커스터디 및 스테이블 코인 관련.
미국의 암호화폐 회사들이 법정 안팎에서 점점 더 격렬한 법적 싸움을 벌이면서 아시아, 특히 홍콩은 평화롭게 사업을 하기 위해 미국 해안 너머를 바라보는 암호화폐 회사들에게 점점 더 매력적인 제안이 될 수 있습니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/why-us-waging-war-binance-110300565.html