QQQ가 Dot-Com 이후 가장 많이 손실됨에 따라 SPY에 대한 최악의 유출

(블룸버그) — 세계 최대의 상장지수펀드는 투자자들이 월요일 주식 반등을 한꺼번에 매도하면서 근 XNUMX년 역사상 최악의 월간 유출을 기록했습니다.

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블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 지난 407월 SPY로 알려진 500억 달러 규모의 SPDR S&P 1993 ETF 트러스트가 XNUMX년 출범 이후 최대 환매액을 기록했다.

S&P 6.96 지수가 500% 상승하면서 월요일에만 약 1.9억 XNUMX만 달러가 빠져나가 거의 XNUMX년 만에 가장 큰 일일 유출을 기록했습니다.

500월 출구는 S&P 191 펀드에 포함되지 않았습니다. 나스닥 1 기술주 지수를 따르는 100억 달러 규모의 Invesco QQQ Trust Series 6.2(QQQ)은 약 XNUMX억 달러가 달아나면서 닷컴 붕괴 이후 최대 규모의 투자자 이탈을 기록했습니다.

월요일 SPY 흐름은 트레이더 집단이 유동성 거래 수단을 통해 광범위한 시장 포지션을 축소하기 위해 최근 주식 반등을 이용할 수 있다는 신호입니다. 주요 미국 주식 게이지의 선물은 화요일 아침 뉴욕에서 변동했습니다.

Bloomberg Intelligence의 ETF 애널리스트 Athanasios Psarofagis는 "투자자들은 랠리가 헤드 페이크일 수 있다고 우려하고 있습니다."라고 말했습니다. "이것들은 매도세 흐름처럼 느껴집니다."

투자자들이 세계 최대 경제국인 미국의 통화 긴축 속도와 인플레이션에 대한 기대치를 조정함에 따라 미국 주식은 변동성이 큰 연초를 견뎌냈습니다. 상승하는 채권 수익률은 거래자들이 거의 기록적인 가격으로 주식을 재평가하도록 자극했습니다.

늦은 반등에도 불구하고 S&P 500은 5.3% 하락한 한 달을 마감했습니다. 결과적으로 거래량은 ETF 시장에서 가치 기준으로 기록적으로 급증했습니다. SPY와 같은 가장 큰 차량은 유동성으로 인해 그 어느 때보다 높은 평가를 받고 있으며 이는 단기 유입 및 유출이 증가할 수 있음을 의미합니다.

이야기는 계속됩니다.

투자자들이 대형주 펀드에 몰두하고 있음에도 불구하고 미국 전체 주식형 ETF는 23월에 약 XNUMX억 달러의 순유입을 기록했다고 데이터가 보여줍니다. 그 현금의 대부분은 더 많은 표적 거래뿐만 아니라 국제적인 노출을 가진 펀드에 사용되었습니다.

Financial Select Sector SPDR ETF(XLF)와 Vanguard Value ETF(VTV)는 각각 3.9억 달러와 2.3억 달러로 플로우 리더 중 하나였습니다.

Psarofagis는 “사람들이 더 많은 표적이 되고 있습니다. "예를 들어, 에너지는 상위권 이후 최고의 부문 중 하나였으며 광범위한 기반 지수에서는 많은 것을 얻지 못할 것입니다."

(1월 XNUMX일 공개된 스토리의 차트 y축 수정)

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