Yacktman Fund, Warner Bros. Discovery 및 Embecta 인수, Macy's 매각

요약

• Warner Bros. Discovery 및 Embecta의 새로운 포지션과 함께 이 펀드는 Alphabet의 클래스 C 주식을 교환했습니다.GOOGL
  클래스 A를 위해
• 이 펀드는 Sysco도 축소했습니다.SYY
  Macy's의 지분 및 매진M
  .

XNUMXD덴탈의 Yacktman 펀드 (거래, 포트폴리오), AMG의 일부 Yacktman 자산 관리 (거래, 포트폴리오)는 이번 주 초 XNUMX분기 주식 포트폴리오를 공개했습니다.

Stephen Yacktman과 Jason Subotky가 관리하는 텍사스 오스틴에 기반을 둔 이 펀드는 성장 및 가치 투자 전략의 요소를 결합하여 장기적인 시세차익과 경상 소득을 달성하고자 합니다. 주식을 고를 때 포트폴리오 관리자는 할인된 가격으로 거래되는 주주 중심의 관리 팀과 함께 좋은 비즈니스에 중점을 둡니다.

이러한 고려 사항을 염두에 두고 NPORT-P 서류는 펀드가 30개의 새로운 포지션에 진입했고, XNUMX개의 주식이 매진되었으며, XNUMX월 XNUMX일까지 종료된 XNUMX개월 동안 소수의 다른 기존 보유 주식을 정리했음을 보여줍니다. 주목할만한 거래에는 Alphabet Inc.의 교환이 포함되었습니다.' s 클래스 C 주식(GOOG, 재정상의) 클래스 A(GOOGL, 재정상의) 주식, Warner Bros. Discovery Inc.의 새로운 지분(WBD, 재정상의) 및 Embecta Corp.(엠비씨, 재정상의), Sysco Corp.(SYY, 재정상의) 위치 및 Macy's Inc.의 매각(M, 재정상의).

투자자들은 13F 서류와 마찬가지로 NPORT-P 보고서가 전문가의 자산에 대한 완전한 그림을 대중에게 제공하지 않는다는 사실을 알고 있어야 합니다. 특정 뮤추얼 펀드가 매 분기 말 이후에 제출하면 SEC가 참조할 수 있도록 펀드에 대한 다양한 정보를 수집하지만 일반적으로 공개되는 정보는 주식 매수에 관한 것뿐입니다. 13F와 달리 해외 주식의 매수 포지션에 대해 약간의 공시가 필요합니다. 이러한 제한 사항에도 불구하고 이러한 제한된 파일링조차도 귀중한 정보를 제공할 수 있습니다. NPORT-P 양식에 대한 자세한 내용은 SEC 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

알파벳

분기 최대 거래에서 Yacktman은 2.22만 개의 클래스 C(GOOG, 재정상의) 클래스 A 주식 2.22만 주에 대한 Alphabet 주식(GOOGL, 재정상의), 주식 포트폴리오의 3.60%를 새로운 지주에 할당합니다.

GuruFocus는 이 펀드가 103.46년 2019분기에 설립된 클래스 C 주식에 대한 투자로 XNUMX%의 수익을 올린 것으로 추정합니다.

Google의 모회사인 캘리포니아에 기반을 둔 기술 대기업 Mountain ViewGOOG
그리고 YouTube는 1.47조 111.14억 달러의 시가 총액을 가지고 있습니다. 클래스 A 주식은 금요일에 발효된 1.01:5.78 주식 분할 후 0.27의 가격 수익률, 20의 가격 장부 비율 및 1의 가격 매매 비율로 화요일에 $2,235.55 주변에서 거래되었습니다. 그 전에는 주식이 $XNUMX 주변에서 거래되고 있었습니다.

GF 밸류 라인발루
과거 비율, 과거 재무 성과 및 미래 수익 예측을 기반으로 현재 주가가 약간 저평가되어 있음을 시사합니다.

Alphabet의 재무 건전성과 수익성은 모두 GuruFocus에 의해 9점 만점에 10점으로 평가되었습니다. 편안한 수준의 관심 범위 외에도 회사는 양호한 상태임을 나타내는 11.12의 강력한 Altman Z 점수로 지원됩니다. 투자 자본에 대한 수익은 또한 가중 평균 자본 비용을 압도하며, 이는 회사가 성장함에 따라 가치가 창출된다는 것을 의미합니다.

영업 마진 확대와 함께 회사는 대부분의 경쟁사를 능가하는 강력한 자기자본, 자산 및 자본 수익률로 뒷받침됩니다. 또한 Piotroski F-Score가 8점 만점에 9점으로 높은 비즈니스 상황을 나타냅니다. 꾸준한 수입과 매출 성장에 힘입어 Alphabet은 별 6개 중 10개의 예측 가능성 등급을 받았습니다. GuruFocus 연구에 따르면 이 순위에 속한 기업은 XNUMX년 동안 연평균 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다.

Alphabet의 Class A 주식에 투자한 전문가 중, 켄 피셔 (거래, 포트폴리오)가 발행주식의 0.31%로 최대지분을 보유하고 있다. PRIMECAP 관리 (거래, 포트폴리오), 스피 로스 세가 라스 (거래, 포트폴리오), 프랭크 샌즈 (거래, 포트폴리오), 크리스 데이비스 (거래, 포트폴리오), 짐 시몬스 (거래, 포트폴리오)' 르네상스 기술, 빌 니 그렌 (거래, 포트폴리오), 루앤 쿠니 프 (거래, 포트폴리오) 및 다른 많은 전문가들도 주식에서 주목할만한 위치를 차지하고 있습니다.

워너 브라더스 디스커버리

이 펀드는 Warner Bros. Discovery(WBD, 재정상의), 지분 포트폴리오의 0.58%를 지분에 할애합니다. 이 주식은 분기 동안 주당 18.65달러의 평균 가격으로 거래되었습니다.

최근 AT&T 합병의 결과로 뉴욕에 본사를 둔 미디어 및 엔터테인먼트 회사T
주식회사(T, 재정상의) WarnerMedia 및 Discovery Inc.의 시가총액은 34.44억 14.17천만 달러입니다. 화요일 주가는 7.03의 주가수익비율, 0.60의 주가장부비율, 0.74의 주가판매비율로 $XNUMX 주변에서 거래되었습니다.

GF Value Line에 따르면 현재 주가는 상당히 저평가되어 있다.

GuruFocus는 Warner Bros. Discovery의 재무 건전성을 5점 만점에 10점으로 평가했습니다. 불충분한 이자 보상 외에도 Altman Z-Score가 2.15로 낮다는 것은 자산이 수익 증가보다 더 빠른 속도로 증가하고 있기 때문에 회사가 약간의 압박을 받고 있음을 나타냅니다. 또한 WACC는 ROIC를 능가하여 회사가 가치 창출에 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다.

회사의 수익성은 9점 만점에 10점을 기록하여 더 나은 성과를 보였습니다. 영업이익률이 하락하고 있지만 수익률은 업계 동종 업계 대부분을 압도하고 있습니다. Warner Bros. Discovery는 또한 8의 높은 Piotroski F-Score를 보유하고 있으며 꾸준한 수입과 수익 성장으로 인해 3.5성급 예측 가능성 순위에 기여했습니다. GuruFocus 데이터에 따르면 이 순위의 기업은 연간 평균 9.3%의 수익을 내고 있습니다.

0.87%의 지분을 보유한 Hotchkis & Wiley는 Warner Bros. Discovery의 최대 구루 주주입니다. 다른 최고 전문가 투자자는 다음과 같습니다. 메이슨 호킨스 (거래, 포트폴리오) 스미드 가치 펀드 (거래, 포트폴리오), 마리오가 벨리 (거래, 포트폴리오), 데이비드 아인 혼 (거래, 포트폴리오)와 Yacktman 집중 펀드 (거래, 포트폴리오).

엠벡타

이 펀드는 Embecta 주식 1.52만주를 매입했습니다.엠비씨, 재정상의), 주식 포트폴리오에서 0.57%의 공간을 제공합니다. 해당 분기 동안 주식은 평균 $28.89에 거래되었습니다.

최근 Becton, Dickinson and Co.(BDX, 재정상의), 당뇨병 관리를 전문으로 하는 뉴저지주 프랭클린 레이크스(Franklin Lakes) 기반 의료 회사의 시가총액은 1.44억 25.01천만 달러입니다. 화요일 주가는 2.66의 주가 수익률과 2.43의 주가 매매 비율로 $XNUMX 주변에서 거래되었습니다.

1월 40일 분사 이후 주가는 XNUMX% 넘게 폭락했다.

Embecta의 재무 건전성과 수익성은 모두 GuruFocus에서 5점 만점에 10점으로 평가되었습니다. 적절한 관심 범위와 3.21의 높은 Altman Z-Score는 양호한 상태임을 나타냅니다.

유사하게, 회사의 마진과 수익률은 경쟁업체에 비해 월등합니다.

XNUMXD덴탈의 Yacktman 펀드 (거래, 포트폴리오)는 2.63%의 지분을 보유한 Embecta의 최대 구루 주주입니다. 앨 고어 (거래, 포트폴리오)의 발전 투자, 퍼스트 이글 투자 (거래, 포트폴리오), 다이아몬드 힐 캐피탈 (거래, 포트폴리오), 레이 Dalio (거래, 포트폴리오), Simons의 회사인 Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss도 주식을 보유하고 있습니다.

SYSCO

주식 포트폴리오에 -0.50% 영향을 미치는 이 펀드는 Sysco(SYY, 재정상의) 18.37% 보유, 477,600주 매각 분기 동안 주식은 주당 평균 $83.73에 거래되었습니다.

이 펀드는 현재 주식 포트폴리오의 2.12%를 차지하는 총 2.67만 주를 보유하고 있습니다. GuruFocus 데이터에 따르면 Yacktman은 지금까지 투자에서 약 72.71%의 수익을 얻었습니다.

휴스턴에 본사를 둔 식품 서비스 유통업체의 시가총액은 44.44억 87.22천만 달러입니다. 화요일 주가는 44.97의 주가수익비율, 33.58의 주가장부비율, 0.69의 주가판매비율로 XNUMX달러 부근에서 거래되고 있었다.

GF Value Line에 따르면 현재 주식은 상당히 가치가있는 것으로 보입니다.

GuruFocus는 Sysco의 재무 건전성을 5점 만점에 10점으로 평가했습니다. 지난 5.28년 동안 새로운 장기 부채를 발행한 결과 회사는 이자 보장이 취약합니다. 그러나 Altman Z-Score XNUMX은 양호한 상태임을 나타냅니다. ROIC도 WACC를 초과하므로 가치 창출이 일어나고 있습니다.

회사의 수익성은 7점 만점에 10점으로 더 나아졌습니다. 영업 마진은 감소하고 있지만 수익은 대부분의 동종 업계를 능가합니다. Sysco는 또한 Piotroski F-Score가 7로 높습니다. 기록된 영업 이익 손실과 주당 매출 감소에도 불구하고 예측 가능성 등급은 별 1.1개입니다. GuruFocus는 이 순위의 기업이 연간 평균 XNUMX%의 수익을 낸다고 말합니다.

Sysco에 투자한 전문가 중, 넬슨 펠츠 (거래, 포트폴리오)가 발행주식의 2.26%로 최대지분을 보유하고 있다. Yacktman 자산 관리 (거래, 포트폴리오), 프라임캡, 파르 나서 스 노력 기금 (거래, 포트폴리오), 하녀와 힘 (거래, 포트폴리오) 및 Dalio도 주식에서 중요한 위치를 차지합니다.

메이시의

주식 포트폴리오에 -0.37%의 영향을 미치면서 이 펀드는 Macy's의 나머지 1.2만 주를 매각했습니다(M, 재정상의). 분기 동안 주식은 주당 22.65달러의 평균 가격으로 거래되었습니다.

GuruFocus 데이터에 따르면 Yacktman은 수명 기간 동안 투자 손실이 23.34%로 추산되었습니다.

뉴욕에 본사를 둔 상징적인 백화점 체인의 시가총액은 4.97억 18.46천만 달러입니다. 화요일 주가는 3.50의 주가수익비율, 1.52의 주가장부비율, 0.22의 주가판매비율로 $XNUMX 주변에서 거래되었습니다.

GF Value Line은 주식이 현재 상당히 가치가 있음을 시사합니다.

Macy의 재무 건전성은 GuruFocus에 의해 5점 만점에 10점으로 평가되었으며, 이는 적절한 이자 보장을 바탕으로 합니다. 그러나 Altman Z-Score 2.7은 회사가 주당 매출 감소로 인해 압박을 받고 있음을 나타냅니다. ROIC도 WACC를 능가하므로 가치가 창출되고 있습니다.

소매업체의 수익성은 마진과 수익률 측면에서 7점 만점에 10점을 얻었으며 대다수의 경쟁사를 능가합니다. Macy's는 또한 8의 높은 Piotroski F-Score와 별 XNUMX개의 예측 가능성 등급을 가지고 있습니다.

2.78 %의 지분으로 데이비드 테퍼 (거래, 포트폴리오)는 Macy의 최대 구루 주주입니다. 소매점도 Simons의 회사에서 보유하고 있으며, Yacktman 자산 관리 (거래, 포트폴리오), 존 후스 만 (거래, 포트폴리오), 폴 튜더 존스 (거래, 포트폴리오), 제레미 그 랜덤 (거래, 포트폴리오), 조엘 그린 블랏 (거래, 포트폴리오) and 캑스턴 어소시에이츠 (거래, 포트폴리오).

추가 거래 및 포트폴리오 실적

분기 동안 펀드 매니저는 Vitesco Technologies Group AG(XTER:VTSCSC
, 재정상의), Continental AG(엑스터:콘, 재정상의), 브렌탁 SE(XTER:BNR, 재정상의) 및 Associated British Foods PLC(LSE:ABF, 재정상의).

6.74개 주식으로 구성된 Yacktman의 57억 XNUMX만 달러 주식 포트폴리오는 주로 소비자 방어, 통신 서비스 및 기술 부문에 투자됩니다.

GuruFocus 데이터에 따르면 이 펀드는 500년 2021%의 수익률로 S&P 19.63 지수를 하회했습니다. 벤치마크는 28.70%의 수익률을 기록했습니다.

공개

나/우리는 언급된 어떤 주식에도 포지션이 없으며 향후 72시간 이내에 언급된 주식에서 새로운 포지션을 구매할 계획이 없습니다.