채권의 해는 150억 달러 규모로 시작됩니다.

(Bloomberg) — 편집자 주: Credit Weekly에 오신 것을 환영합니다. 여기에서 Bloomberg의 글로벌 리포터 팀이 지난주의 가장 인기 있는 기사를 소개하는 동시에 앞으로 신용 시장에서 기대할 수 있는 사항을 엿볼 수 있습니다.

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2023년이 마침내 타격을 입은 전 세계 채권 구매자들에게 안도감을 가져다줄 것이라는 낙관론이 몇 주 동안 부풀어 오른 후 차용인들은 단 150일 만에 XNUMX억 달러 이상의 신규 채권을 발행함으로써 이점을 얻었습니다.

홍콩에서 사상 최대 규모의 녹색 채권을 통해 5.8억 달러를 조달한 것부터 미국 달러와 스털링으로 총 4.3억 달러를 발행한 Credit Suisse Group AG, 그리고 4억 달러 달러 채권을 판매한 멕시코에 이르기까지 판매 행위는 전 세계에 걸쳐 있었습니다.

지난해 무려 16.25%의 손실을 본 시장의 새 출발이었다. 그리고 투자자들이 그 돈의 일부를 되찾기 위해 빠른 출발을 하고 있는 동안, 이번 주 채권 러시 속도는 발행인들이 여전히 매우 2022년인 무언가에 대비하고 있음을 보여줍니다. 소비자 물가 지수를 말합니다.

Barclays Capital의 투자 등급 부채 신디케이트 공동 대표인 Meghan Graper는 지난 달 뉴욕에서 열린 Bloomberg Intelligence 행사에서 상황을 설명했습니다. 인플레이션과 경제 방향에 대한 불확실성이 너무 크기 때문에 CPI, 소비자 신뢰, 중앙 은행 회의 또는 연설과 같은 여러 데이터 포인트 또는 정책 토론으로 인해 투자자의 식욕이 쉽게 망가질 수 있습니다. 그녀는 그러한 행사가 있는 날에 요구되는 추가 프리미엄은 대출자들을 겁주는 경향이 있어 큰 놀라움의 가능성이 낮아 보이는 날에 그들의 제안을 밀어 넣으려고 노력하게 한다고 그녀는 말했습니다.

이야기는 계속됩니다.

Graper는 15월 XNUMX일 행사에서 "올해 주어진 달의 XNUMX/XNUMX 공급이 영업일 기준 XNUMX일 만에 이루어졌습니다."라고 말했습니다. “우리는 XNUMX차 시장에서 기록적인 거래량이 없는 날을 보냈습니다. 그리고 모두가 같은 좁은 창을 통해 달리고 있습니다.”

이러한 경향은 올해에도 계속될 것이라고 그녀는 말했다. 즉, 차입이 필요한 기업은 더 높은 금리를 헤쳐나가야 할 뿐만 아니라 시기를 잘못 잡을 위험도 감수해야 합니다. 올인일에도 채권 매수인은 시장의 한계를 시험할 수 있습니다. 블룸버그의 Brian Smith는 미국 회사채 시장에서 53시간 동안 48억 달러에 달하는 판매 폭음 이후 투자자들이 더 큰 양보를 요구하기 시작했다고 지적했습니다.

중국 구호

중국의 궁지에 몰린 부동산 개발업자들은 이번 주에 더 좋은 소식을 들었습니다. 블룸버그 뉴스는 이번 주 베이징이 역사상 가장 큰 부동산 붕괴 중 하나를 악화시킨 이 부문에 부과한 소위 세 개의 레드 라인 제한을 완화할 계획이라고 보도했습니다.

이러한 움직임은 중국이 국가 경제의 약 140분의 50을 차지하는 산업을 강화하기 위해 시행한 일련의 조치 중 가장 중요한 것일 수 있습니다. 국내 개발업자들은 작년에 XNUMX개 이상의 채권에 대해 채무 불이행을 했고, 총 XNUMX억 달러의 국내 및 국제 부채 문제에 대한 지불이 누락되었습니다.

다른 곳에서 :

• 국가 부동산 위기의 진원지인 중국 에버그란데 그룹(China Evergrande Group)은 주요 역외 채권 보유자 그룹 구성원들과의 첫 대면 회의를 계획하고 있습니다.

• 소매업체인 Bed Bath & Beyond는 예상보다 못한 휴가 시즌과 실패한 부채 교환 제안 이후 파산 신청 준비를 시작했습니다. Bloomberg의 Eliza Ronalds-Hannon은 회사의 회생 계획은 주로 소중한 Buybuy Baby 브랜드의 운명을 중심으로 이루어질 것이라고 썼습니다.

• 파티 공급망 Party City는 또한 채권자에게 열쇠를 건네줄 수 있는 거래에서 Chapter 11 제출을 향해 가고 있습니다.

• 파산한 암호화폐 거래소 FTX의 관리인은 Sam Bankman-Fried의 실패한 디지털 자산 제국의 정리를 방해하겠다고 위협했던 대부분의 분쟁을 해결하기 위해 바하마의 청산인과 거래에 도달했습니다.

• Goldman Sachs의 자산 관리 부문은 제약 회사 Neopharmed Gentili SpA의 사모 펀드 투자를 지원하기 위해 사모 신용 시장에서 이탈리아 최대 규모의 거래 중 하나인 700억 유로의 대출을 주도했습니다.

–Esteban Duarte, Dana El Baltaji, Finbarr Flynn, Brian Smith, James Crombie, Paul Cohen, Michael Gambale, Gowri Gurumurthy, Alice Huang, Catherine Bosley, Maria Elena Vizcaino 및 Tasos Vossos의 도움으로.

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