예, 약 5%의 배당 수익률을 얻을 수 있습니다. 방법은 다음과 같습니다.

기본적인 재무 분석부터 시작하는 것이 중요합니다.

뉴저지주 리지우드에 있는 Advisors Capital Management의 최고 투자 책임자이자 관리 파트너인 Charles Lieberman은 "가장 먼저 살펴봐야 할 것은 회사의 현금 흐름입니다. 이 현금 흐름이 그런 종류의 수익률을 커버하기에 충분한가요?"라고 말했습니다.

그는

사이먼 부동산 그룹

(티커: SPG). 재고 최근 수익률은 5.1%로, 이는 평균 1.4%를 훨씬 웃도는 수치입니다.

S & P 500
색인. 전국에 고급 쇼핑몰과 아울렛을 소유하고 운영하는 이 회사는 부동산 투자 신탁이다. 즉, 과세 소득의 최소 90%를 주주들에게 분배해야 한다는 뜻이다. 지급받는 소득은 일반적으로 배당금 형태입니다.

코네티컷주 New Canaan에 있는 Gilman Hill Asset Management의 CEO이자 포트폴리오 관리자인 Jenny Harrington은 최근 수익률이 5.1%이고 약 30개 종목을 보유한 포트폴리오를 감독합니다.

“단순히 화면을 켜고 '아, 수익률이 5%이고 수익 보장이 훌륭하다'고 말할 수는 없습니다. 더 깊이 파고들어 미래가 실제로 어떻게 되는지, 앞으로의 수익이 실제로 어떻게 생겼는지, 경영진이 이에 대해 어떻게 말하는지 확인해야 합니다.”

회사의 주력 미국 주식 소득 포트폴리오의 보유 자산은 다음과 같습니다.

뉴욕 커뮤니티 뱅코프

(NYCB), 최근 수익률 6.5%; 소매상

풋 락커

(FL), 5.2%; 그리고

웨스턴 유니언

(우), 4.8%. 그녀는 모든 배당금이 수입으로 충분히 충당되며 고수익 주식을 선별하는 것은 시작점일 뿐이라고 덧붙였습니다.

"이 화면은 150개 회사를 멋지게 보이게 할 것입니다."라고 그녀는 덧붙입니다. "하지만 파기 시작하면 더 작은 줌이 됩니다."

뉴욕 화이트 플레인스에 있는 Matrix Asset Advisors의 최고 투자 책임자인 David Katz는 일반적으로 위험 때문에 수익률이 5%에 가까운 주식을 기피합니다.

그러나 회사의 보유지분에는 다음이 포함됩니다.

버라이존 커뮤니케이션

(VZ), 최근 수익률 4.8%, 및 생명 공학 회사

길르앗 과학

(GILD), 4.7%. 또 다른 보유,

유니레버

(UL), 수율은 4%에 가깝습니다.

Katz는 이 25가지 주식을 "매우 안전하며 포트폴리오에 있는 XNUMX개 주식 중 하나를 좋아하지만 다른 대부분의 주식에 대해서는 훨씬 더 낙관적입니다"라고 특성화했습니다.

주식의 수익률이 약 5%에 도달하면 가격이 하락했거나 계속 하락했을 가능성이 있습니다. 이 경우 가격이 안정적으로 유지된다고 가정하면 투자자는 채권 보유와 유사한 배당금을 삭감할 수 있습니다.

그러나 이러한 주식에는 위험이 있습니다.

로스앤젤레스에 있는 Genter Capital Management의 CEO이자 최고 투자 책임자인 Dan Genter는 "배당 수익률이 6%이고 주가가 20% 하락하는 것은 아무 소용이 없습니다."라고 말했습니다. 그는 고수익 상품을 사기 전에 매력적인 밸류에이션을 보고 싶어합니다.

적절한 사례: 이 회사의 최근 지분 중 하나는 Gilead Sciences였습니다. FactSet에 따르면 이 주식은 분석가들이 올해 벌어들일 것으로 예상하는 $10의 약 6.48배에 달하며 이는 XNUMX년 평균과 일치합니다. 적어도 이론적으로 그 가치 평가는 주식에 대한 일종의 바닥을 제공합니다.

고수익 주식도 포트폴리오 구성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

Genter Capital Management에는 3가지 주식 인컴 전략이 있습니다. 하나는 수익률이 약 5.5%인 보다 전통적인 인컴 주식, 다른 하나는 수익률이 약 XNUMX%인 고수익 주식, 그리고 세 번째는 환경, 사회 및 거버넌스, 또는 ESG, 투자.

마지막 수익률은 최근 2.3%로, Genter는 ESG 투자자들 사이에서 덜 인기 있는 담배 및 에너지와 같은 고수익 섹터를 기피하는 결과를 초래했습니다.

Genter는 고수익 주식 포트폴리오를 구성하려면 보다 표준적인 주식 소득 펀드보다 더 집중된 보유 그룹이 필요하다고 말합니다.

"농축을 원하면 6%-6.3%의 수율을 얻을 수 있습니다."라고 그는 말합니다. "광범위한 부문 대표성을 원하면 3.5%까지 가능합니다."

회사의 광범위한 배당 전략에는 약 35개의 주식이 있습니다. 2004년 초부터 올해 31월 9.7일까지 연간 수익률은 8.6%로 Russell 1000 Value Index의 경우 XNUMX%였습니다.

작년 20분기에 출시된 고수익 포트폴리오는 최근 XNUMX여 종의 유가증권을 보유하고 있다.

AT & T

(T) 배당금이 최근에 낮게 재설정되어 현재 5.7%이며,

IBM

(IBM), 수익률 4.7%. IBM은 지난해 배당금을 26년 연속 인상했다.

또 다른 중요한 고려 사항은 높은 주식 수익률이 반드시 회사가 곤경에 빠졌다는 신호는 아니라는 것입니다. 좋은 예가 REIT입니다.

Lieberman은 "[수익]은 감사에서 더 많이 나오는 대신 배당에서 더 많이 나옵니다."라고 설명합니다. "따라서 배당금 자체가 더 높은 위험 상황을 나타내는 것은 아닙니다."

작년 말 분기별 배당금을 주당 10달러로 1.65% 높인 Simon Property Group과 같은 회사의 경우에는 확실히 그렇습니다.

19월 17일 현재 주가는 현재까지 약 -XNUMX%의 수익률을 기록하고 있습니다.

Lieberman은 단념하지 않고 회사가 인플레이션을 잘 활용하고 있다고 확신합니다. 부분적으로는 상점의 더 높은 가격과 수익이 결국 징수된 임대료와 경제 재개에 반영되기 때문입니다. 그러나 분기 배당금은 2.10년 초 팬데믹이 시작되기 전의 주당 $2020 미만입니다.

그러나 BofA Securities에 따르면 작년에 회사의 잉여 현금 흐름은 약 1.8억 달러의 배당금을 지급한 후 총 약 2.2억 달러였습니다.

Lieberman은 "각 개별 상황을 검토하여 평가해야 하지만 모든 것을 움직이는 가장 중요한 변수는 배당금 적용 범위와 현금 흐름입니다."라고 말합니다.

에 쓰기 Lawrence C. Strauss 님 [이메일 보호]