암호화폐 선물 시장을 거래할 때 피해야 할 3가지 주요 실수

많은 거래자들은 특히 전통적인 금융 영역 밖의 파생 상품 거래소에서 암호화폐 선물 거래에 대한 비교적 큰 오해를 자주 표현합니다. 가장 흔한 실수는 선물 시장의 가격 분리, 수수료 및 청산이 파생 상품에 미치는 영향과 관련이 있습니다.

거래자가 암호화폐 선물을 거래할 때 피해야 하는 세 가지 간단한 실수와 오해를 살펴보겠습니다.

파생상품 계약은 가격 및 거래에서 현물 거래와 다릅니다.

현재 암호화폐 시장에 대한 총 선물 미결제약정은 25억 달러를 초과하며 소매 거래자와 숙련된 펀드 매니저는 이러한 도구를 사용하여 암호화폐 자산을 활용합니다.

선물 계약 그리고 다른 파생 상품은 종종 위험을 줄이거나 노출을 늘리는 데 사용되며 이러한 일반적인 해석에도 불구하고 실제로 퇴행성 도박에 사용되는 것은 아닙니다.

가격 및 거래의 일부 차이점은 일반적으로 암호화 파생 상품 계약에서 누락됩니다. 이러한 이유로 거래자는 선물 시장에 진출할 때 최소한 이러한 차이점을 고려해야 합니다. 전통 자산에 정통한 파생 상품 투자자라도 실수하기 쉽기 때문에 레버리지를 사용하기 전에 기존 특성을 이해하는 것이 중요합니다.

대부분의 암호화폐 거래 서비스는 USD 시세를 표시하더라도 미국 달러를 사용하지 않습니다. 이것은 알려지지 않은 큰 비밀이자 파생상품 거래자가 선물 시장을 거래하고 분석할 때 추가적인 위험과 왜곡을 야기하는 함정 중 하나입니다.

시급한 문제는 투명성 부족이므로 고객은 계약이 스테이블 코인으로 가격이 책정되는지 실제로 알지 못합니다. 그러나 중앙 집중식 거래소를 사용할 때 항상 중개자 위험이 있다는 점을 고려할 때 이것은 주요 관심사가 아닙니다.

할인된 선물에는 때때로 놀라움이 따릅니다.

9월 XNUMX일에 이더(ETH) 30월 22일 만기되는 선물은 Coinbase 및 Kraken과 같은 현물 거래소에서 현재 가격보다 1.3% 낮은 XNUMX달러에 거래되고 있습니다. 차이점은 이더리움 병합 중에 발생할 수 있는 병합 포크 코인에 대한 기대에서 나타납니다. 파생 상품 계약의 구매자는 Ether 보유자가 받을 수 있는 잠재적으로 무료 코인을 받지 못합니다.

에어드롭은 파생상품 계약 보유자가 상을 받지 못하기 때문에 할인된 선물 가격을 유발할 수도 있지만, 각 거래소마다 자체 가격 책정 메커니즘과 위험이 있기 때문에 디커플링 뒤에 있는 유일한 경우는 아닙니다. 예를 들어, Binance와 OKX의 Polkadot 분기별 선물은 현물 거래소에서 DOT 가격에 비해 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.

1.5월과 4월 사이에 선물 계약이 40%에서 26% 할인된 가격으로 거래된 것을 확인하십시오. 이 백워데이션은 레버리지 구매자의 수요 부족을 나타냅니다. 그러나 장기간 지속되는 추세와 12월 XNUMX일부터 XNUMX월 XNUMX일까지 Polkadot이 XNUMX% 상승했다는 사실을 고려할 때 외부 요인이 작용할 가능성이 높습니다.

선물 계약 가격은 현물 거래소와 분리되었으므로 거래자는 분기별 시장을 사용할 때마다 목표와 진입 수준을 조정해야 합니다.

더 높은 수수료와 가격 분리를 고려해야 합니다.

선물 계약의 핵심 이점은 레버리지 또는 초기 예치금(담보 또는 증거금)보다 큰 금액을 거래할 수 있는 능력입니다.

투자자가 $100를 예치하고 $2,000 USD 상당의 Bitcoin(BTC20 배 레버리지를 이용한 선물.

파생 상품 계약의 거래 수수료는 일반적으로 현물 표시보다 적지만 $0.05 거래에는 가상의 2,000% 수수료가 적용됩니다. 따라서 한 번에 해당 위치에 들어가고 나가는 데 $4의 비용이 발생하며 이는 초기 예치금의 4%에 해당합니다. 별 것 아닌 것 같지만, 회전율이 증가함에 따라 그러한 비용이 가중됩니다.

거래자가 선물 상품을 사용하는 데 따른 추가 비용과 이점을 이해하더라도 알 수 없는 요소는 변동성이 큰 시장 상황에서만 나타나는 경향이 있습니다. 파생상품 계약과 일반 현물 교환 간의 분리는 일반적으로 청산으로 인해 발생합니다.

거래자의 담보가 위험을 커버하기에 충분하지 않게 되면 파생상품 거래소에는 포지션을 닫는 메커니즘이 내장되어 있습니다. 이 청산 메커니즘은 급격한 가격 조치를 유발하고 결과적으로 지수 가격과의 분리를 유발할 수 있습니다.

이러한 왜곡이 추가 청산을 촉발하지는 않지만 정보가 없는 투자자는 파생 상품 계약에서만 발생하는 가격 변동에 반응할 수 있습니다. 분명히 말해서, 파생상품 거래소는 기준 지수 가격을 계산하기 위해 일반적으로 일반 현물 시장의 외부 가격 책정 소스에 의존합니다.

이러한 고유한 프로세스에는 아무런 문제가 없지만 모든 거래자는 레버리지를 사용하기 전에 이러한 프로세스의 영향을 고려해야 합니다. 가격 분리, 높은 수수료 및 청산 영향은 선물 시장에서 거래할 때 분석되어야 합니다.

여기에 표시된 견해와 의견은 전적으로 저자 Cointelegraph의 견해를 반드시 반영 할 필요는 없습니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때 자신의 연구를 수행해야합니다.