3년 Web2021 벤처 캐피탈 활동 개요

2021년은 Web3 분야가 초기 커뮤니티에서 싹트기 산업으로 성장한 중요한 해였습니다.

지난 3년 동안 우리는 재능과 자본이 WebXNUMX 생태계로 유입되는 놀라운 조합을 보았습니다. 이로부터 돈, 금융, 심지어 인터넷 자체를 혼란에 빠뜨리는 소비자 대면 응용 프로그램뿐만 아니라 기본 분산 기술 스택에서 엄청난 혁신이 나타났습니다.

기회

Web3는 광범위하게 그 빌더, 사용자 및 작성자가 소유한 인터넷을 나타냅니다. 토큰과 분산 기술을 활용하여 중앙 집중식 중개자를 방해하는 것을 목표로 합니다. Cryptocurrencies, Decentralized Finance (DeFi) 및 Non-fungible Token (NFT)은 제품 시장에 적합하고 소비자 채택을 얻은 최초의 응용 프로그램입니다.

그러나 Web3 기술의 대량 채택은 이제 시작에 불과합니다. 암호화폐는 여전히 전 세계 인구의 10% 미만이 소유하고 있습니다. 분산 금융 시스템은 현재 약 100억 달러의 자산을 보유하고 있지만 여전히 전통적인 금융 시스템에 비해 작은 하락을 나타냅니다. Web3 응용 프로그램은 수천만 명의 사용자에게 도달했지만 Web2 응용 프로그램을 사용하는 수십억 명에 비해 여전히 창백합니다.

최근 Soundwise의 Tascha로 관절 모양의, 기하급수적인 기술, 인터넷 및 모바일의 이전 두 가지 물결의 경험에 따르면 기술이 1억 사용자에 도달하면 대중 시장 응용 프로그램이 큰 관심을 받기 시작합니다. 대조적으로 현재 이더리움 주소는 180억 3천만 개에 불과합니다. 이것을 Web5 채택을 위한 프록시로 사용하면 현재 성장률로 1억 명의 사용자에 도달하는 데 XNUMX년이 더 걸릴 것입니다.

우리는 인터넷의 출현 이후 잠재적으로 가장 큰 기술 혁신의 초기 이닝에 있을 가능성이 있으며, 이는 VC에게 최근 역사상 가장 비대칭적인 상승 기회 중 하나를 제공합니다.

2021년 시장에 대한 몇 가지 매우 높은 수준의 메트릭:

• 배포된 VC 30 억 달러 이상 2021년 전 세계적으로 암호화폐 신생 기업으로
• 다음의 65+ 40년에 2021개 이상이 생성된 크립토 유니콘
• 총 암호화폐 시가총액 초과 $ 3T

VC 풍경

VC는 2021년에 크립토 스타트업에 큰 투자를 했으며 30월 말 현재 전 세계적으로 1,278건의 거래에 2021억 달러를 투자했습니다(Pitchbook에 따르면). 20년 하루 평균 블록체인 관련 스타트업은 1.5만 달러를 모금했으며 평균 시드 모금은 2020년 3.3만 달러에서 XNUMX만 달러로 증가했습니다.

우리는 대규모 암호화폐 중심의 VC 펀드가 모금되는 것을 보고 있습니다. a16z는 2.2월에 XNUMX억 달러의 암호화폐 펀드를 조성했습니다. 패러다임은 $ 2.5B XNUMX월 암호화폐 펀드. 또한 과거에 암호화폐를 기피했던 타이거, 세쿼이아 등 규모가 크고 안정적인 펀드들이 후기 주식을 통해 공격적으로 시장에 진입하고 있다.

더 많은 기관 자본이 Web3 생태계로 유입됨에 따라 밸류에이션이 입찰가를 높이고 VC 펀드 간의 경쟁이 심화될 것으로 예상합니다. 단계(조기 및 후기), 지리(서부 및 동부), 부가 가치(토크노믹스, 거버넌스, 개발자 액세스, 유동성 등)와 같은 다양한 수직 분야에서의 차별화는 할당 경쟁이 점점 더 치열해짐에 따라 펀드의 핵심이 될 것입니다.

스타트업 환경

후기 단계 라운드의 빈도가 증가하면서 암호화/블록체인 부문에서 최소 65개의 스타트업이 1억 달러 이상의 가치에 도달했으며 40개 이상의 회사가 2021년에 유니콘 상태에 도달했습니다.

50년에 100개에 가까운 암호화 스타트업이 2021억 달러 이상의 자금을 조달했습니다. 역사적으로 암호화폐 가치 평가 및 블록체인 펀딩은 거래소, 핀테크 및 기관 서비스 플랫폼이 지배했습니다. 올해도 FTX, 섭씨, 제미니, 파이어블록이 가장 중요한 인상을 받았습니다.

그러나 Sorare, Moonpay, Forte 및 Dapper Labs가 제기한 대규모 라운드에서 알 수 있듯이 소비자 애플리케이션에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 각각은 다음 XNUMX억 사용자를 디지털 자산 생태계에 온보딩하는 데 중점을 둡니다.

여기에서 어디로 갈까요? Web3 생태계는 현재 인재(개발자 및 기업가)와 자본(VC 및 기관)의 용광로입니다. 이를 새로운 기술 프리미티브(블록체인/암호화폐)와 결합하면 폭발적인 혁신과 가치 창출에 필요한 모든 요소를 ​​갖게 됩니다. 분산 기술과 애플리케이션이 성숙해지고 메타버스 채택과 같은 순풍이 시작되면서 Web3의 주류 소비자 채택이 불가피해졌습니다.