빅 테크는 잠재적으로 암울한 4분기를 예상하고 주택 시장은 냉각됩니다

TL; DR

• 실리콘 밸리 최고의 기업은 3분기에 좋은 성과를 거두지 못했고 4분기에는 상황이 더 나빠지고 있습니다.
• 주택 부문은 지난 12개월 동안 강세를 유지했지만 1987년 기록이 시작된 이후 최대 월간 성장률 하락으로 멈춘 것으로 보입니다.
• 주제별 투자는 잠재적으로 매우 매력적인 옵션입니다.
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포트폴리오에 영향을 줄 수 있는 주요 이벤트

이번 주에 더 많은 수익 뉴스가 있지만 그다지 좋지는 않습니다. 지난 주 은행 부문이 거둔 큰 성과와 대조적으로, 지난 며칠 동안은 기술에 관한 모든 것이 있었고 발표는 너무 장밋빛이 아니었습니다.

Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft 및 Spotify의 발표에서 3분기에 몇 가지 문제를 일으킨 몇 가지 주요 테마가 있었습니다. 4분기로 넘어가면서 더 나빠질 것으로 예상됩니다.

방의 코끼리는 미국 달러의 강세였습니다. 국내 시장은 모든 주요 기술 회사의 매출에서 가장 큰 부분을 차지하지만 유럽 및 아시아와 같은 해외 매출은 여전히 ​​매출의 큰 부분을 차지합니다.

대부분의 주요 통화가 미국 달러에 대해 하락하면서 순전히 통화 움직임에 따른 수익 하락을 의미합니다. 어떤 경우에는 매출이 두 자릿수까지 떨어졌고, Apple은 어젯밤 실적 발표에서 수익이 10% 감소했다고 밝혔습니다.

두 번째 주요 요인은 단순히 수요 감소입니다. 인플레이션이 높은 수준으로 유지되고 경기 침체의 위협이 항상 존재함에 따라 기업은 마케팅 예산을 축소하기 시작했습니다. 이는 Meta 및 Alphabet과 같은 회사가 광고 단가 하락에 특히 취약하여 광고 수익에 타격을 주고 있습니다. 당연히 소비자들도 허리띠를 졸라매고 있다.

기술주는 힘든 한 주를 보냈습니다. 이것은 3분기의 미스 때문만이 아니라 특히 4분기에 대한 압도적으로 부정적인 가이던스 때문입니다.

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이번 주에는 미국의 평균 주택이 13월까지 12년 동안 15.6% 성장했음을 보여주는 새로운 주택 데이터가 발표되었습니다. 꽤 좋게 들릴지 모르지만 실제로는 XNUMX개월 성장률이 XNUMX%에 달했던 전월에 비해 상당히 큰 둔화를 보이고 있습니다.

이 2.6% 변화는 가장 큰 하락을 나타냅니다. S&P CoreLogic Case-Shiller 주택 가격 지수 1987년에 출시된 이래로 지금 부동산 시장에서 우리가 경험하고 있는 빠른 턴어라운드를 보여줍니다.

금리가 얼마나 빠르게 상승했는지 감안하면 그리 놀라운 일이 아닙니다. 새로운 모기지는 이제 불과 12개월 전보다 훨씬 더 비쌉니다. 2022년 초에 평균 30년 모기지 이자율은 약 3%였으며 현재는 7% 이상으로 상승했습니다. $300,000의 모기지론은 평균 월 지불액이 $1,265에서 $1,996로 증가했음을 의미합니다.

이는 주택 부문의 낮은 수준의 활동으로 이어질 가능성이 있습니다. 활동이 적으면 경쟁이 줄어들어 가격 인상이 줄어들고 할인이 높아집니다.

즉, 특정 시장이 다른 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 내는 것과 함께 분명히 전국적으로 큰 차이가 있습니다. 전년 대비 가장 크게 증가한 곳은 마이애미(+28.6%), 탬파(+28%), 샬럿(+21.3%)이었으며 샌프란시스코(-4.3%), 시애틀(-3.9%)에서 가장 큰 하락을 보였습니다. ) 및 샌디에이고(-2.8%).

Q.ai의 이번 주 최고의 테마

강세장에서 투자자들은 투자할 거의 모든 것을 선택할 수 있으며 수익을 얻을 수 있습니다. 물론 일부 주식이나 투자는 다른 것보다 더 잘할 수 있지만 시장 전체의 방향은 한 방향으로 가는 경향이 있습니다. 시장이 불안정해지면 그렇지 않습니다.

우리는 지난 몇 주 동안 은행이 금리 인상을 좋아하고 기술 기업이 이를 싫어하는 것을 보았습니다. 이러한 유형의 환경에서 주제별 투자는 매우 의미가 있습니다. 예를 들어, 지금은 가치주와 우량주가 상대적으로 잘 버틸 수 있도록 하는 반면 성장주는 더 어려울 것입니다.

Q.ai에서는 팩터 기반 ETF를 사용하여 주제별 투자 아이디어를 패키지로 제공합니다. 우리가 고려하는 XNUMX가지 요소가 있으며 AI는 다음 주에 대한 예측을 기반으로 혼합을 자동으로 조정합니다. 우리가 사용하는 요소는 다음과 같습니다.

- 모멘텀: 이전 기간 동안 아웃퍼폼한 주식(iShares MSCI USA Momentum Factor ETF(MTUM))

- 가치: 상대적으로 저렴한 재무 비율로 거래되는 주식(iShares MSCI USA Value Factor ETF(VLUE))

-크기: 상대적으로 시가총액이 작은 회사의 주식(iShares MSCI USA Size Factor ETF(SIZE))

-품질: 자본 수익률이 높고 수익 성장이 예측 가능한 기업 주식(iShares MSCI USA Quality Factor ETF(QUAL))

-낮은 변동성: 전반적인 시장 움직임에 덜 민감한 주식(iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF(USMV))

이 ETF 각각은 ETF의 관련 요소와 일치하는 수백 개의 회사에 투자합니다. Q.ai와 같은 AI 기반 전략 더 스마트한 베타, 다각화를 유지하는 동시에 요인이 호의적으로 떨어지거나 줄어들 때 변화하는 시장 상황에 적응하는 데 도움이 될 수 있습니다.

최고의 무역 아이디어

다음 주와 다음 달에 당사의 AI 시스템이 권장하는 몇 가지 최고의 아이디어는 다음과 같습니다.

그린 브릭 파트너(GRBK) – 주택 건축업자는 우리의 다음 주 인기 구매 성장 및 낮은 모멘텀 변동성 요인에서 B 등급을 받았습니다. 수익은 50.5월 말까지 12개월 동안 XNUMX% 증가했습니다.

Meiragtx 홀딩스(MGTX) – 유전자 치료는 우리의 다음 주 인기 반바지 AI는 품질 가치에서 F 등급을 받았습니다. 주당 순이익은 지난 8.74개월 동안 -12% 감소했습니다.

콘솔에너지(CEIX) – 석탄 생산자는 우리의 다음 달의 인기 구매 품질 가치 요소 및 기술 부문에서 A 등급을 받았습니다. 주당 순이익은 97.55개월 동안 12% 증가했습니다.

신코제약(CINC) – 제약 회사는 우리의 다음 달의 인기 반바지 AI는 낮은 모멘텀 변동성에서 F, 품질 가치에서 D로 평가했습니다. 순이익은 76.14월까지 12개월 동안 -XNUMX만 달러였습니다.

우리의 AI 다음 달 최고의 ETF 거래 금속, 광업, 원유 및 독일에 투자하고 공매도 및 소형주에 투자하는 것입니다. 최고 구매 SPDR S&P Metals & Mining ETF, United States Brent Oil Fund LP 및 iShares MSCI Germany ETF입니다. 탑 반바지 Industrial Select Sector SPDR Fund와 Vanguard Small-Cap ETF가 있습니다.

최근에 게시된 Qbits

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