연구 및 중개 회사인 Bernstein의 분석가에 따르면 BlackRock의 계획된 토큰화 펀드 출시는 Ethereum과 같은 공개 블록체인에 합법성을 가져올 것이라고 합니다.
세계 최대 자산 운용사인 BlackRock은 최근 최초의 토큰화된 펀드인 USD Institutional Digital Liquidity Fund를 발표했습니다.
BlackRock의 기금은 블록체인에 합법성을 가져옵니다
BlackRock의 첫 번째 토큰화된 펀드는 이더리움 블록체인에서 운영됩니다. Bernstein의 분석가에 따르면 BlackRock의 최근 움직임은 Ethereum과 같은 공개 블록체인에 합법성을 가져옵니다. 분석가 Gautam Chhugani와 Mahika Sapra에 따르면 JPMorgan의 Onyx와 같은 프라이빗 체인 대신 Ethereum과 같은 퍼블릭 블록체인을 사용하기로 한 BlackRock의 결정은 주로 소매 카지노로 간주되어 왔던 공간에서 상호 운용성과 프로그래밍 가능성을 확대합니다.
보고서는 BlackRock의 움직임이 더 많은 전통적인 기관 고객들이 온체인 펀드를 채택하도록 장려할 수 있다고 덧붙였습니다.
“토큰화된 자금 상환은 스테이블코인(예: USDC) 통합을 통해 온체인으로 이루어질 수 있습니다. 새로운 자산 클래스(채권, 주식, fx 스테이블코인)는 온체인 자산 클래스 간의 상호 운용성과 거래 계약 조건에 따른 추가 프로그래밍 범위로 이어질 수 있습니다. 소매 투기를 위해 구축된 배관이 제도적 유용성을 촉진하기 시작합니다.”
BlackRock의 토큰화된 펀드
BlackRock은 금융 서비스 회사 Securitize와 협력하여 토큰화된 머니 마켓 펀드에 대한 계획을 발표했으며 1월 현물 Bitcoin ETF 출시 이후 디지털 자산에 대한 진출을 심화할 계획입니다. 미국 증권 거래 위원회에 제출된 서류에 따르면 BlackRock USD 기관 디지털 유동성 기금(BUIDL)은 미국 재무부 채권, 환매 계약 및 현금에 투자하는 유동 기금입니다. 그러나 BlackRock은 아직 펀드 출시 날짜를 제공하지 않았습니다.
Securitize는 토큰화 플랫폼이자 양도 및 배치 대리인이 될 것입니다. 생태계 파트너로는 디지털 자산의 보관 및 결제를 용이하게 하는 Anchorage, Coinbase, BitGo 및 Fireblocks가 있습니다. BNY멜론은 펀드 자산을 보관해 전통시장과의 상호운용성을 책임진다.
BUIDL 토큰
Etherscan의 데이터에 따르면 BUIDL이라는 토큰이 Ethereum 블록체인에서 생성되었습니다. 현재 최대 공급량은 100개이지만 토큰 보유자는 단 한 명입니다. 토큰은 토큰당 1달러의 안정적인 가치를 제공하고 미국 달러 수익률을 나타내는 토큰 형태로 자격을 갖춘 투자자에게 배당금을 지급하도록 설계되었습니다.
“토큰화는 지난 2년간의 ETF 물결과 유사하게 금융 시장의 차세대 진화로 볼 수 있습니다.”
암호화폐 생태계에 미치는 영향
분석가들은 토큰화된 자금이 새로운 것은 아니지만 BlackRock이 기존 및 암호화폐 생태계 모두에서 파트너를 데려오면 기존 기관 고객이 마찰을 줄이면서 온체인 자금을 채택하도록 장려하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.
“이것은 기관 보유자가 운영 비용 절감으로 투명성을 높이고 자본 효율성을 향상시키면서 블록체인의 24*7 즉시 결제 혜택을 경험할 수 있는 첫 번째 주요 테스트 사례가 될 것입니다. 유동 자금을 증거금/담보로 사용하는 기관 보유자의 경우 즉각적인 결제로 인해 투명성과 자본 효율성이 향상되어 거래상대방에게 상당한 이점이 있습니다.”
토큰화된 자금은 자산 관리자를 위한 새로운 성장 범주가 될 수 있으며, 이들의 참여는 ETF를 통한 단순한 투자에서 상업적 수익 및 비용 절감 기회의 원천인 온체인 제품 구축으로 발전할 수 있습니다.
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출처: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein