블랙스톤, 브라이트 펀드 판매 제한

성명서에서 투자 회사인 Blackstone은 125억 달러 규모의 Breit 펀드에서 특정 기준을 초과하는 인출을 차단했습니다.

지난 며칠 동안 FTX라는 거대한 사기의 실패로 인해 새로운 전염병이 퍼졌습니다. 

더 뿌리 깊은 거래소 중 하나인 BlockFi는 파산 Sam Bankman-Fried 에피소드 직후. 

그러나 울고 있는 것은 단지 교환만이 아니라는 것이 밝혀졌습니다. 속보 트윗에서 Whale Chart는 Blackstone에도 문제가 있다고 지적합니다. 

"속보: 블랙스톤은 개인 자산에서 돈을 끌어들이는 투자자들의 엄청난 매수 요청 이후 125억 달러 규모의 부동산 투자 펀드에서 투자자 인출을 제한했습니다."

투자회사는 유동성 문제에 시달리고 있는데 이번에는 거래소 사건과 비교해 보면 큰 차이가 있다. 

블랙스톤, 투자자 인출 제한

Blackstone은 거래소 플랫폼과는 상당히 다른 투자자에 대한 계약 및 의무가 적용되는 사모펀드 그룹입니다. 

무엇보다도 투자자는 자신이 참여한 홀딩스에 투자한 자본의 5%만 환매할 수 있으며 이는 분기마다 한 번 가능합니다. 

이 규칙은 고객이 투자를 종료할 수 있는 능력을 크게 제한하지만 동시에 투자를 매우 견고하게 만들어 교환 플랫폼과 달리 이러한 보호를 받습니다.

투자 회사는 43월에 Breit 펀드(Blackstone Real Estate Income Trust)에 대한 환매 요청의 XNUMX%만 충족시킬 수 있었다고 설명합니다.

이 소식을 접한 블랙스톤의 뉴욕증권거래소 주식은 좋지 않은 반응을 보이며 85.04달러(-7%)로 마감했다.

고객과 회사가 서명하는 계약의 본질적인 보호뿐만 아니라 회사가 굳건히 서 있는 69억 달러의 순자산 때문에 펀드의 파산 위험을 피할 수 있습니다.

회사의 자본은 이미 차입금을 고려하고 있으며 물류시설, 콘도미니엄, 카지노, 병원단지 등으로 구성되어 있어 매각 후 단기간에 현금화가 가능한 매력적인 자산이다. 

위에서 언급한 5% 임계값에 도달하면 Blackstone은 현금 유출을 동결하여 이를 견고하게 만드는 부동산 보유를 매각하는 것을 방지할 수 있습니다.

대부분의 자본 유출이 아시아에서 발생하는 이상한 점이 분석가들의 관심을 끌었습니다. 

브라이트 펀드의 구조

XNUMXD덴탈의 브라이트 펀드 해외 고객이 투자한 비율은 20%에 불과하며 이들 중 70%가 모두 글로벌 동부 출신이라는 사실에 애널리스트들은 흥미를 느꼈습니다.

지난달 자본 도피로 브라이트는 순자산의 2%에 해당하는 거의 1.8억 달러(정확히 2.7달러)를 빼앗겼지만 이야기는 여기서 끝나지 않습니다. 

막 끝난 5월 한 달 동안 미국 회사는 XNUMX%를 훨씬 넘는 출금 요청량에 안장되어 계약이 허용하는 한 일시적으로 출금을 중단하기로 결정했습니다. 

1.3월 자본 유출은 XNUMX억 달러에 그쳤지만 이로 인해 회사는 즉각적인 시정 조치를 취해야 했습니다. 

블랙스톤은 최근 몇 달 동안의 현금 유출에 대처하고 좀 더 견고하게 하기 위해 어제부로 부동산 일부 매각을 진행했다. 

이 투자 회사는 MGM 그랜드 라스베이거스와 IL 만달레이 베이 리조트를 포함한 라스베이거스의 여러 카지노 지분 49.9%를 매각했습니다. 

이번 거래는 현금으로 1.27억XNUMX만 달러에 달하지만 자금이 극도로 필요한 경우 수십억 달러를 더 축적할 수 있다. 

한 해의 마지막 달, 먼지가 가라앉고 모든 것이 정리될 때까지 Blackstone은 고객이 총 순자산의 0.3%만 인출할 수 있도록 허용할 것입니다. 

현재 Blackstone Real Estate Income Trust는 구해졌지만 특히 동쪽에서 공격이 중단되지 않은 것 같습니다.

펀드가 휘청이게 된 이번 사건은 FTX 사건 그것은 또한 다른 희생자를 가져 왔습니다. 

그 중 블록파이와 제네시스는 자본도피의 전염으로 백기를 들어야 했고, 파산과 지불능력 문제를 피할 수 없었다.