보험 회사가 DeFi의 채택 및 인기를 도울 수 있습니까?

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DeFi 보험은 문제가 있는 암호화폐 시장에서 마침내 성공할 수 있는 기회를 가질 수 있지만 주요 장애물을 극복할 수 있는 경우에만 가능합니다.

1억 달러 가치의 자산 중 47% 미만 DeFi 생태계 현재 해킹이나 프로그래밍 오류가 발생할 경우 이를 교체하는 데 도움이 되는 정책에 의해 보호됩니다. 작년 40월 Terra Luna의 알고리즘 스테이블 코인인 TerraUSD에 대한 페그가 손실되어 XNUMX억 달러의 손실이 발생한 이후에도 마찬가지였습니다. 그 검은 백조 사건의 결과는 올해 남은 기간 동안 비즈니스 전체에 파문을 일으켰고 일부는 오늘날에도 여전히 느껴지고 있다고 주장합니다.

사용자가 손실을 복구하려고 한 결과 총 수천만 달러에 달하는 DeFi 보험 청구가 이루어졌습니다. 68월 이후로 청구의 약 XNUMX%가 접수 및 지급되었습니다. 불의 세례에서 살아남은 후 DeFi 커버(이러한 종류의 보험 분야에서 사용되는 인기 단어)를 판매하는 기업은 모멘텀을 유지할 수 있다고 확신합니다.

블록체인 관련 행동을 다루는 보험의 일반적인 표현은 "DeFi 커버"입니다. 기존 보험과 동일한 기본 원칙에 따라 운영됩니다. 보험 계약자는 보험료를 지불하고 보험 발생에 대한 청구를 할 때 지급됩니다. 스테이블 코인이 페그를 잃어버리고, 암호화 자산이 플랫폼에 잠기거나, 해킹 또는 스마트 계약에서 비정상적인 동작으로 이어지는 잘못된 코드와 같은 상황에 대응하여 제품은 실제로 일반적인 보험과 다릅니다.

지불금은 다양한 방식과 비율로 발생할 수 있습니다.

이러한 도구는 스테이블 코인이 대상 자산의 가치보다 5% 이상 하락한 것을 알게 되는 즉시 보험 계약자에게 지불금을 보낼 수 있습니다. $1의 가치를 유지하는 것은 갑자기 그 표시 아래로 떨어집니다. 고객 자금이 회사 플랫폼에서 차단되는 경우와 같은 다른 상황에서 청구가 제기되기 전에 일반적으로 90일의 대기 시간이 있습니다. 인간은 일반적으로 신뢰할 수 있는 것을 결정하기 위해 그것들에 무게를 둡니다.

모든 유사점에도 불구하고 DeFi 커버는 미국의 보험 부문이 1940년대 이후 엄격한 규제를 받고 있다는 사실을 다루어야 합니다. 따라서 DeFi 커버를 판매하는 회사는 "DeFi 커버"라는 단어가 대부분의 사람들이 보험이라고 생각하는 것과 매우 유사하게 작동한다는 사실에도 불구하고 선호합니다.

OpenCover에 따르면 17,000월 이후 284개 이상의 표지가 판매되었습니다. Jeremiah Smith는 Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain 및 Avalanche 네트워크에서 확장되는 DeFi 커버 시장에서 정보를 수집하기 위해 XNUMX월에 웹사이트를 만들었습니다. 화요일 현재 Nexus Mutual 및 InsurAce와 같은 DeFi 커버 회사의 총 가치는 XNUMX억 XNUMX만 달러입니다.

약간의 보호 가능

따라서 현재 Aave 및 Lido와 같은 DeFi 프로토콜에서 보유하고 있는 자산 1억 달러 중 47% 미만이 보호됩니다. 394월에 OpenCover가 커버 제공자에 고정된 전체 가치를 추적하기 시작했을 때 DeFi 생태계의 거의 80억 달러에 달하는 자산에 비해 XNUMX억 XNUMX만 달러가 커버에 고정되었습니다.

Axie Infinity 사이드체인 및 바이낸스 Mango Market 플래시 론 공격에 대한 브리지 해킹이나 Celsius 및 FTX와 같은 암호 화폐 회사의 실패로 인해 지불금이 발생했습니다.

degen 커뮤니티에 대한 DeFi 커버의 매력은 가격 하락, 파산 및 해킹의 여파로 만 분명해질 것입니다.

특히 암호계에서 타락한 자들을 위해 사용되는 용어인 Degens는 고위험 거래와 암호 고정으로 번성합니다. 또한 직접 등록하지 않더라도 DeFi 보험 정책에 따라 다음 번 청구 시 여전히 백스톱을 사용할 수 있습니다.

Smith에 따르면 이는 DAO, DeFi 이니셔티브 및 기타 암호 화폐 회사가 점점 더 자체 보험을 구매한 결과입니다.

사용자로서 스스로 보험에 가입할 필요가 없습니다. 또한 프로토콜을 사용하여 모든 사용자의 보안을 보장할 수 있다고 그는 덧붙였습니다. 그런 식으로 모든 것을 간단히 정리하는 것이 훨씬 간단합니다.

새로운 DeFi 앱을 출시하는 팀은 이를 통해 손실된 고객 현금의 일부라도 복구할 수 있습니다.

또한 이는 스마트 계약을 다루는 데 특화된 Sherlock Protocol과 같이 매우 전문화된 범위의 공급업체에 대한 잠재력이 있음을 의미합니다. "스마트 계약"으로 알려진 코드 블록은 가격이 지정된 수준에 도달하면 토큰을 구매하거나 판매하는 것과 같은 입력에 대한 응답으로 일련의 지침을 수행합니다. Sherlock은 지금까지 DeFi 옵션 거래소 Lyra, 스테이킹 플랫폼 LiquiFi 및 암호화 대출 기관 Euler와 같은 프로토콜에 대한 커버리지를 판매했습니다.

XNUMX월 말, Sherlock의 공동 설립자인 Jack Sanford는 다음과 같이 말했습니다.

우리는 스마트 계약 악용 위험만을 다룹니다. 우리는 고도로 집중되어 있어 어떤 것에도 노출되지 않는다는 점에서 운이 좋았습니다. 14개월 전에 출시된 이후로 클레임이 없었습니다.

Sherlock의 15개 프로세스는 아직 클레임을 제기하지 않았지만 FTX 파산의 롱테일 전염병에 일부 노출되었습니다.

DeFi 대출 플랫폼 메이플 파이낸스(Maple Finance)의 31월 발표에 따르면 직교 거래(Orthogonal Trading)는 M11 Credit이 관리하는 대출 풀에서 5만 달러 상당의 대출에 대해 불이행했습니다. 셜록은 지난 XNUMX월 USD 코인(USDC)을 풀에 XNUMX만 달러를 기부했다고 블로그 포스트를 통해 밝혔다.

Sherlock은 FTX가 11월 90일 파산을 선언한 후 현금 인출을 시도했지만 4일의 락업 기간 때문에 인출할 수 없었습니다. Sherlock이 USDC에 액세스할 수 있을 때 회사는 이미 XNUMX만 달러를 잃었기 때문에 너무 늦었습니다.

회사의 5월 XNUMX일 블로그 게시물에 따르면,

Sherlock은 여전히 생태계에서 자신의 위치와 관련하여 자신의 정체성을 파악하고 있지만, Sherlock이 가능한 한 중앙 집중식 엔티티에 노출되지 않아야 하고 Sherlock이 자본 할당을 다른 곳, 아마도 지분 보유자 자신에게 다시 위임해야 한다는 것이 점점 더 명확해지고 있습니다.

올해 초부터 회사는 20개의 추가 프로세스를 다루었고 XNUMX월 XNUMX일에는 Optimism을 위한 감사 경쟁을 시작했습니다. Sanford는 이상적이지는 않지만 스마트 계약 감사를 블록체인 보안 연구원들 사이에서 보상을 위한 공개 대회로 전환하는 것이 사내 팀을 사용하는 것보다 더 철저한 결과로 이어진다고 말했습니다.

“버그가 존재하지 않는다는 100% 보장은 없습니다. 당신이 보고 있는 계약은 나에게 중요하지 않습니다. 만약에 Uniswap의 첫 번째 계약에는 아직 아무도 발견하지 못한 문제로 인해 무언가 도난당할 가능성이 항상 존재한다고 그는 말했습니다. 결과적으로 돈을 투자하기 위해 100% 확신을 요구하는 사람들은 코드가 작동하는 방식으로 인해 결코 그것을 달성할 수 없다는 역설이 있습니다. 따라서 제 판단으로는 보험이 그 장애물을 극복할 수 있는 유일한 방법입니다.

그 동안 InsurAce는 12개의 서로 다른 체인을 통해 150개의 프로토콜에 대해 20만 달러 이상의 보장 범위를 확보하여 Nexus Mutual 및 Unslashed Finance에 이어 세 번째로 큰 DeFi 커버 제공업체가 되었습니다.

회사의 통계에 따르면 접수된 182건의 클레임 중 219건은 2022년 10월 미국 달러와의 일대일 페그를 잃은 TerraUSD 알고리즘 스테이블코인과 관련이 있습니다. 총 141만 달러가 XNUMX건에 지급되었습니다. .

InsurAce의 최고 마케팅 책임자인 Dan Thompson은 지불금이 잠재 고객이 신뢰감과 의존성을 개발하는 데 도움이 된다고 말합니다. 그러나 InsurAce는 훨씬 더 많은 고객에게 보장을 제공하기 시작하기를 원했기 때문에 갑자기 전환점에 서게 되었습니다.

“우리는 재보험을 지원할 수 있도록 버뮤다에 자리를 잡고 싶습니다. 시장에 진입하기 위해 재보험 회사들이 약 XNUMX년 동안 우리를 쫓고 있다고 그는 Decrypt에 말했습니다. 이것은 우리가 높은 커버리지 비율을 요구하는 더 큰 클라이언트와 고객의 일부를 수용할 수 있게 해주기 때문에 유리합니다.

Thompson에 따르면 InsurAnce는 버뮤다로 이전할 때까지 제공할 수 없는 최대 20만 달러에 대한 보장을 원하는 기관 자금 및 고액 자산가로부터 주간 요청을 받습니다. 버뮤다의 보험 규정에 따라 보험 회사의 보험사 역할을 하고 그들이 처리할 수 있는 것보다 더 많은 위험을 감수할 수 있도록 허용하는 재보험사와 협력할 수 있을 것입니다.

InsurAce가 조치를 취하면 자체적으로 조치를 취하지 않습니다. 보도 자료에는 경쟁사 중 하나인 스마트 계약 제공업체인 Chainproof이 XNUMX월에 그곳으로 이전했다고 명시되어 있습니다.

블록체인 활동을 다루기 시작하려는 전통적인 보험 회사의 욕구는 매우 최근의 추세입니다. 컨설팅 회사인 Oliver Wyman의 보험 부서 파트너인 Paul Ricard에 따르면 그들 중 많은 사람들이 최근까지 실행 가능한 보험을 개발하는 데 필요한 업계 지식이 부족했습니다. DeFi 전략.

Paul Ricard는 최초의 사이버 보험 계획이 데이터 처리 실패에 대한 기업의 책임을 다루기 시작한 1990년대에 발생한 것과 유사한 프로세스를 현재 진행 중이라고 말합니다. 그 이후로 랜섬웨어 공격과 데이터 유출을 포함하도록 변경되었습니다.

전통적인 보험사는 이전 데이터를 사용하여 미래 사건을 예측하는 데 큰 성공을 거두었지만 Ricard에 따르면 Web3는 항상 변화하는 새로운 위험입니다. 따라서 참여자가 보험 상품을 계속 만들기 위해 일부 Web3 조직에 대한 보안 평가를 제공하는 기업과 같은 기업과 올바른 제휴 관계를 형성하는 것이 중요합니다.

그는 기존 플레이어의 DeFi 보험 정책이 사이버 책임 보험에서 발생한 것과 마찬가지로 Web3 네이티브 파트너의 생태계로 비즈니스 지식을 보완하려고 시도하면서 매우 제한된 범위의 위험을 커버할 것이라고 믿습니다.

보험 업계가 XNUMX년 전에 처음으로 블록체인에 열광했지만 흥분이 식었다는 사실이 그러한 노력을 어렵게 만들었습니다.

Ricard에 따르면 수많은 개념 증명이 있었습니다. 그러나 대부분의 경우 해결책을 찾는 데 문제가 있었습니다.

Web3는 이제 피할 수 없는 위험 요소로 발전했습니다. 또한, 그로 인한 모든 소동에도 불구하고 암호화는 작년에는 DeFi 커버와 보험 제공자가 이러한 위험을 더 잘 이해하도록 돕기 위해 공개적으로 액세스할 수 있는 방대한 양의 데이터를 생성했습니다.

“모든 것이 온체인에 있고, 투명하고, 감사 가능하고, 자체 관리되는 것이 전체 목표입니다. DeFi는 설계상 몇 가지 위험을 제거합니다.”라고 OpenCover의 발명가인 Smith는 말합니다.

그러나 우리는 그것이 새로운 위험을 초래한다는 점을 인정해야 하며 이에 대한 토착 치료법을 개발해야 합니다. 이 때문에 우리는 이 부문이 상당히 수익성이 있을 것이라고 장담합니다.