Defi는 결함을 극복하면 주류가 될 수 있습니다.

현재 파산한 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴는 규제되지 않은 중앙 집중식 플랫폼에 대한 많은 우려를 불러일으켰습니다. 

투자자들은 이제 이러한 거래소에 자금을 보관하는 것이 얼마나 안전한지 의문을 제기하고 있으며 확인 없이 중앙 집중식 의사 결정에 대해 심각한 우려를 표명했습니다.

FTX는 고객 자금에 XNUMX억 달러를 보유하고 있으며 고객이 예치한 암호화 자산을 사용하여 자체 비즈니스 손실을 완화하고 있는 것으로 밝혀졌습니다.

또한 최근 보고서에 따르면 지난 XNUMX년 동안 수많은 암호화폐 거래소의 몰락으로 인해 영구적으로 1.2만 비트 코인 (BTC) — 전체 비트코인의 거의 6% — 유통되지 않습니다.

파산 신청에서 FTX의 비윤리적 관행이 폭로되면서 이미 이러한 중앙 집중식 거래 회사에 대한 신뢰를 잃고 있는 투자자들 사이에 패닉이 발생했습니다. 교환 유출액이 사상 최고치를 기록 FTX 대실패 이후 매월 106,000 BTC 중앙화 거래소의 신뢰 상실 (CEXs)는 투자자들에게 자기 수탁 및 분산 금융 (DeFi) 플랫폼.

사용자들은 암호화폐 거래소에서 자금을 인출하고 자금을 거래하기 위해 비수탁 옵션으로 전환했습니다. 생태계에서 가장 큰 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나인 유니스왑(Uniswap)은 FTX가 파산 신청을 한 11월 XNUMX일 거래량이 급증했습니다.

FTX의 폭발이 촉매 역할을 하면서 DEX 거래량이 눈에 띄게 증가했습니다. 바로 지난 주에 Uniswap은 24시간 거래량으로 XNUMX억 달러 이상을 등록했으며, 이는 같은 기간의 많은 중앙 집중식 거래소보다 훨씬 높은 수치입니다.

Polygon의 DeFi 참모장인 Aishwary Gupta는 FTX와 같은 중앙 집중식 엔터티의 실패가 사용자에게 DeFi의 중요성을 확실히 상기시켰다고 Cointelegraph에 말했습니다.

“DeFi 중심 플랫폼은 '코드가 법'이기 때문에 그늘진 비즈니스 관행의 희생양이 될 수 없습니다. 분명히 사용자도 그것을 알고 있습니다. FTX 폭발의 여파로 Uniswap은 Coinbase를 뒤집어 Binance 다음으로 Ethereum을 거래하는 두 번째로 큰 플랫폼이 되었습니다. 분산형 플랫폼은 사람이 아닌 감사 가능하고 투명한 스마트 계약에 의해 운영되기 때문에 부패나 잘못된 관리가 방정식에 들어갈 방법이 없습니다.”

Token Terminal의 데이터에 따르면 영구 거래소의 일일 거래량은 5억 달러에 달했으며 이는 2022년 XNUMX월 테라 멜트다운.

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Cointelegraph는 분산형 영구 거래소인 PalmSwap에 연락하여 FTX 위기 이후의 투자자 행동과 특히 플랫폼에 어떤 영향을 미쳤는지 이해했습니다. Palmswap의 최고 제품 책임자이자 공동 창립자인 Bernd Stöckl은 거래소 거래량이 크게 증가했다고 Cointelegraph에 말했습니다.

“FTX의 몰락으로 DeFi 사용량은 확실히 증가할 것입니다. Crypto.com, Gate.io, Gemini 및 기타 중앙 집중식 거래소가 뜨거운 물에 빠졌다고 합니다. 많은 CEX가 하락함에 따라 수탁 지갑에 대한 신뢰가 매우 낮아 DeFi의 이점은 확실히 더 많은 사용자가 채택할 수 있습니다.”

공동 설립자이자 DeFi 인프라 제공업체인 VALK인 Elie Azzi는 거래자들이 자산으로 CEX를 신뢰하는 것을 일반적으로 꺼리는 점을 감안할 때 DEX 거래량의 증가가 장기적인 추세의 시작일 수 있다고 믿습니다. 그는 코인텔레그래프에게 이렇게 말했습니다.

“DEX는 특정 체인에서 실행 및 결제 시간이 거의 즉각적으로 이루어지면서 DEX보다 훨씬 빠른 속도로 혁신하고 있습니다. 추세는 DEX가 백엔드의 로직을 개선하면서 CEX의 사용성과 UI를 개발하고 있다는 것입니다. 자체 수탁, 자신의 지갑에서 거래하고 개인 키 제어를 유지하는 기능을 포함하여 DEX가 제공하는 고유한 기능과 결합되었습니다.”

그는 CEX 플랫폼이 더 엄격한 통제와 투명성 이니셔티브를 볼 수 있지만 이 투명성은 완전한 DeFi에서 일견 존재한다고 덧붙였습니다. 오히려 아무도 자산이 있는 CEX를 신뢰할 필요가 없으며 거래, 유동성 제공 등 모든 활동이 실시간 온체인에 기록될 것입니다.”

DeFi의 표적 해킹과의 투쟁

DeFi 프로토콜은 중앙 집중식 교환 실패의 여파로 상당한 타격을 입었지만 초기 생태계 자체는 2022년 해커의 주요 목표였습니다. 

암호화 분석 그룹 체이널리시스(Chainalysis)의 데이터에 따르면 97년 첫 2022개월 동안 도난당한 모든 암호화폐의 거의 72%가 DeFi 프로토콜에서 유출되었으며, 이는 2021년 30%, 2020년 XNUMX%에서 증가한 것입니다.

2022년의 가장 큰 DeFi 익스플로잇 중 일부는 다음과 같습니다. 로닌 네트워크 익스플로잇 620월에는 XNUMX억 XNUMX천만 달러 상당의 자금 손실이 발생했습니다. 웜홀 브리지 해킹 320 만 달러 손실 그리고 노마드 다리는 190억 XNUMX천만 달러에 타협. 718월에만 XNUMX억 XNUMX만 달러 상당의 암호화폐 자산이 11개의 서로 다른 DeFi 프로토콜에서 도난당했습니다..

DeFi 생태계의 해킹 대부분은 교차 체인 브리지에서 발생했으며 DeFi 스테이킹 프로토콜 Vesper Finance의 CEO 겸 공동 설립자인 Jordan Kruger는 이를 DeFi 익스플로잇으로 간주해서는 안 된다고 생각합니다.

“이러한 익스플로잇의 상당 부분(올해 약 3억 달러)이 브리지 공격이었습니다. 브리지는 인프라만큼 'DeFi'가 아닙니다. CEX 손실은 이 숫자를 한 자릿수만큼 작게 만듭니다. 즉, DeFi는 더 빠르게 반복할 수 있기 때문에 중앙 집중식보다 더 빠르게 개선되고 더 안전해질 것입니다. 이것은 Linux가 오픈 소스 접근 방식에서 큰 이점을 얻었고 보안 및 경이로운 채택에 대한 강력한 명성을 얻은 방식과 유사합니다.”라고 그녀는 Cointelegraph에 말했습니다.

DeFi는 진정한 탈중앙화 정신을 바탕으로 구축되었으며 의사 결정 프로세스는 종종 스마트 계약을 사용하여 자동화됩니다. DeFi는 사람의 개입을 제거하려고 노력하지만 스마트 계약의 잘못된 코딩이나 민감한 데이터의 위반 등 다양한 매체를 통해 취약성이 여전히 발생합니다.

AirDAO의 CEO인 Lang Mei는 Cointelegraph에 초기 DeFi 기술은 몇 가지 버그와 문제가 발생하기 쉽지만 대부분의 해킹은 “대출 또는 크로스 체인 브리징과 관련되어 있으므로 취약점을 방지하는 것이 매우 어려울 수 있음을 기억해야 합니다. 근본적으로 새롭고 종종 경쟁으로 인해 개발 일정이 매우 빨라지는 기술입니다.”

그는 “화이트 햇 해킹, 버그 바운티 프로그램, 테스트넷 인센티브는 모두 실수를 식별하고 수정하는 데 도움이 되는 유용한 도구입니다. 또한 사용자를 유치하고 참여시키는 데 사용할 수 있으므로 본질적으로 팀 관점에서 윈윈입니다. 다중 서명 지갑과 같은 보호 장치 및 토큰 공급의 분배를 통한 거버넌스 권한의 분산화도 중요합니다.”

커뮤니티 소유 DApp 에코시스템인 Peaq의 공동 설립자인 Till Wendler는 스마트 컨택트와 디자인에서 인간과 관련된 결함을 제거하기 어렵다고 코인텔레그래프에 말했습니다.

"가장 철저한 스마트 계약 보안 감사는 지금까지만 얻을 수 있습니다. 일부 악용은 스마트 계약이 본질적인 설계 결함뿐만 아니라 더 넓은 생태계에서 서로 상호 작용하는 방식에서 발생합니다."라고 말했습니다. 지금은 확실히 예전보다 더 나은 모양을 갖추고 있으며 이동 중에 자체 최고의 보안 관행을 수행하고 있으며 시간이 지날수록 점점 더 안정적으로 성장하고 있습니다.”

버그 바운티 프로토콜 Immunefi의 CEO인 Mitchell Amador는 DeFi가 보안 부서의 발전을 통해 도움을 받을 수 있다고 Cointelegraph에 말했습니다.

"모든 각도에서 보안 문제를 해결하기 위해 백그라운드에서 조용히 구축되는 보안 기술이 폭발적으로 증가하고 있습니다."

“시간이 지남에 따라 UX 및 보안의 혁신과 DeFi의 고유한 투명성 기능을 고려할 때 DeFi는 중앙 집중식 플랫폼을 영구적으로 추월할 수 있지만 이 역학은 규제의 와일드 카드에 따라 달라집니다.”라고 Amador는 덧붙였습니다.

2022년 중앙 집중식 플랫폼의 붕괴와 그에 따른 비구속 및 DeFi 서비스의 부상은 확실히 시대 변화의 신호입니다. 그러나 암호화폐 분야의 많은 사람들에 따르면 FTX 사가에서 가장 중요한 요인은 암호화폐 투자자의 이해와 실사 부족이었습니다.

무수한 암호화폐 전문가들은 꽤 오랫동안 자기 관리와 탈중앙화 플랫폼의 사용을 옹호해 왔습니다. Umbria Network의 공동 설립자인 Barney Chambers는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“암호화폐 공간은 계속해서 금융의 거친 서부입니다. 다음은 자금을 안전하게 보호하기 위한 몇 가지 지침입니다. 신뢰하지 않는 웹사이트에 지갑을 연결하지 말고, 하드웨어 지갑과 같은 신뢰할 수 있는 장소에 키를 보관하고, 도움을 요청할 때 인터넷에서 익명의 낯선 사람을 절대 믿지 마십시오. 항상 [직접 조사하세요]!”

현재 투자자가 자금을 보호할 수 있는 유일한 방법은 투자하는 당사자에게 모든 회계에 대한 투명하고 명확한 정보를 제공하고 지갑과 거래 장소 모두에서 비수탁 솔루션에 의존하도록 요구하는 것입니다. 

분산형 운영 프로토콜 dappOS의 생태계 책임자인 Darren Mayberry는 코인텔레그래프에 비구속 서비스가 투자자를 위한 길이어야 한다고 말했습니다.

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“책임 및 감사는 모든 투자자에게 표준 절차가 되어야 하며 실사는 사실 확인 및 조사와 마찬가지로 비즈니스의 자연스러운 부분입니다. 비수탁형 지갑은 소유자에게만 책임을 전가하여 상대방 위험의 가능성을 무효화하는 가장 신뢰할 수 있는 스토리지 형태입니다.”라고 그는 설명했습니다.

DeFi 플랫폼에는 고유한 취약성과 위험이 있을 수 있지만 업계 관찰자들은 적절한 실사와 사람의 실수를 줄이면 DEX 플랫폼의 초기 생태계가 CEX 플랫폼보다 더 나은 옵션이 될 수 있다고 믿습니다.