Defi 프로토콜은 곰 시장을 어떻게 처리합니까?

분산 금융 (DeFi)는 2018년 등장 이후 암호화폐 분야에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나였습니다. 그러나 다른 많은 부문과 마찬가지로 DeFi는 현재 약세 시장에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

2022년의 경기 침체로 인해 많은 DeFi 프로젝트와 일반적으로 암호화폐 공간이 타격을 입었지만 일부는 계속 구축되고 있습니다.

약세장은 투자자들에게 어렵지만 업계에서 판도를 바꾸는 돌파구를 촉발할 수 있으며 과거 사건이 어떤 징후라도 있다면 창의성의 새로운 시대는 불가피해 보입니다.

이것은 다음과 같은 질문으로 이어집니다. 어떤 프로토콜이 DeFi의 차세대 기술 발전을 이끌 것이며 어떤 프로토콜이 그렇지 않을 것입니까?

개미와 메뚜기의 우화는 어떤 암시를 줄 수 있습니다.

개미들은 겨울을 대비해 식량을 저장하느라 분주하고, 메뚜기는 바이올린을 연주하고 여름을 노래하느라 분주합니다. 마침내 겨울이 오면 메뚜기는 춥고 배고파서 개미에게 도움을 청하러 갑니다. 불행히도 개미들은 그를 도와주고 싶어하지 않고 그가 다른 일에 시간을 낭비하는 대신 겨울을 준비하는 데 시간을 썼어야 했다고 그에게 말하고 싶어하지 않습니다. 그래서 그는 지금 혼자입니다.

이 이야기의 교훈은 미래를 준비하기 위해 시간을 부지런히 활용하는 데 있습니다.

마찬가지로, 현재의 시장 침체로 이어진 행복감을 부추긴 많은 프로젝트는 DeFi의 기본 기술을 크게 발전시키지 못했습니다. 그들은 현금 흐름 창출에 집중하기 위해 과도하게 레버리지된 토큰노믹스를 사용했습니다.

따라서 과대 광고와 이익에 중점을 둔 프로토콜은 약세장에서 실패할 가능성이 가장 높고 실제 사용자 가치 창출에 중점을 둔 프로젝트는 생존할 가능성이 더 높다고 생각하는 것이 합리적입니다.

디지털 자산 및 규정 준수 디지털 증권을 위한 분산형 시장인 SOMA.finance의 공동 설립자인 John Patrick Mullin은 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“DeFi 프로젝트의 많은 창시자들은 과대 광고에 집중하고 빠른 수익을 올리기 위해 이미 효과가 있었던 일을 더 많이 하는 것 같습니다. 그러나 나는 시장 상황에 관계없이 공간과 그 사용자가 실제로 번성해야 하는 것은 업계 리더의 더 많은 선견지명과 혁신이라고 믿습니다.”

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이 공간의 일부 프로젝트는 주로 이익에 의해 추진되는 것처럼 보이지만 일부는 지속 가능한 생각을 가진 설립자가 더 있다고 믿습니다.

DAO 기반 투자 플랫폼인 헥타곤(Hectagon)의 한린(Linh Han) CEO는 코인텔레그래프에 “단기 이익을 달성해야 하는 시장력 프로젝트의 압력과 특성. 또한 설립자는 더 많은 타협을 해야 합니다. 그러나 Defi 공간의 설립자들은 근시안적이지 않습니다. 사실, 이것을 일찍 구축하기 위해 암호화 공간에 오는 사람은 근시안적입니다.”

약세장에서 DeFi 플랫폼의 성과

DeFi 부문의 일부, 특히 대출 시장은 업계 전반에서 경험하는 기복을 헤쳐나갈 수 있는 능력을 보여주었습니다. 생성된 대출의 총량은 이러한 DeFi 프로토콜에 대한 상당한 수요가 여전히 있음을 보여줍니다.

현재의 시장 상황에도 불구하고 DeFi 대출 플랫폼은 사용자 참여가 계속해서 성장했습니다. Defillama의 데이터에 따르면 DeFi 플랫폼에 잠긴 금액 500% 이상 상승 작년부터.

또한, 오로라, Ethereum 가상 머신 Near Protocol과 호환 가능한 네트워크, 90천만 달러 펀드 출시 네트워크에서 DeFi 앱을 지원합니다. 이를 통해 개발자는 DeFi 내에서 계속 빌드하여 잠재적으로 새로운 플랫폼을 공간에 가져올 수 있습니다.

Aurora의 유동성 및 대출 프로토콜인 Aurigami는 현재 시장 상황에서 플랫폼을 구축할 수 있도록 12만 달러를 모금했습니다. 플랫폼은 현재 Aurora에서 가장 높은 TVL을 가지고 있으며 프로토콜에 대한 최악의 시나리오에 대한 위험 분석 및 시뮬레이션을 수행했습니다.

약세 시장 동안 구축하면 플랫폼이 충성도 높은 사용자를 확보하고 다음 강세장 전에 기반을 마련할 수 있습니다. 그러나 이 기간 동안 일부 부정적인 면도 있었습니다.

예를 들어 Terra 블록체인 생태계는 올해 초 무너졌다, 80% 이상 하락하여 $ 40 억 투자자 손실. 이전 인터뷰에서 Bloomberg의 수석 상품 전략가인 Mike McGlone은 Cointelegraph와 함께 Terra의 붕괴가 모든 약세 시장에서 발생하는 암호화 공간의 자연스러운 숙청의 일부라고 말했습니다. 

이것은 특히 시장 침체에 대처할 준비가 되어 있지 않은 일부 프로토콜에 대한 요점으로 돌아갑니다. 대규모의 조정된 매각 Terra Classic(LUNC)(구 Terra(LUNA))과 스테이블 코인 TerraUSD(USTC)가 붕괴된 원인 중 하나로 의심되고 있습니다.

약세장은 기회다

약세장은 지속적으로 구축하고 혁신하는 합법적인 프로젝트를 돋보이게 하는 반면, 과대 광고 기반 프로젝트는 속도를 늦추거나 실패하게 만들 수 있습니다. Mullin은 Cointelegraph에 다음과 같이 말하면서 이 관점에 동의합니다. 

“약세장은 약한 프로젝트와 빠른 수익을 원하는 설립자를 배제하는 경향이 있습니다. 프로젝트가 약세장에서 생존할 뿐만 아니라 번성하려면 공간과 커뮤니티에 진정한 가치를 창출하고 혁신하는 것 외에 다른 선택이 없습니다.”

Aurigami의 공동 설립자인 Lucas Huang은 Cointelegraph에 “시장은 본질적으로 항상 순환적이었고 상황에 관계없이 활용할 기회가 있을 것입니다. 이러한 시장 침체는 강세장의 흥분과 방해 없이 플랫폼을 구축, 개선 및 혁신할 수 있는 기회로 작용합니다.” 황은 계속했다.

“숙련된 투자자는 시장 상황에 관계없이 항상 가치를 찾을 것이며, 우리는 이 약세 시장을 단순히 사용자 행동의 변화로 봅니다. 약세장이 DeFi 플랫폼에 부정적인 영향을 미치나요? 물론. 그러나 DeFi는 황소와 곰 모두에게 유용성을 제공할 만큼 충분히 역동적입니다. 문제는 그것을 활용하기 위해 무엇을 할 수 있느냐는 것입니다.”

약세장 동안 계속 구축되는 프로젝트는 강세장에서만 나타나는 공정한 투자자 대신에 더 오래 머무를 가능성이 있는 장기 사용자를 얻을 수 있습니다.

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베어 마켓은 새로운 기술이 암호화 공간에 들어올 좋은 시기입니다. 실제로, 크립토 겨울에서 몇 가지 위대한 혁신이 나타났습니다. 예를 들어, 이더리움은 토큰 판매를 했습니다. 2014년 약세장에서 탈중앙화 스왑 플랫폼 Uniswap은 Ethereum에 배포되었습니다. 2018년 약세장에서.

DeFi 애플리케이션 호스팅을 위한 분산 네트워크인 KIRA의 설립자이자 CEO인 Milana Valmont는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“팀이 혁신적인 기술 개발에 깊이 관여하기 때문에 최고의 혁신은 약세장에서 발생합니다. 약세장에서는 기준이 높기 때문에 새로운 아이디어는 압력을 받고 테스트되며 강세장 유동성에 의해 유지되지 않습니다. 약세장에서의 혁신이 바로 르네상스 시대의 결실을 맺게 된 과정입니다.”

소셜 및 교육용 암호화 플랫폼인 NewsCrypto.io의 CEO인 Vid Gradišar는 Cointelegrpah와의 인터뷰에서 약세 시장은 암호화폐 공간의 "자기 관리 루틴"과 같다고 말했습니다. 모두에게 장기적으로 중요한 것에 집중할 수 있는 기회(그리고 필요성)가 있습니다.” 

“암호화폐의 최고의 혁신 중 일부는 약세장에서 발생하지만, 뒤에서 보면 이것은 놀라운 일이 아닙니다. 강세장에서 인센티브는 종종 지속 불가능한 비즈니스 모델로 편향됩니다. 동시에 진정으로 장기적인 것을 만들고자 하는 사람들은 암호화폐에 대한 과도한 주류 관심의 부족과 함께 제공되는 상대적인 차분함과 합리성에 더 끌립니다.”